Records Dow, AEX en Nasdaq 100, markt blijft wel overgewaardeerd

Top Nieuws vandaag:

Deze week wordt gekenmerkt door een complexe mix van juridische, politieke en economische ontwikkelingen die de wereldwijde markten flink kunnen blijven beïnvloeden. We zien nog steeds veel belangrijke rechtszaken, geopolitieke spanningen, marktdynamiek en grote deals op gebied van AI. Zo moet de markt zich een weg zien te banen in een fase met voortdurende onzekerheden en de nodige vraagtekens die er zijn.

Juridische ontwikkelingen en grote bedrijven:

Een van de meest opmerkelijke gebeurtenissen vandaag is de laatste fase van de rechtszaak rondom Elon Musk en zijn enorme beloning bij Tesla. Musk’s advocaten vragen de Delaware Supreme Court om alsnog de goedkeuring voor zijn beloningspakket van $56 miljard. Een uitspraak in deze zaak kan ingrijpende gevolgen hebben voor de Amerikaanse corporate law en de manier waarop CEO-beloningen worden beoordeeld.

Tegelijkertijd zet Apple stevig in op hun uitbreiding in India. Het technologiebedrijf lobbyt bij de Indiase overheid om belastingregels te wijzigen en te voorkomen dat het extra belasting moet betalen voor high-end iPhone-machines die het aan contractfabrikanten levert. India ontwikkelt zich snel tot een strategische markt voor Apple, met een verdubbeling van haar marktaandeel sinds 2022.

Farmaceutische sector:

Pfizer onderstreept het belang van internationale samenwerking, met name met China, dat zich rapide ontwikkelt als een mondiale innovatiehub. CEO Albert Bourla benadrukt dat China momenteel 1.200 nieuwe geneesmiddelen ontwikkelt, waarmee het een belangrijke speler wordt binnen de wereldwijde farmaceutische markt.

Strategische overnames:

In de luchtvaartsector laat Honeywell weten dat de toeleveringsketens voor elektronische onderdelen aan het verbeteren zijn. Leveringen verlopen beter maar de uitdagingen blijven nog beperkt.

Daarnaast past een grote speler zoals Bunge de volledige jaarprognose aan na de overname van Viterra, daarmee weet de onderneming zich sterker te positioneren binnen de wereldwijde agrarische handel.

Marktbewegingen en geopolitieke spanningen:

De financiële markten blijven bijzonder volatiel. De Amerikaanse futures stijgen vandaag door sterke resultaten van banken en chipbedrijven, terwijl sommige Europese indices omlaag moeten.

Goud en zilver blijven stevig in opmars, mede door onrust op geopolitiek en economisch vlak. Zo bereikte zilver dinsdag een record, mede door een vermoedelijke short squeeze.

De Amerikaanse overheid is al twee weken gesloten, een gevolg van politieke impasse, iets dat het marktsentiment verder onder druk zet. Daarnaast zorgen de nieuwe importheffingen tussen de VS en China voor extra spanningen in de handelsrelaties.

Technologie en marktvooruitzichten:

De electric vehicle (EV)-markt ondergaat een afkoeling, mede door het wegvallen van veel stimuleringsprogramma’s in Europa en Noord-Amerika. Grote autofabrikanten zoals General Motors rapporteren afschrijvingen vanwege verminderde EV-verkoop, terwijl experts verwachten dat slechts 18% van de nieuwe autoverkopen in 2030 elektrisch zal zijn, dat is de helft van de eerdere verwachtingen. Ook in China zijn tekenen van verzadiging zichtbaar: de markt groeit, maar op een verliesgevende basis door strijd om klanten en het overaanbod.

Economische cijfers en vooruitzichten:

Uit Amerika en Europa worden de komende dagen belangrijke indicatoren verwacht, zoals inflatie, werkgelegenheid en de NY Fed manufacturing index. Deze cijfers kunnen verdere inzichten geven over de economische groei en de stabiliteit van de markt. Tot nu toe blijft de markt bijzonder volatiel, waarbij beleggers alert blijven voor mogelijke bubbels, vooral op het gebied van AI en technologiesector. De cijfers uit de VS laten wel op zich wachten door de shutdown die nog loopt.

Conclusie:

Kortom, de wereldwijde markten bevinden zich in een dynamische en fragiele fase. Juridische procedures, geopolitieke conflicten, economische onzekerheid en technologische ontwikkelingen vormen samen een complex geheel dat de richting van de wereldeconomie voorlopig onvoorspelbaar houdt.

Beleggers doen er goed aan voorzichtig te blijven en de ontwikkelingen op de voet te volgen, terwijl belangrijke bedrijfscijfers, geopolitieke spanningen en macro-economische indicatoren pas in de komende weken verdere houvast kunnen bieden voor de marktbewegingen.

