Wall Street bijna in Bear Market, Europa sluit nog positief
Wall Street bijna in Bear Market, Europa sluit nog positief
Goedemorgen,
Opnieuw een zeer vervelende sessie op Wall Street met vooral bij de tech aandelen grote verliezen. De Nasdaq zet na een verlies van 373 punten een nieuwe bodem neer, de S&P 500 verloor 65 punten terwijl de Dow Jones 326 punten lager sluit. De daling op Wall Street kwam nog maar eens op gang na het slot hier in Europa, daarom sluiten zowel de AEX en de DAX nog fors hoger. De AEX won woensdag nog 13 punten, de DAX sluit 294 punten in de plus terwijl de Franse CAC 40 met een winst van 153 punten sluit. De Brent olie loopt weer wat op en staat vanmorgen rond de 106 dollar voor een vat, de 10-jaars rente blijft volatiel en staat vanmorgen rond de 2,89%. In Azië zien we ook verlies vanmorgen, de Nikkei en de Hang Seng verliezen zo'n 2%. De futures staan vanmorgen lager, vooral Europa dat nog wat moet inhalen na de stijging van woensdag zal behoorlijk wat lager openen. Wat ook opvalt vanmorgen is dat de Bitcoin, de meest populaire belegging bij jongeren die net kennis maken met de financiële markten, fors onderuit gaat en nu uitkomt op 27.000 dollar.
Update donderdag 12 mei:
Wat betreft de term Bear Markt naderen we heel snel deze voorwaarde bij vrijwel alle indices. Bij de Nasdaq, de Nasdaq 100 en de SOX index zitten we al met de daling van ruim boven de 20% vanaf de top is dat al het geval maar we zien dat de Dow Jones met 16% onder de top en de S&P 500 die 19% onder de top staat nu heel snel de gevaarlijke zone van de 20% en meer correctie opzoekt. Bij meer dan 20% daling vanaf een top komen de indices in een Bear Markt terecht. De Nasdaq, de Nasdaq 100 en de SOX staan nu zelfs al zo'n 30% onder hun top.
In Europa staat de AEX index nu 18% onder de top, de DAX zien we vanaf de top nu ongeveer 15% lager. De CAC 40 die we ook volgen staat ook ongeveer 15% onder de top ofwel de hoogste stand ooit. In Europa zien we nog geen "Bear Markt" maar ook hier komen we snel dichterbij deze voorwaarde, de indices naderen een 20% daling vanaf de top.
De indices op Wall Street sluiten woensdagavond behoorlijk wat lager na opnieuw een volatiele sessie, we zien steeds meer forse uitslagen zowel omhoog als omlaag gedurende de dag. Beleggers blijven vooral ongerust over de te hoge inflatie, de stijgende rentes en de mogelijkheid dat de wereldeconomie in een recessie beland. Alhoewel de rente in de VS even redelijk ver terugvalt na de top van eind vorige week rond de 3.2% blijft de markt inleveren. Naast de genoemde oorzaken voor de daling zitten we vanaf nu met dat andere grote probleem op Wall Street, de Margin Calls zien we nu al massaal uitgevoerd worden. Bij veel beleggers en speculanten die al hun krediet gebruiken om in aandelen te investeren komen nu de dekkingsvoorwaarden in de gevarenzone zodat er verplichte verkopen volgen hetgeen men Margin Calls noemt.
De S&P 500 kon na opnieuw een sterke start niet verder omhoog, de index verloor 1,65%, hetzelfde zien we bij de Dow Jones, eerst nog omhoog tot rond de 32.585 punten maar de index sluit op 31.834 punten ofwel 1% lager. De Nasdaq verliest 373 punten (-3,2%) terwijl de index net als de rest even op 1% winst stond winst gedurende de sessie. Zo komt de S&P 500 weer ver onder de 4000 punten uit, de Nasdaq breekt onder de belangrijke 11.500 punten en lijkt onderweg naar de 11.000 punten nu. De Dow Jones zien we verder inleveren onder de bodem van eind februari, de index kan nu de 31.000 of zelfs de 30.000 punten gaan opzoeken.
