...

Dow Jones eenzaam aan de TOP

4 oktober 2006, 07:39 | Guy Boscart | leestijd: 4 minuten | moeilijkheid: 8 / 12 | (0)

De ATH bij de Dow Jones is gebro­ken intra­day, de pers lust er nu van want over­al zien we de kop­pen al staan, toch is het nog maar de vraag hoe­lang de Dow Jones het vol kan houden … Andere indices geven dat in feite al aan, we kijken daarom naar 2 andere indices, de Dow Jones Trans­port Index en de Philladel­phia SOX Index … Een analyse van deze 3 indices …

Wall Street toont geen echte power

De Inter­mar­ket Analyse zegt het al langer, de Big Caps zijn de laat­ste fond­sen die de ral­ly mak­en bin­nen een 4 jaars cyclus. Sinds de start van de ral­ly vanaf okto­ber 2002 waar op Wall Street de bodem werd gemaakt duurt het nu exact 4 jaar en die 4e ver­jaardag vieren we zoals het boek­je aangeeft met nieuwe records bij de Big Caps ofwel de grote en bek­ende fond­sen. Gis­teren bereik­te de Dow Jones zijn All Time High en kon daar zelfs 5 pun­t­jes boven intra­day, naar­mate het einde van de sessie naderde viel de index terug zodat we daar nu zo‘n 25 pnt onder staan.

Wat gaat er nu gebeuren? 
De kans is en bli­jft zeer groot dat een dal­ing legs” kri­jgt zoals de Amerikaan dat uit­drukt, na maan­den vri­jwel geen dalin­gen te kri­j­gen van meer dan 100 pnt laat staan 200 pnt met hoog vol­ume lijkt het me van alle kan­ten welkom daarmee eens van start te gaan. De Dow Jones staat nu zo hoog puur door enkele rede­nen die er in feite weinig tot niets toe doen, het­geen wat men nu aan­gri­jpt deze te verk­laren is de dal­ing van de Oliepri­js. De Olie viel terug vanaf bij­na 80 dol­lar tot nu 58 dol­lar, dat is 22 dol­lar ofwel bij­na 30%. Daar hebben we denk ik de schade nog niet van gezien bij de Hedge Funds, daar kom ik lat­er wel op terug in een Olieanalyse. Dus de dal­ende Oliepri­js maakt velen hele­maal Bull­ish. Aan de andere kant zien we de andere com­modi­ties veel inlev­eren, let op de met­al­en. Ook daar gaat men uit van de inflatie, eerst nog een dreig­ing, nu lijkt het een vriend in de hoop naar een verdere ral­ly op de beurzen.

Er zijn nog tal van andere niet te onder­schat­ten sig­nalen dat de VS in een recessie terecht zal komen, telkens weer wor­den die sig­nalen aan de kant geschoven en kijkt men enkel naar de enkele feit­en die er zo posi­tief uitzien. Het glas bli­jft nog even halfvol.

De Dow Jones mag echter tech­nisch (voor wat het nog waard is) niet onder de eerste blauwe oplopende ste­un­li­jn zakken en die lijn staat vrij dicht onder de huidi­ge koers. Een dal­ing van 100 pnt is al fataal voor de korte trend omhoog. Zakt de index onder die lijn dan kan deze makke­lijk naar de 11.400 en 11.300 pnt, genoeg poten­tieel omlaag dus, en dat samen met de teleurstelling van het niet halen van de top­pen kan dat pro­ces alleen maar ver­snellen. We bli­jven dus beter waakzaam.

Dow Jones Industrials

De Trans­port Index daar­ente­gen heeft de groot­ste moeite om door te stoten, na een ste­vige dal­ing beweegt de index nu zijwaarts en er komt een zware weer­stand te liggen rond de 4500 pnt door eerst het 200-daags gemid­delde en de top­pen van de afgelopen dagen, weken. Als de index weer zakt dan staan we snel opnieuw rond de 4100 pnt en daaron­der ziet het er zoals bek­end zeer slecht uit. Waarom ik deze index weer erbij pak is om nog­maals duidelijk te mak­en dat de Trans­port Index de richt­ing aangeeft voor welke kant de Dow Jones zal opgaan de komende weken/​maan­den. Als we daarop afgaan dan lijkt het me duidelijk.

Dow Jones Trans­port Index

De SOX Index:

Deze index zet een dag neer met een GAP onder de ste­un­li­jn, zeer slecht voorteken waar­door de index de komende dagen waarschi­jn­lijk verder zal zakken. Let eerst op de 440 pnt en lat­er de 430 pnt. Onder de 430 pnt hebben we een mooie sell te pakken met tar­gets tot onder de 400 pnt. De index lag er even sterk bij maar toen de zware weer­stand werd bereikt was het snel over en uit. Ook deze index is meestal een voor­lop­er voor wat er de komende weken zal gebeuren, als we daar reken­ing mee houden is onze gedachte van een dal­ing kan­srijk. Wall Street staat dus op een zeer kri­tisch punt.

Philly SOX Index

Guy Boscart
US Markets

Reageren

Anonieme comments achterlaten is niet toegestaan. Login »

Koersen

Name Last Change %
AEX 598.86 -1.07 -0.18%
AEX Fut 598.85 -1 -0.16%
DAX 13086.64 15.92 0.12%
DAX Fut 13089.5 20.5 0.16%
DOW 27881.72 -27.88 -0.1%
DOW 30 Future 27918.5 -2.5 -0.01%
DJ Transp. 10629.87 -46.64 -0.44%
SP500 3132.52 -3.44 -0.11%
SP Fut 3137.5 1.5 0.04%
NSDQ 8616.18 -5.64 -0.07%
NSDQ100 8354.29 -8.45 -0.1%
NSDQ Fut 8374.5 10.75 0.13%
BEL20 3921.4 -6.23 -0.16%
CAC40 5844.55 -3.48 -0.06%
FTSE 100 7234.75 20.99 0.29%
SMI 10359 -31.53 -0.3%
SEMISOXX 1720.9 5.92 0.35%
RSL2000 1631.5 -0.24 -0.01%
Name Last Change %
Nikkei 23378 -32.19 -0.14%
H.SENG 26612 175.38 0.66%
Shanghai 2924.42 7.11 0.24%
KS11 2105.62 7.62 0.36%
STI 3162.89 -16.93 -0.53%
TWI 11700.77 72.93 0.63%
TSX Can. 15506.31 -34.29 -0.22%
Bovespa 110672.01 -305.22 -0.28%
Merival 34657.44 -1751.63 -4.81%
IPC Mex. 42633.43 681.84 1.63%
KLSE 1564.42 2.63 0.17%
Indon. 6176.85 -6.66 -0.11%
SENSEX 36469.43 212.74 0.59%
Austr. 5963 27.7 0.47%
NZX 11291.96 7.74 0.07%
Tase 1686.35 -1.54 -0.09%
Name Last Change %
Olie 58.92 -0.32 -0.54%
Brent 63.95 -0.39 -0.61%
Gas 2.272 0.008 0.35%
Goud 1469.45 1.35 0.09%
GLD Eur/Oz 1325.979 1.218 0.092%
GLD Eur/Kg 42631.217 39.166 0.092%
Zilver 16.707 0.005 0.03%
Zlv Eur/Oz 15.076 0.005 0.03%
Zlv Eur/Kg 484.698 0.145 0.03%
Koper 2.778 0.013 0.45%
Alu 1758.25 4.75 0.27%
Nikkel 13445 25 0.19%
Lood 1928.75 14 0.73%
Zink 2237.25 13.25 0.6%
PLT 921.5 -1.1 -0.12%
PLD 1871.35 2.25 0.12%
Name Last Change %
EUR-USD 1.1082 -0.0008 -0.08%
EUR-YEN 120.47 -0.08 -0.07%
EUR-GBP 0.8448 0.0019 0.23%
EUR-SFR 1.0917 0.0002 0.02%
USD/Yen 108.7 0.01 0.01%
GBP-USD 1.3114 -0.0038 -0.29%
USD Index 97.55 0.165 0.17%
TREAS10 1.828 -0.003 -0.18%
TREAS30 2.25 -0.002 -0.08%
Bitcoin 7255.6 -126.3 -1.71%
Bitcoin Cash 207.46 -1.50454 -0.72%
Ethereum (US$) 146.11 -1.61015 -1.09%
Ripple 0.32191 -0.00477 -1.46%
Litecoin 44.207 -0.27132 -0.61%
Name Last Change %
VIX 15.58 -0.1 -0.64%
Baltic 973.16 %
BSLBEAR 21.0863 1.9246 10.04%
BSLNEUT 56.23 -2.4526 -4.18%
BSLBULL 22.6837 0.528 2.38%
BSLSCORE 50.7987 -0.6983 -1.36%

Beursbox

  • ...
    09:20 Dank je Wouters en jullie allemaal voor jullie steun. Het zijn...
  • ...
    09:19 Fijn toon, ik hoop dat ze snel weer er bovenop komt. Zware ingreep...
  • ...
    09:16 Het is een schijnbeweging.
  • ...
    09:16 Blij dat te lezen, top!
  • ...
    09:14 Goed om te horen Toon. Beterschap met je vrouw.
  • ...
    09:13 Zorgeloos short zo?
  • ...
    09:12 Goedemorgen, gelukkig is het goed verlopen gisteren, nieuwe...
  • ...
    09:12 Goedemorgen, wie niet op een procentje kijkt kan op dit niveau weer...
  • ...
    09:08 Uiteraard lange termijn haha
  • ...
    09:08 Mijn tradingplan: 607 --> 480

Twitter @usmarkets