US Markets redactie

Beste beleggers,

De markten blijven volop in beweging terwijl de Fed zei dat de Amerikaanse arbeidsmarkt is traag blijft. Toch ziet Powell veerkracht en dat was meteen het belangrijkste nieuws dinsdag. Verder sluiten de indices op Wall Street verdeeld. De internationale spanningen nemen ook verder toe door Chinese sancties tegen enkele Amerikaans gerelateerde bedrijven, dat blijft druk zetten op de onderhandelingen tussen de VS en China.

Amerikaanse CEO’s blijven optimistisch over de groei, ondanks dat er meer risico’s zijn. Goud en zilver bereiken nieuwe recordniveaus door de onzekerheden en de vraag naar veilige havens, met het zilver dat dinsdag haar hoogste koers ooit bereikte. Experts waarschuwen nu steeds vaker voor een oververhitte markt, vooral door de AI-hype. De Amerikaanse overheid zit vanaf vandaag al twee weken in een shutdown.

Aanbieding signaaldiensten:
We hebben enkele posities op limiet aangekocht. Deze posities kunt u allemaal nog aankopen en volgen via onze signaaldiensten: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.

Nu tot 1 DECEMBER kunt u meedoen via een speciale aanbieding: inschrijven kan nu al vanaf € 19 via onze Tradershop ...

Belangrijk marktoverzicht:
De arbeidsmarkt in de VS blijft traag met weinig nieuwe aanstellingen en ontslagen, maar er zijn tekenen dat de economie mogelijk iets veerkrachtiger is dan verwacht. Dat was hetgeen Fed voorzitter Powell zei dinsdag tijdens een toespraak. Hij zei ook dat het rentebeleid voorzichtig zal worden aangepast, waarbij men dan de zwakke arbeidsmarkt zal moeten afwegen tegen aanhoudende inflatie die boven de streefwaarden uitkomt. De indices op Wall Street sluiten dinsdag verdeeld, de Dow Jones won 203 punten (0,45%) maar de S&P 500 (-0,15%) en de Nasdaq (-0,75%) verloren dinsdag.

De markt bleef dus volop in beweging, eerst door nieuwe berichten uit China dat sancties opgelegd aan vijf Amerikaans gerelateerde ondernemingen van het Zuid-Koreaanse bedrijf Hanwha Ocean. Het doel is volgens China om de nationale veiligheid te versterken door de handel met deze bedrijven te verbieden

VS-financieel minister Scott Bessent noemde de sancties als een teken van China's economische zwakte en stelde dat de Chinese leiders proberen anderen mee naar beneden te trekken.

Volgens experts blijft de dreiging van handelsoorlogen aanhouden, Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild waarschuwde dat de recente stijging van de aandelenmarkt mogelijk te vroeg werd gevierd en dat de handelsspanningen voortduren. Bernard Keppenne van CBC Banque benadrukte dat een handelsakkoord met China nog lang niet zeker is ondanks dat extra importheffingen voorlopig werden uitgesteld. Beide landen zullen vanaf dinsdag heffingen nemen op elkaars schepen ongeacht wat er wordt vervoerd.

Cijfers banken:
Toonaangevende Amerikaanse bankiers zijn optimistisch over de voortzetting van de zakelijke groei, dat wordt ondersteund door de stijgende aandelenmarkten en stabiele consumentenbestedingen en ondanks de handels-tarieven. Sommige CEO's waarschuwen echter wel dat de prijzen mogelijk niet houdbaar zullen blijven.

Europa:
Franse premier Sebastien Lecornu kondigde aan dat hij een belangrijke pensioenhervorming uitstelt tot na de verkiezingen in 2027, waardoor een van de grote beleidswinst van president Macron wordt uitgesteld om de politieke stabiliteit te waarborgen.

Economie & Bedrijfsnieuws Europa:

• LVMH zag de omzet in het derde kwartaal met 1% stijgen, dat kwam vooral dankzij de vraag uit China, wat enige steun biedt voor de luxe sector die het momenteel moeilijk heeft.
• Grote Franse telecombedrijven zoals Bouygues, Iliad en Orange—hebben een niet-bindend bod van bijna $20 miljard ingediend om een groot deel van Altice's activiteiten in Frankrijk over te nemen.
• Stellantis investeert $13 miljard in de Verenigde Staten, met plannen voor de introductie van vijf nieuwe modellen. Dat kan zorgen voor 5.000 banen gedurende de komende vier jaar.

Goud en Zilver: Nieuwe Recordniveaus
Goud heeft opnieuw recordhoogtes bereikt, mede door zorgen over de liquiditeit en onzekerheid op de financiële markten. Het wordt gezien als een veilige haven in onrustige tijden. Vanmorgen bereikte het goud zelfs een top van ongeveer $4.211 per troyounce.

Zilver op dinsdag op historisch hoogtepunt
De zilverprijs kwam dinsdag even uit op ongeveer $52,5 per troyounce, een recordniveau. Deze rally wordt versterkt door een vermoedelijke short squeeze en ook door de vraag naar veilige havens.