In Europa zien we dat de AEX 13 punten winst boekt maar de index blijft zo nog ver onder de 700-702 punten. De DAX won 294 punten maar blijft nog altijd onder de 14.000 punten. De Franse CAC 40 zien we 153 punten winst boeken woensdag.
We moeten de markten goed in de gaten houden en vooral niet te veel willen doen, er zijn hoe dan ook kansen om winst te maken met posities maar ik zelf denk dat er door de volatiliteit meer kans is op verlies blijft door de enorme volatiliteit die er heerst. Alles draait om het momentum, het instapniveau dat er wordt gekozen, voor long posities is dat dan zo laag mogelijk en voor short posities moet dat zo hoog mogelijk liggen.
De signaaldiensten:
We kijken deze week rustig verder of er zich mogelijkheden voordoen om wat posities op te nemen. Dat kan zowel long als short worden, alles hangt af van het verloop van de markt. Tot nu toe heb ik deze maand (MEI) nog niets kunnen doen. Deze week dus alert blijven en waar het kan zal ik zeker wat doen voor de leden. Door voorzichtigheid mis je soms wat maar over het gehele jaar 2022 bekeken doen we het nog altijd heel goed. De bedoeling is dat iedereen mee kan doen en dat met het nodige vertrouwen.
Meedoen met onze signalen kan nu via de nieuwe aanbieding die loopt tot 1 JULI 2022. Schrijf u nu snel in tot 1 JULI voor €35 via de Tradershop en kies uw abonnement via de link https://www.usmarkets.nl/tradershop
Marktoverzicht:
Wall Street verliep opnieuw behoorlijk volatiel woensdag, de indices stonden zowel fors hoger en fors lager om met redelijk wat verlies te sluiten. De start was opnieuw heel sterk, daarna viel alles heel snel terug en ik denk dat er al heel wat Margin Calls voorbij komen richting het slot op Wall Street. De Dow Jones verloor 1% terwijl de S&P 500 met 1,65% terug moest. De Nasdaq verloor 3,2% terwijl de SOX index 3% lager de sessie afsloot.
De AEX won 13 punten, de DAX zien we 294 punten hoger sluiten. Allemaal wel redelijk sterk op slotbasis maar na het slot hier in Europa begon Wall Street fors in te leveren, dat moeten de indices hier in Europa nog inhalen waardoor we vandaag lager gaan starten.
Dow Jones:
De Dow Jones zakt nu verder weg onder de bodem van eind februari en dat is geen goed teken voor het vervolg. Als de index verder onder druk blijft staan dan kan het wel eens doorzakken richting de 31.000 en zelfs de 30.000 punten op vrij korte termijn. Steun zien we nu rond de 31.000-31.250 punten met daaronder de 30.000 punten zone.
Weerstand nu de in eerste instantie de oude bodem rond de 32.200-32.300 punten, later de 32.750-32.850 punten als weerstand. Pas boven die zone kunnen we gaan denken aan de 33.000 punten en hoger. Hou er hoe dan ook rekening mee dat het ook bij een herstel behoorlijk snel zal gaan.
AEX index:
De AEX blijft na een sterke dag nog steeds ver onder de 700-702 punten, de index sluit nu op 683 punten en komt zo in het midden tussen de steun en weerstand uit. Aan de bovenkant de 700-702 punten en aan de onderkant de bodemzone 655-660 punten. Een test van de bodemzone zit er er nog altijd in volgens mij, het is alleen de vraag of de index de bodem zal doorbreken of niet? Steun nu eerst rond de 670 punten, later de bodemzone 655-660 punten. Verder pas rond de 640-645 punten steun met daaronder de 625 punten.
Weerstand nu eerst de 680 en de 690 punten, later de bekende 700-702 punten weerstand.
DAX index:
De DAX herpakt zich sterk met bijna 300 punten winst op slotbasis maar het ziet er te mooi uit omdat we nu weten dat de index veel lager zal starten vandaag. Wall Street viel pas later op de avond fors terug. Hoe dan ook zien we weerstand tussen de pakweg 13.750-13.850 punten, later rond de 14.000 en de 14.300 punten als weerstand. Het zal zo te zien nog niet lukken om verder door te stijgen zodat we nu beter kunnen kijken naar de steunpunten.
De eerste steun zien we nu rond de 13.500-13.550 punten, later rond de 13.300-13.325 punten en de 13.100 punten steun. Onder die 13.100 punten ligt de weg open richting de bodem van begin maart, die komt uit rond de 12.450-12.500 punten.
Nasdaq Composite:
De Nasdaq moet weer fors inleveren na een korte poging tot herstel, de index zet meteen ook een diepere bodem neer en sluit onder de 11.500 punten. Door de daling onder de 11.500 punten moeten we al kijken naar de zone 10.900-11.000 punten waar de volgende steun uitkomt en daarvoor moeten we al een tijdje terug. Veel valt er niet over te zeggen, de Nasdaq staat nu 30% onder de top en zit duidelijk in een "Bear Markt". Bodems kunnen dan heel diep worden, een daling tot 50% zit er dus in maar dat moeten we nog zien.
Steun nu de zone 10.900-11.000 punten, later de 10.500 en de 10.000 punten. Bij slechte dagen kan de daling versnellen door Margin Calls (zie uitleg bij marktoverzicht). Weerstand nu de 11.500 punten, later de 11.750 en de 12.000 punten. Dat alles ook naar omhoog snel kan gaan weten we, dus schrik niet als er een sessie komt met 5 tot 7% winst bij de Nasdaq en de andere tech indices.
Overzicht resultaat dit jaar (2021):
Alle posities die op het laatst van de maand april werden opgenomen werden met winst gesloten, het resultaat loopt zo weer wat verder op en het verloop ziet er prima uit voor dit jaar. Ik blijf vooral de rust bewaren waar dat nodig is. Het is nu zoeken naar een mooi momentum om in te stappen. Door de volatiliteit blijven we nog altijd met kleine posities werken om zo geen onnodige risico's te lopen. Zie via de tabellen hieronder de resultaten voor deze maand (april) en dit jaar (2022).
Meedoen met onze signalen kan nu via de nieuwe aanbieding die loopt tot 1 JULI 2022. Schrijf u nu dus snel in tot 1 JULI voor €35. Ga meteen naar onze Tradershop en kies uw abonnement via de link https://www.usmarkets.nl/tradershop
Overzicht resultaten deze maand maart en dit jaar (2022)
Met vriendelijke groet,
Guy Boscart
Liveblog feed
AI op de Beurs (Deel 2): Sla de plank vooral niet mis
Iedereen gebruikt AI voor beursanalyse maar bijna iedereen krijgt hetzelfde terug, een hoop woorden maar slechts weinig inzicht. Dat ligt niet aan AI dat ligt aan hoe jij het opzet, invult. Zonder context, zonder actuele data en zonder een duidelijke strategie kan zelfs het slimste model niets…
Lees verder »De de Gordels Om: Een Cocktail van Cijfers en Tarieven op komst
Vandaag voelt Wall Street als een trader die net nog wat te fors is ingestapt en nu ineens stilte hoort in de markt. Hij voelt geen paniek, maar wel spanning. We zitten dan ook precies tussen twee headlines in die alles kunnen doen kantelen, ten eerste het Supreme Court-moment rond Trump’s…
Lees verder »TA Alphabet, Microsoft, AEX, Ahold en IMCD
Wilt u zien wat de AEX aan het doen is? Alphabet: 7 april 2025: Usd 140,56.Gisteren: Usd 340,49. Dat is net geen 200 dollar in minder dan een jaar. Als u (een gedeelte van) de rit heeft meegemaakt: Gefeliciteerd!!! Wat een stijging! Zou het verder omhoog kunnen? Ik sluit het niet uit. Boven…
Lees verder »Recordjacht in goud, pas op de plaats in aandelen
Goedemorgen!
De beurs gaat verder met een rare mix van kalmte en spanning, de indexen houden zich dan wel groot, maar je voelt aan de onderstroom dat alles zenuwachtiger wordt. Terwijl het earnings-seizoen aftrapt met bankcijfers en beleggers naar die naar de nieuwe inflatiesignalen kijken, hangt er ook een politieke wildcard boven de markt. De Supreme Court-uitspraak die Trump zijn tariefbeleid kan maken of breken.
Tegelijkertijd schreeuwen de “alternatieve meters” iets totaal anders want het goud flirt met recordstanden en het zilver brak even door de $90, een klassiek signaal dat er wél degelijk behoefte is aan bescherming. De kracht bij de rally lijkt af te nemen en maakt plaats voor een trager, stroperiger beursklimaat waarin winstgroei, waardering en beleid weer zwaar gaan wegen.
Ledenupdates:
De leden hebben al enkele duidelijke tradersplannen ontvangen op enkele kansrijke aandelen voor de langere termijn. Je kunt ook alle signalen, tradersplannen en extra updates ontvangen door lid te worden via de aanbieding tot 1 MAART voor € 29. Schrijf je in via de link https://www.usmarkets.nl/tradershop
Marktoverzicht 14 januari
De toon op de beurs draait deze week om één woord en dat is twijfel. Terwijl Amerikaanse indexfutures weer iets lager staan, stapelen de katalysatoren zich verder op. De bankcijfers die het earnings-seizoen openen, verse inflatie-updates (PPI) en vooral een naderende uitspraak van het Amerikaanse Hooggerechtshof over de reikwijdte van president Trumps zijn tarieven.
Tegelijkertijd zie je in de “andere” markt vooral via de edelmetalen juist een risk-on in een soort paniekmodus. Het goud kruipt weer richting recordstanden en zilver tikt zelfs nieuwe mijlpalen aan.
En dat contrast is precies de kern van dit moment. Aandelen lijken op het eerste gezicht rustig, maar onder de motorkap is er veel aan het verschuiven. Van ongeremde euforie en recordjacht naar een trager, stroperiger traject waarin waardering, groei én beleidsrisico’s weer mee lijken te tellen.
Indices: stil water, diepe stroming
De futures op Dow, S&P 500 en Nasdaq zakken vanmorgen nog wat verder nadat de markt gisteren wegzakte vanaf de recordniveaus, met de Dow als aanvoerder van de daling. Dat soort prijsactie voelt vaak als “niets aan de hand”, maar in werkelijkheid is het typisch voor een markt die wacht op een stapel nieuws dat in korte tijd veel kan herprijzen.
De agenda is bovendien klassiek “Q1-volatiliteit”: grote banken rapporteren ook vandaag (Bank of America, Wells Fargo, Citigroup), en meer inflatiecijfers komen eraan via de PPI. Verder moeten beleggers in één adem door ook geopolitieke ruis en Washington-drama verwerken. In zo’n omgeving ontstaat er zelden een duidelijke trend zonder dat er eerst een paar dominante headlines vallen.
Bankcijfers: de eerste dominosteen
Het earnings-seizoen start zoals altijd met de banken, en de markt kijkt extra scherp omdat banken zowel barometer als katalysator zijn: kredietkwaliteit, consumentengedrag en fundingkosten lopen hier samen. JPMorgan trapte af, maar wist beleggers zeker niet te overtuigen, het aandeel ging omlaag na een teleurstellende boodschap bij de start van het seizoen.
Belangrijker dan “beat/miss” wordt vanaf nu vooral het commentaar, dat wil zeggen hoe kijken CEO’s naar het consumentenvertrouwen, de kredietgroei en een eventuele verslechtering in de arbeidsmarkt? Men wijst expliciet op het risico dat 2026 onaangenaam kan worden als de arbeidsmarkt verder afbrokkelt, dat raakt banken direct via credit spreads en hun verdiensten.
