TA - Nieuwe kansen in de AEX

De toe­name van het aan­tal Coro­na gevallen heeft invloed op het ver­loop van de AEX. Het tech­nis­che plaat­je van de index begint nerveus te ogen. Her­stel­be­weg­in­gen wor­den afge­bro­ken waar­door er nieuwe LONG / SHORT kansen ontstaan. Van­daag nemen we de AEX, Philips, DSM en Uni­bail onder de loep.

AEX

De index is al sinds half juli aan het sluimeren. Wan­neer we naar het neer­gaande blauwe trend­kanaal kijken zien we een duidelijke DOWN­TREND. Ook de RSI-indi­ca­tor beves­tigd het geschet­ste beeld. Dal­ende top­pen en bodems bli­jven elka­ar opvol­gen en stu­it nu op een belan­grijke test. De test wordt gevor­md door de ste­un­li­jn op 540 pun­ten. Als we kijken naar de vijf meest recente can­dle­sticks zien we dat deze alle sluiten ron­dom dit niveau.

De index beweegt nu ook al langer dan een week onder het 20 en 50 daags gemid­delde. Wan­neer we al deze zwak­tes / negatieve sig­nalen opsom­men is het sen­ti­ment sim­pel­weg negatief te noe­men. Het is nu vooral oplet­ten geblazen, het ziet ernaar uit dat we bin­nen 1 tot 2 weken actie kun­nen verwacht­en. De blauwe neer­gaande trendli­jn en de hier­boven beschreven ste­un­li­jn op 540 komen steeds dichter­bij elka­ar. Bij een breuk van de ste­un­li­jn komt er zomaar ruimte vrij richt­ing de 500 — 520 zone.

Philips

Gaan we verder met Philips. Halver­wege juli begon de ste­vige opmars te stag­neren in de vorm van een korte zijwaartse beweg­ing. Bei­de sit­u­aties heb ik mid­dels twee licht­blauwe kanalen uit­getek­end op de chart. Halver­wege augus­tus werd een steile dal­ing ingezet welke nog steeds niet ten einde is. Ter hoogte van de rode pijl is tevens ook een beves­tig­ing te zien welke gebruikt kan wor­den voor de onder­bouwing van een TREND REVERSAL. 

De koers beweegt onder de 20 en 50 daags gemid­delden. Tevens zien we een vri­jwel diag­o­nale beweg­ing langs de blauwe neer­gaande trendli­jn. Voor nu zie ik zek­er geen reden om in te stap­pen maar dat neemt niet weg dat er zich een inter­es­sante sit­u­atie kan voor­doen op de korte ter­mi­jn. De RSI-indi­ca­tor lijkt namelijk uit te bode­men op de rand van de ​‘over­sold’ zone. Indi­en de koers dit beeld ook gaat beves­ti­gen én de neer­gaande trendli­jn gebro­ken kan wor­den, dient er zich een inter­es­sant koop­mo­ment aan. Voor nu dus een aan­deel om in de gat­en te houden. Alti­jd hand­ig om alvast een sce­nario te schet­sen en eventuele entry / exit momenten voor uzelf te bepalen zodat er snel gehan­deld kan worden.

DSM

Ver­vol­gens zoom ik nog even in op DSM. Voor het gemak heb ik even twee opgaande trend­kanalen getek­end. Het leek erop dat het eerste trend­kanaal begin augus­tus zou eindi­gen. Het trend­kanaal en het 20-daags gemid­delde wer­den neer­waarts gebro­ken. Nor­maal gespro­ken een duidelijk verkoop­mo­ment. Uitein­delijk wist het aan­deel zich te her­pakken en werd er een nieuw trend­kanaal gevormd. 

In het tweede trend­kanaal vond vorige week een neer­waartse beweg­ing plaats. Hier­bij werd wederom het trend­kanaal en het 20-daags gemid­delde neer­waarts gebro­ken. Daar­naast werd in sep­tem­ber ook al twee keer de weer­stand op 138 EUR getest, zon­der suc­ces. Het lijkt erop dat we geen vergelijk­baar sce­nario, zoals in juli, kun­nen verwacht­en. De koers vond afgelopen vri­jdag ste­un op het 50-daags gemid­delde (rode lijn) ter hoogte van de 132,50 EUR. Op dit niveau leg ik ook meteen de ste­un­li­jn omdat dit niveau in juli en augus­tus ook al aanzien­lijke weer­stand bood. 

Kor­tom bij DSM zie ik een poten­tiële SHORT kans ontstaan. De breuk van het trend­kanaal, 20-daags gemid­delde en eventueel de ste­un­li­jn op 132,50 zijn voor mij sig­nalen welke ik mee­neem. Indi­en u DSM al op de radar had, houdt vooral de genoemde ste­un­li­jn in de gaten.

Uni­bail

We sluiten af met een korte analyse van Uni­bail. Dit aan­deel is een van de grote ver­liez­ers in de AEX dit jaar. Winkel­vast­goed vangt de eerste klap wan­neer maa­trege­len aangescherpt wor­den. In de gehele sec­tor zien we lage koersen, dat is natu­urlijk niet voor niks. Maar juist deze achterbli­jvers vind ik inter­es­sant omdat er bij her­s­tel een mooi ren­de­ment behaald kan wor­den. Met de nadruk op ​‘kan’ want deze sec­tor bli­jft gewoon kwets­baar, het beleg­gingsrisi­co is dus ook hoog.

De chart ligt er tech­nisch heel zwak bij. De DOWN­TREND is nog steeds intact en ook de koers beweegt nog steeds onder de voortschri­j­dende gemid­delden. Ook wan­neer de chart er troost­eloos bijhangt ga ik opzoek naar sig­nalen welke als posi­tief / posi­tiev­er aange­merkt kun­nen wor­den. Op die manier kan een eventuele omme­keer van de trend snel opge­merkt worden. 

De afgelopen han­del­sweek lijkt de koers voor nu uit te bode­men rond de 30 EUR. Ook de RSI bevin­dt zich in de ​‘over­sold’ zone. Op de korte ter­mi­jn verwacht ik een (kleine) opwaartse beweg­ing. Het belan­grijk dat de ste­un op 30 EUR stand­houdt. Daar­naast kan er pas voorzichtig omhoog gekeken wor­den wan­neer de voortschri­j­dende gemid­delden opwaarts gebro­ken worden.

Dis­claimer

De infor­matie is niet bedoeld als beleg­gingsad­vies of als aan­bevel­ing tot het doen van bepaalde beleg­gin­gen of aankopen. Indi­en u gebruik maakt van de ver­strek­te infor­matie doet u dat voor eigen reken­ing en risico.

Mis­ter Jor­dan heeft geen posi­tie in de bovenge­noemde index / aandelen.