De Zilver Squeeze van 1980
In 1980 was er ook een grote short squeeze op zilver, bekend als de "Hunt-impact", toen de gebroeders Hunt de markt beïnvloedden. De zilverprijs steeg binnen enkele maanden van $10 naar bijna $49,5 voordat hij later weer onder de $10 terugzakte. Deze gebeurtenis leidde destijds tot grote verliezen voor beleggers die short gingen op zilver, en voor speculanten die laat instapten tijdens de latere fase van de bubbel.

Olie, dollar en rente:
De Brent olie zien we vanmorgen rond de $62,2, de euro komt uit rond de 1,162 dollar. De bitcoin zakt wat verder weg tot rond de $111.900. De 10 jaars rente in de VS komt uit rond de 4,02% en zakt verder.

Nog meer bubbelpraat:
Wall Street blijft nu wel steeds vaker waarschuwen dat de AI-gerelateerde markt oververhit geraakt, de zorgen dat er zich een behoorlijke bubbel aan het vormen is, groeit met de dag. Na maanden van recordwinsten bij de grote AI-aandelen en vooral ook de hoge bedrijfsspendingen, klinkt nu meer voorzichtigheid. Vooral van JPMorgan CEO Jamie Dimon, die waarschuwt dat de prijzen mogelijk veel te hoog zijn.

Volgens een nieuwe beleggersenquête van Bank of America is de "AI-hype" voor het eerst het grootste mondiale risico. Hij zegt er ook bij dat de cashposities bijna op een recordlaag liggen. Institutionele beleggers blijven uiterst optimistisch en investeren nog steeds massaal in AI. De grote bedrijven zoals Google, AMD en Walmart blijven momenteel enorme bedragen investeren in de AI-infrastructuur en er komen steeds meer samenwerkingen.

Tegelijkertijd zorgen de lage correlaties tussen de sectoren en vooral ook de stijgende risicobereidheid voor heel wat waarschuwings signalen. Omdat deze vaak voorafgaan aan een grote korte termijn correctie. Beleggers geraken er steeds meer van overtuigd dat de markt zich nu in een risicovolle bubbel bevindt.

Shutdown:
De markt nog steeds met andere zorgen, de overheidssluiting duurt voort, Amerikaanse overheid zit nu al 2 weken in een shutdown. Er komt tot nu toe geen eenheid tussen de Republikeinen en de Democraten om deze shutdown te beëindigen.

Economische cijfers deze week:

• Woensdag 15 oktober: Duitsland rapporteert de CPI (inflatie) voor september, men verwacht een stijging van 0,2%. In de VS zal de Fed-voorzitter Powell weer spreken. De Amerikaanse inflatiecijfers worden uitgesteld tot 24 oktober.
• Donderdag 16 oktober: Het VK publiceert de economische groei voor augustus (+0,1%). In de VS worden er ook belangrijke cijfers verwacht met de retail sales, de werkloosheidsaanvragen, en de producentenprijzen, maar ook deze worden uitgesteld.
• Vrijdag 17 oktober: In Europa wordt de inflatie (CPI) bekendgemaakt (2,2%). In de VS proberen ze opnieuw de cijfers over de werkgelegenheid te rapporteren na dat die al 2 keer werden uitgesteld door de shutdown.

Indices:

• Wall Street: De Dow won iets, de SP 500 en Nasdaq omlaag
• De AEX, de CAC 40 en de DAX sluiten lager dinsdag
• De uitslagen blijven enorm volatiel in Europa en op Wall Street

Technische Analyse van de Nasdaq 100 index:

Belangrijke Technische Indicatoren:

Moving Averages:

• Relative Strength Index (RSI): Rond de 53 en zakt
• MACD: We zien een draai naar omlaag
• MA 50: Positief op 24.045 punten
• MA 200: Positief op 21.800 punten
• Index vrijwel nooit zo ver boven het 200-MA
  

Steun- en Weerstandsniveaus:

• Steun niveau: 24.500-24.200-24.050-23.850 punten
• Weerstand niveau: 24.750-24.850-25.000-25.200 punten

Vooruitzichten:

• De Nasdaq 100 lijkt te willen draaien maar blijft volatiel
• We zien dat er mogelijk een top staat rond de 25.200 punten
• Pas als de Nasdaq 100 onder de 24.000 punten zakt, ziet het er snel minder goed uit, dan zakt de index onder het 50-MA

Aanbieding signaaldiensten:
We hebben enkele posities op limiet aangekocht. Deze posities kunt u allemaal nog aankopen en volgen via onze signaaldiensten: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.

Nu tot 1 DECEMBER kunt u meedoen via een speciale aanbieding: inschrijven kan nu al vanaf € 19 via onze Tradershop ...

Inschrijven:

• Voor Systeem Trading (€ 19)
• Voor Guy Trading (€ 19)
• Voor Polleke Trading (€ 29)

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart