Fed blijft in de spotlights: AI‑hype, zilverrally en markten op de handrem
vandaag om 14:45
|
Trader Guy
| leestijd: 7 minuten
|
moeilijkheid: 11 / 12
|
(0)
De markten openen vandaag opnieuw verdeeld, of kunnen we het beter afwachtend noemen. Het is simpel, alles draait om de Fed, AI en een paar opvallende aandelen die zich zogenaamd onder de motorkap van de indices bevinden. De toon blijft hoe dan ook voorzichtig, de nervositeit rondom de rente, de enorme AI‑uitgaven voor het bouwen van nieuwe datacenters sijpelt duidelijk door omdat men zich begint af te vragen wie dat allemaal zal betalen.
Macro & centrale banken
Vanavond staat de Fed opnieuw centraal, met de markt die nu bijna 90% kans inprijst op een kwartpunt renteverlaging naar een bandbreedte van 3,50‑3,75%. De echte spanning zit niet eens meer in die verlaging zelf, maar in de dot plot en de boodschap van Powell of dit het begin van een langere pauze zal worden. Een mogelijke “dovish cut met een hawkish vooruitzicht” kan makkelijk wat lucht uit de recente rally laten lopen. Tegelijk komen er al deflatie signalen in China, en we zien een licht verzwakkende dollar. Verder merken we dat de yen wat opveert en ook iets hogere olieprijzen. Het goud blijft consolideren binnen de bandbreedte $4.200-$4.200 en het zilver loopt wel verder op geholpen door zowel beleggers als door de industriële vraag zodat er nieuwe records worden neergezet met nu al een niveau boven de $62.
Voorbeurs: risk‑on met handrem
De futures op Wall Street staan vlak na eerder nog een groene opening te voorspellen, de 10‑jaarsrente loopt gestaag verder op richting 4,2%, een typisch pre‑Fed‑patroon waarin niemand grote posities wil opbouwen vlak voor de Fed persconferentie. De Dow Jones, de S&P 500 en Nasdaq 100 futures bewegen rond 14:30 vlak tot iets hoger. Op zich past dit alles ook goed bij een markt die dicht bij de all‑time highs staat en op zich maar weinig ruimte heeft om een eventuele teleurstelling in de toon van Powell te accepteren.
AI: van heilige graal naar stresstest
In AI‑land schuift de aandacht meer en meer van pure hype naar de rekensom erachter. Oracle ligt onder het vergrootglas omdat zijn AI‑datacenterexpansie zwaar met schuld wordt gefinancierd, waardoor de vraag opkomt of de huidige AI‑capex‑golf wel houdbaar blijft als de huurders, denk aan kleinere cloudspelers en gespecialiseerde AI‑firms, met minder solide balansen te maken krijgen. Tegelijk zien we dat datacenterspelers gewaarschuwd worden want als de zwakste schakels in de keten (shaky tenants) omvallen, kan dat de hele AI‑infrastructieboom afremmen en marges zwaar onder druk zetten.
Nvidia blijft de grote spil in dit verhaal, zelfs ondanks de politieke headline dat de machtige H200‑chips onder voorwaarden weer aan China mogen worden geleverd, reageert het aandeel maar lauw. De markt heeft door dat aanbodbeperkingen, exportregels en cyclische capex van klanten minstens zo bepalend zijn als een policy‑zet. ByteDance en Alibaba staan alvast in de rij voor de H200 chip, maar wachten nog op een definitief groen licht uit Beijing én op de vraag of Nvidia überhaupt genoeg supply kan leveren. Ondertussen kijken particuliere beleggers, en een paar bekende namen zoals Michael Burry, met meer argwaan naar de AI‑highflyers en schuiven sommigen hun winsten al naar de zijlijn.
Big Tech, India en infrastructuur
Terwijl de VS over regulering en datacenters discussiëren, bouwen de grote namen rustig door in India. Amazon legt meer dan $35 miljard op tafel tot 2030 om AI‑capaciteit, logistiek en export vanuit India op te schalen, naast eerdere megaplannen van Microsoft en Google voor cloud‑ en AI‑datacenters in het land. India profileert zich daarmee als strategisch alternatief voor China én als productie‑ en innovatiehub voor de volgende AI‑golf.
Aan de energie‑ en infrastructuurkant surft GE Vernova mee op de AI‑hype via een veel directere route: meer datacenters en elektrificatie betekenen simpelweg meer vraag naar stroom en netverzwaring. Het bedrijf verhoogt zijn verwachtingen voor 2026 fors, rekent op een dubbelecijferige organische groei in power en elektrificatie en gooit daarbovenop nog eens een extra $4 miljard aan share buybacks en een verdubbeling van het dividend. De markt beloonde dat meteen met een stevige sprong in de pre‑market.
Chips, concurrentie en politiek
In Europa krijgt Intel nog een staartje uit het verleden te verwerken, de Europese rechter bevestigt dat het concern concurrenten hinderde met zogeheten “naked restrictions”, maar verlaagt de boete van 376 naar zo’n 237 miljoen euro al blijft dat nog steeds pijnlijk, maar een stuk draaglijker dan het oorspronkelijke miljardendossier. Het is een herinnering dat de chipsector niet alleen met cycles en capex te maken heeft, maar ook met een steeds agressievere mededingings- en handelspolitiek, zowel in de VS als in de EU.
Tegelijk blijft de geopolitieke dimensie rond technologie hoog, zie de versoepeling voor Nvidia’s H200 naar China en dat staat niet op zichzelf, maar past in een bredere hertekening van de technologische scheidslijnen tussen Washington, Beijing en de grote platformbedrijven daartussen. Voor beleggers betekent het dat AI een structureel thema blijft, al kunnen de spelregels op elk moment wijzigen. Het is ook zo dat wie in deze sector investeert niet alleen in technologie belegt, maar meteen ook zijlings in geopolitiek.
Wat te doen als Trader? Als trader is het voor wat betreft vandaag vrij simpel samen te vatten, alles zal uiteraard draaien rondom de Fed‑microfoon om 20.30 uur onze tijd. Tot die tijd is mag men alles vooral ruis aanhoren en bekijken, hier en daar gaan we wat sectorrotatie zien zal men de IPO‑hoek in de gaten houden. De kunst is in ieder geval om niet achter elke headline aan te jagen, het is beter om te kijken wie straks na de persconferentie nog steeds aan de winnende kant van de curve staat. We volgen het op de voet, ook vandaag weer ...
Een service die jouw handelsaanpak zal versterken
Systeem en Guy Trading worden nu samengevoegd tot 1 compleet nieuwe strategie om zo veel slimmer te traden op korte, middellange en lange termijn. Je ontvangt duidelijke signalen op indices, aandelen, grondstoffen en ETF’s. Elk signaal komt met instapkoers, koersdoel en stopniveau per mail voorbeurs, zodat je altijd ruim op tijd weet wat je kunt doen.
Dankzij de assistentie, ofwel de hulp van AI, worden de meest kansrijke situaties veel sneller herkend. Je behoudt altijd de controle en kiest zelf welke trades je volgt en met welke inleg je werkt. Van actieve daghandel tot een gestructureerd periodiek ETF-plan.
Dit abonnement brengt discipline, structuur en rust in je aanpak en is ideaal voor zowel actieve traders als gemotiveerde beginners die een duidelijke methode zoeken om hun rendement te verbeteren.
