Ledenupdate: Markt wat verdeeld maar moeilijk

Beste beleggers, beursvolgers ...

De markten reageren vandaag vooral op de recente positieve ontwikkelingen bij de handelsrelaties tussen de VS en China, mede dankzij de mogelijke ontmoeting tussen Trump en Xi Jinping in Zuid-Korea. De Amerikaanse futures geven een positieve start aan en dat ondanks dat er nu een escalatie kwam bij de besprekingen tussen de VS en Canada. Trump zette alle handelsbesprekingen meteen stop. De markt richt zich vandaag ook op de langverwachte inflatiecijfers over de maand september, die vanmiddag worden gepubliceerd en cruciaal kunnen zijn voor het beleid van de Fed.

Naast macro-economische data blijven ook de kwartaalcijfers belangrijk, er waren nu sterke resultaten onder andere Intel. Zo worden de slechte rapporten van onder andere Netflix, IBM en Tesla weer vergeten. Europa deed het donderdag ook goed, de beurzen werden gedreven door goede kwartaalcijfers en de stijgende olieprijzen. De AEX en de SOXX 600 zetten een nieuw record neer.

Signaaldiensten voor de rest van 2025 voor € 29
Meedoen kan nu tot 1 JANUARI via een mooie speciale aanbieding waardoor u ons voor de rest van het jaar (2025) kunt volgen. Inschrijven kan vanaf € 29 via onze Tradershop ...

Er lopen meerdere posities die op limiet werden aangekocht. Enkele van deze posities kunt u na dat u lid wordt nog aankopen en volgen via een van de volgende abonnementen: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.

Inschrijven:

• Voor Systeem Trading (€ 29)
• Voor Guy Trading (€ 29)
• Voor Polleke Trading (€ 39)

Belangrijk marktoverzicht:
De futures op Wall Street staan vanmorgen opnieuw hoger na de positieve sessie van donderdag. De futures op de Amerikaanse indices zien we vrijdagochtend in afwachting van een belangrijk inflatierapport dat de verwachtingen voor het beleid van de Federal Reserve kan beïnvloeden. Dow Jones futures staan 0,2% hoger, S&P 500 future 0,3% en Nasdaq 100 futures 0,45%.

De wereldwijde markten werden plots weer positief beïnvloed door een verbeterde relatie tussen de VS en China, vooral het nieuws dat Trump dan toch met China wil praten in Zuid Korea. Experts hopen op een significante de-escalatie na een ontmoeting tussen Trump en Xi Jinping, waarbij de kans op een positieve uitkomst toeneemt. Beleggers beginnen te wennen aan het patroon van agressieve uitspraken door Trump die worden gevolgd door compromissen en deals.

We zien dat nu opnieuw met Canada waar Trump onmiddellijk alle handelsbesprekingen met Canada stopzette. Hij verwees daarbij naar een Canadese reclamecampagne tegen de Amerikaanse invoerrechten, waarin voormalig president Reagan wordt geciteerd. Trump noemde het gedrag van Canada daarbij “schandalig” en zei dat de advertentie bedoeld was om Amerikaanse rechtspraak te ondermijnen. De Canadese premier Mark Carney wil door de tarieven de Amerikaanse markten ontlopen en hun export naar andere landen vergroten. De Amerikaanse futures reageerden nauwelijks op deze nieuwe escalatie.

Inflatiecijfers:
Beleggers kijken met de nodige aandacht uit naar de inflatiegegevens over de maand september, de verwachting is dat de inflatie die rond de 3% kan uitkomen op jaarbasis nog altijd hoog is. De publicatie werd al zo'n 2 weken vertraagd door de lopende shutdown in de VS die nu al de tweede langste is in de geschiedenis. De indices op Wall Street blijven voorlopig op winst staan voor de week, de S&P 500 staat ongeveer 1,1% hoger en Nasdaq en Dow respectievelijk rond de 1,2%.

Vandaag krijgen we hoe dan ook de uitgestelde cijfers over de inflatie uit de VS. Die worden om 14:30 bekend gemaakt en de gehele markt kijkt daar naar uit nu. Dat kan voor de Fed een heel belangrijk cijfer worden.

Macro-economisch bleef het nog steeds heel rustig want veel cijfers worden in de VS nog steeds uitgesteld door de shutdown. Wel kwamen er cijfers over het consumentenvertrouwen in de eurozone en dat verbeterde licht. In de VS werden er meer woningen verkocht.

Kwartaalcijfers:
Intel kwam nabeurs met cijfers, het aandeel steeg met bijna 7% na de cijfers. Retailer Target won iets na dat er plannen bekend werden gemaakt dat men zo'n 8% van het personeel zal ontslaan.

Het cijferseizoen komt nu goed op gang, we zien sterke cijfers, maar er waren ook teleurstellingen zoals bij Netflix en Tesla.

Europa kort:
De Europese beurzen beginnen vrijdag volgend de futures iets hoger nu mede door enkele sterke 3e kwartaalcijfers en ook de hogere olieprijzen werkten mee. De Stoxx 600, de AEX index en Londen bereikten donderdag een nieuw record op slotbasis.

Thales steeg 0,6% dankzij een orderinstroom die de verwachtingen met bijna 30% overtrof, mede door een fusie met Airbus en Leonardo in satellietactiviteiten. Leonardo won 1,7%, Rheinmetall 0,9%, terwijl SAP met een stijging van 2,2% herstelde na eerdere vermelding van vertragingen en een lagere cloud omzetverwachting voor 2025.

Renault daalde 3,1% ondanks het halen van de outlook, terwijl Stellantis 0,9% verloor en Volkswagen vrijwel vlak bleef. De automakers zitten in onzekerheid doordat de Chinese dochter Nexperia alleen nog aan Chinese distributeurs levert wegens een conflict over zeggenschap. De situatie heeft vooral gevolgen voor de Duitse en Japanse auto-industrie, met waarschuwingen voor mogelijke stilleggingen door een tekort aan chips.

Chipfabrikant STMicroelectronics daalde na tegenvallende cijfers en door een vertraagd vraagherstel, terwijl Infineon in Duitsland 2,3% verloor. In Amsterdam steeg ASML 2% en won Besi 4% na sterke resultaten, ondanks dat de vooruitzichten iets lager zijn voor Q4.

Unilever steeg 0,5% na goede omzetcijfers, vooral in de VS. De oliereuzen zoals Shell profiteerden van de hogere olieprijzen door nieuwe Amerikaanse sancties op Rusland. BP, Shell en TotalEnergies stegen tussen de 2% en 4%.

Olie, dollar en rente:
De Brent olie zien we vanmorgen rond de $65,75, de euro komt uit rond de 1,16 dollar. De bitcoin komt vanmorgen uit rond de $111.200. De 10 jaars rente in de VS komt uit rond de 4%.

Goud en zilver:
Goud en zilver herpakken zich iets na de stevige daling van deze week. Er is nog wel een weg af te leggen voor dat de niveaus van begin deze week worden bereikt. Het record voor het goud zien we rond de $4.400 en dat van het zilver rond de $53,75.

Shutdown:
Deze shutdown duurt al ruim 3 weken en er is nog geen oplossing in zicht. Tot nu toe wordt het de 2e langste federale shutdown in de Amerikaanse geschiedenis. Er wordt al gezegd dat het mogelijk de langste ooit zal worden als er niet snel toegevingen worden gedaan. De Democraten blijven nee zeggen en Trump wil niet toegeven.

Economische- en bedrijfscijfers deze week:

Indices:

• Wall Street: Sterke sessie met overal winst
• Deze indices staan dicht bij hun top ofwel recordniveau
  
• De AEX, de DAX en de CAC 40 sluiten hoger donderdag
• De AEX sluit als enige in het overzicht op een nieuw record
  
• Goud en zilver herpakken zich
  
• De uitslagen blijven wel volatiel

Technische Analyse van het goud:

Belangrijke Technische Indicatoren:

Moving Averages:

• Relative Strength Index (RSI): Rond de 59 en consolideert
• MACD: We zien een draai vanaf de bovenkant
• MA 50: Positief op $3.740
• MA 200: Positief op $3.295
• Het goud blijft ver boven het 200-MA
  

Steun- en Weerstandsniveaus:

• Steun niveau: $4.000-$3.900-$3.800
• Weerstand niveau: $4.250-$4.400-$4.500

Vooruitzichten:

• Het goud blijft volatiel in beide richtingen
• We zien de zware weerstand en top rond de $4.400 punten
• Pas als het goud onder de $3.750 zakt, ziet het er snel minder goed uit, dan zakt de index onder het 50-MA

Signaaldiensten voor de rest van 2025 voor € 29

Meedoen kan nu tot 1 JANUARI via een mooie speciale aanbieding waardoor u ons voor de rest van het jaar (2025) kunt volgen. Inschrijven kan vanaf € 29 via onze Tradershop ...

Er lopen meerdere posities die op limiet werden aangekocht. Enkele van deze posities kunt u na dat u lid wordt nog aankopen en volgen via een van de volgende abonnementen: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.

Inschrijven:

• Voor Systeem Trading (€ 29)
• Voor Guy Trading (€ 29)
• Voor Polleke Trading (€ 39)

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart