Uit jarenlange ervaring weet ik dat het bij lezers niet goed voelt als er minder positief wordt geschreven over een aandeel, laat staan negatief. Dat slechte gevoel neemt zelfs toe als de lezer het bewuste aandeel in bezit heeft. Ik ben echter niet aangenomen om zoete broodjes te bakken. Ik analyseer op mijn manier, dus mijn column is soms minder positief en soms (heel) positief, maar altijd realistisch. Aan u zelf de keuze wat u ermee doet!
Ik loop met u langs Galapagos, Koninklijke Olie, Heineken en Philips.
Ik stel voor dat we met Galapagos beginnen.
Galapagos heeft deze beursweek een tik gekregen. Het waarom interesseert me als technisch analist niet zo bijster veel, ik heb begrepen dat het iets met de FDA te maken had.
Wat ik persoonlijk interessanter vind, had een bezitter van Galapagos dit kunnen voorkomen? Terugkijkend natuurlijk altijd, maar nu gaan we terug in de tijd, naar het begin van afgelopen beursweek. Hoeveel signalen gaf de grafiek af om in Galapagos te stappen? Wel, die vraag is snel beantwoord: Nul. Nada, niets, noppes.
Maar waren er dan (verkoop)signalen voor bezitters van het aandeel? Dat ligt iets genuanceerder. Welke minder geweldige signalen waren er dan?
1. een koersbeweging onder de rode dalende trendlijn
2. lagere toppen en lagere bodems onder diezelfde lijn
3. de neerwaartse doorbraak van de oranje horizontale lijn
4. het testen van die oranje lijn, nu als weerstand en
5. minder van belang, de bevestiging in de onderliggende RSI.
Stuk voor stuk geen keiharde verkoopsignalen, maar technisch gezien wel een rijtje vraagtekens. Genoeg vraagtekens om eens achter de oren te krabben en te overwegen óf uit dit aandeel te stappen (liquide te gaan) óf uw bezit in dit aandeel te realloceren, oftewel in een meer belovende trade te stappen. Let wel, al deze signalen waren voor de koersval.
Nu is het aandeel tot onder de voormalige steunlijn op euro 131,70 gevallen en zie ik op moment van schrijven technisch geen enkele reden om in Galapagos te gaan.
We wandelen door naar Heineken.
Wat hebben we hier aan onze fiets hangen? Ik wil uw aandacht op twee zeken vestigen:
1. de horizontale bandbreedte en
2. de oranje (voormalige) steunlijn.
De bierbrouwer is uit de horizontale bandbreedte met grenzen euro 87,15 en 80,30 gevallen. Volgens de technische analyse zou dat een target van euro 73,45 moeten opleveren. Mogelijk op weg naar die target is een redelijk belangrijke steunlijn rond 79 euro neerwaarts doorbroken en ook al getest. De volgende “bevestiging” van een rit naar euro 73,45 zou zijn dat de koers door het bodempje van begin deze maand (augustus) valt.
Technisch gezien zie ik op moment van schrijven geen enkel koopsignaal. Sterker, we hebben al twee verkoopsignalen gehad en ben alert op het hierboven derde verkoopsignaal.
Welke mindere signalen gaf bovenstaande grafiek af?
1. het zakken door de rode stijgende trendlijn
2. een negatieve divergentie bij de RSI
3. onder de blauwe trendlijn lagere topjes en bodempjes en
4. het zakken door de oranje steun (minder van belang).
Ook het neerwaarts uitnemen van een (niet getekende) steun op 44 euro is niet in het voordeel van Philips. Onder de lichtgroene dalende trendlijn gaat nu misschien de steun op 41,55 worden opgezocht. Meerdere verkoopsignaaltjes heb ik hierboven besproken, rest mij nog te melden dat ik op moment van schrijven geen enkel (technisch) koopsignaal zie op deze grafiek.
Dan heb ik nog één aandeel over voor vandaag: Koninklijke Olie.
RD gaf enkele signalen af die ons mogelijk op het verkeerde been hebben gezet en ons aan het twijfelen brachten. Het aandeel zakte onder de oranje dalende trendlijn door de horizontale blauwe steunlijn maar wist zich er weer heel even (eerder deze maand) boven te vechten.
Op moment van schrijven noteert de hoeksteen van de portefeuille (niet per sé mijn mening) zich weer onder beide lijnen en staat er ons komende beursweek een mogelijk nieuwe negatieve ontwikkeling te wachten: de neerwaartse doorbraak van het steuntje op euro 12,50. Of dat gaat gebeuren weet ik natuurlijk niet. Wat ik wel weet dat ik nu technisch geen enkel koopsignaal zie.
Laat u niet uit het veld slaan door mijn minder positieve kijk op de vier behandelde aandelen en doe ermee wat u wilt. Mijn taak zit erop: ik heb u gewaarschuwd.
Ik wens u een zeer prettig weekend.
Technisch analist voor US Markets
Marcel Bronner is zelfstandig technisch analist.
Hij benadert de markt op basis van technische analyse. Zijn analyses zijn geen beleggingsadvies noch een advies om te kopen of verkopen. U kunt de analyses gebruiken als één van de vele componenten om uw beslissing op te baseren. Hij heeft geen positie in de individuele aandelen die hij bespreekt.