Wachten op wat de Fed zal vertellen, tech weer wat sterker
vandaag om 08:32
|
Trader Guy
| leestijd: 7 minuten
|
moeilijkheid: 10 / 12
|
(0)
De sessie van gisteren viel op door een uitgesproken afwachtende houding op de financiële markten. Beleggers zochten naar balans tussen hogere lange rentes en de verwachting van wat Powell vanavond zal vertellen na het rentebesluit. Beleggers twijfelen wat over hun posities in aanloop naar het Fed‑rentebesluit. Tegen die achtergrond eindigden de grote Amerikaanse en Europese indices overwegend vlak tot iets lager. De techsector bleef wel opvallend veerkrachtig met toch opnieuw een hoger slot, we zien een duidelijke rotatie weg van rentegevoelige en energiegerelateerde namen.
Een abonnement dat je hele handelsaanpak zal versterken
Systeem en Guy Trading worden nu samengevoegd tot 1 compleet nieuwe strategie om zo veel slimmer te traden op korte, middellange en lange termijn. Je ontvangt duidelijke signalen op indices, aandelen, grondstoffen en ETF’s. Elk signaal komt met instapkoers, koersdoel en stopniveau per mail voorbeurs, zodat je altijd ruim op tijd weet wat je kunt doen.
Dankzij de assistentie, ofwel de hulp van AI, worden de meest kansrijke situaties veel sneller herkend. Je behoudt altijd de controle en kiest zelf welke trades je volgt en met welke inleg je werkt. Van actieve daghandel tot een gestructureerd periodiek ETF-plan.
Dit abonnement brengt discipline, structuur en rust in je aanpak en is ideaal voor zowel actieve traders als gemotiveerde beginners die een duidelijke methode zoeken om hun rendement te verbeteren.
Wall Street: De markten lieten dinsdag een gemengd beeld zien met vooral een afwachtende houding, op Wall Street was er een klein verlies bij de S&P 500 en de Dow Jones, de Nasdaq en de Nasdaq 100 wonnen wat. Nu de Fed vanavond de rente zo goed als zeker zal verlagen merken we dat er een stijgende rente te zien is bij de langlopende obligaties. Dat wil zeggen dat het verhaal dat Fed voorzitter Powell erbij zal vertellen niet veel hints zal bevatten voor het vervolg in 2026. Men kiest wel weer meer voor de grote technologiebedrijven oftewel de groeiaandelen die normaal gezien profiteren van de verwachting dat de rente ook op de middellange termijn een dalend pad zal vervolgen.
De impliciete volatiliteit, gemeten via de VIX, kroop wat omhoog dinsdag en komt uit boven de recente dieptepunten. Dat kan duiden op verhoogde maar nog gecontroleerde nervositeit bij beleggers.
Europa: In Europa heerste een vergelijkbare stemming met een “wait‑and‑see” houding. De AEX en de DAX sluiten hoger maar de Franse CAC 40 verloor 0,7%. De markt verwerkte net als op Wall Street de bewegingen bij de langere rentes en men keek ook vooruit naar een drukke centrale‑bankweek want naast de Fed komt ook de ECB en andere belangrijke centrale banken met een vergadering over de rente en het te volgen pad in 2026. Sectormatig was er sprake van lichte underperformance bij de energie en de meer rentegevoelige aandelen, aan de andere kant hielden de kwaliteitsgroei en defensieve bedrijven beter stand.
Rente: De markt prijst voor december een renteverlaging in als basisscenario, maar zoals je al zag twijfelt men over de snelheid en omvang van verdere stappen in 2026. Daarom wordt nu elke beweging in de rentecurve scherp afgestraft en daarbij vallen dan vooral de equity‑waarderingen op. In Europa speelde er iets vergelijkbaars, de macro‑kalender bleef beperkt en de focus lag op de vraag in hoeverre de ECB bereid is om het pad van verdere versoepeling versneld of juist voorzichtiger vorm te geven in 2026.
De rente‑ en valutamarkten zetten deze dynamiek kracht bij. De Amerikaanse 10‑jaarsrente beweegt nu rond de 4,18%, dicht bij recente maandpiek, waarmee duidelijk werd dat de markt weliswaar rekent op lagere beleidsrentes, maar tegelijk een premie blijft vragen voor langere looptijden. Deze hogere lange rente drukte dan vooral op cyclische aandelen, vastgoed en andere rente‑gevoelige sectoren. Daar hadden bedrijven met sterkere balans en grotere winstgroei relatief minder last van.
Grondstoffen: Bij de grondstoffen was het beeld gemengd, de Brent olie stond wat onder druk en daalde tot rond de $62, dat kwam voornamelijk door het nieuws over het hervatten van productie in Irak, wat neerkomt op een extra aanbodimpuls. Dat sloeg direct terug op Europese en Amerikaanse energieaandelen, die tot de zwakkere sectoren behoorden.
Goud consolideerde op een hoog niveau net onder de $4.250 per ounce, het goud functioneerde opnieuw als veilige haven in een omgeving van rente‑onzekerheid en geopolitieke risico’s.
De EUR/USD‑koers bleef rond $1,165 gevangen in een consolidatieband, ook hier heeft de markt al veel toekomstige renteverlagingen verdisconteerd. Men wacht nu op nieuwe signalen uit de Fed‑dotplot en de ECB‑communicatie voordat er een nieuwe trend wordt gekozen.
Overzicht grafieken slot 9 december:
Vanuit technisch perspectief zien we een marktomgeving die meer kenmerken heeft van consolidatie dan van een volwaardige trend. De S&P 500 noteert ondanks de lichte terugval nog altijd ruim boven de vorige uitbraakzone, waardoor de opwaartse trend op zowel de midlange als op de lange termijn intact blijft. De zone rond 6.800 fungeert als eerste relevante steun, daar net onder de 6.750 waar we zowel het 20-MA en het 50-MA zien uitkomen. Weerstand nu vooral de recente highs (6.900-6.925), pas bij een doorbraak daarboven kunnen we een nieuwe impuls verwachten.
De Nasdaq 100 bevestigt met een kleine plus zijn status als relatieve winnaar, zolang de index boven de recente draaizone rond 25.500 blijft, kunnen we een nieuwe aanval verwachten richting de hoogste stand ooit. Op zich kan dat nu heel snel gaan mocht de Fed vanavond meevallen. Steun nu rond de 25.500 met daaronder vooral de 25.100-25.150 waar het 20-MA en het 50-MA wachten.
De Europese indices lieten opnieuw een verdeeld beeld zien, de AEX won iets maar blijft in de consolidatiefase, de DAX deed het met 0,5% winst opnieuw veel beter en herpakt zich sterk de afgelopen sessies. De index zet een aanval in op de lijn over de laatste toppen. Een uitbraak opent de weg richting de hoogste stand ooit. De CAC 40 daarentegen verloor dinsdag 0,7% en sluit onder het 20- en 50-MA. Geen goed teken op de korte termijn.
Verder zien we een consolidatiefase bij het goud dat rond de $4.200-$4.250 blijft hangen, het aandeel Nvidia is bekeken over de laatste 10 sessies wat aan het herstellen met wel een kleine terugval gisteren.
Een service die jouw handelsaanpak zal versterken
Systeem en Guy Trading worden nu samengevoegd tot 1 compleet nieuwe strategie om zo veel slimmer te traden op korte, middellange en lange termijn. Je ontvangt duidelijke signalen op indices, aandelen, grondstoffen en ETF’s. Elk signaal komt met instapkoers, koersdoel en stopniveau per mail voorbeurs, zodat je altijd ruim op tijd weet wat je kunt doen.
Dankzij de assistentie, ofwel de hulp van AI, worden de meest kansrijke situaties veel sneller herkend. Je behoudt altijd de controle en kiest zelf welke trades je volgt en met welke inleg je werkt. Van actieve daghandel tot een gestructureerd periodiek ETF-plan.
Dit abonnement brengt discipline, structuur en rust in je aanpak en is ideaal voor zowel actieve traders als gemotiveerde beginners die een duidelijke methode zoeken om hun rendement te verbeteren.