De markten laten een gemengd beeld zien, Wall Street koelt wat af terwijl Europa opvallend sterk blijft liggen. De Dow sluit op 49.192 punten (-0,8%), terwijl de S&P 500 op 6.964 punten (-0,19%) sluit. De Nasdaq Composite (-0,1%) en de Nasdaq 100 (-0,18%) verloren ook wat maandag na eerder hoger te openen. Op sectorniveau valt op dat semiconductors (SOX) verder doorstijgen, de SOX won 0,95% en zet nog maar eens een nieuw record neer. Dat wijst op blijvende risk appetite in groei/AI ondanks index-ruis.
Europa oogt nog altijd sterk met de AEX die afsluit op 997,17 punten (0,37%), de AEX tikte zowaar bijna de 1.000 punten aan met 999,45 punten als hoogste stand. De DAX sluit nog licht hoger op 25.420 punten (0,06%), ook hier weer net een nieuw record. De CAC 40 daalde fractioneel tot 8.347 punten (-0,14%). Opmerkelijk blijft het goud dat ondanks de mini-dip op de dag grafiek sluit op $4.586 (-0,27%), vanmorgen herpakt het goud zich al opnieuw tot rond de $4.640.
Technische blik (kort):
- De VS-indices: candles blijven dicht tegen recente highs, maar met wat twijfels en wat “stagnatie” zien we iets wat typisch is voor consolidatie na een rally. Nu nog eerder een pauze dan paniek.
- SOX: higher highs en een duidelijke opwaartse structuur, leiderschap blijft bij de chips, wat vaak steun geeft aan het Nasdaq-sentiment.
- Europa: DAX in een sterke, bijna parabolische uptrend, we zien weinig terugval en als dat al zo is dan gedurende de sessie. De AEX herpakt zich na de dip van vorige week en test opnieuw de bovenkant van de range. De AEX raakte zowaarop een fractie na de 1.000 punten aan.
- Goud zit nog altijd in een krachtige uptrend, zelfs rode dagen lijken op winstnemingen binnen een stijgende beweging.
- Nvidia kan de rest van de sector maar niet meer volgen, het aandeel voelt nu de adem van Alphabet in de nek om de kroon van het meest waardevolle bedrijf ter wereld te kunnen blijven behouden.
Tarief-uitspraak: marktbrede wildcard
De spannendste macro-headline is de komende opiniedag bij het Supreme Court in een zaak die Trumps autoriteit rond tarieven aanvecht. Het is geen “juridisch detail”, het is een potentiële winst-marge schakelaar voor grote delen van corporate America, zeker bij bedrijven die sterk afhankelijk zijn van import of die prijsdruk moeilijk kunnen doorgeven.
Volgens een inschatting die in de berichtgeving rondgaat, kan een uitspraak tegen de tarieven de winst (EBIT) van S&P 500-bedrijven in 2026 met 2,4% verhogen ten opzichte van vorig jaar en dat komt puur via de betere marges en een minder grote druk op de consument. Tegelijk zit er nog wel een addertje onder het gras want zelfs als het Hof tarieven terugfluit, kan het Witte Huis proberen om via een vergelijkbaar regime andere juridische routes op te starten, wat de onzekerheid verlengt.
Fed-onafhankelijkheid: een extra risicopremie
Alsof tarieven alleen al niet genoeg zijn, speelt er ook nog de ruis rondom de Federal Reserve. Trump viel Fed-voorzitter Jerome Powell opnieuw aan, en er werd bericht dat het Justice Department een strafrechtelijk onderzoek naar Powell is gestart en zoiets roept meteen vragen op over de onafhankelijkheid van de centrale bank.
Voor markten is dat geen soap, maar een extra risicopremie want als beleggers twijfelen aan de Fed als “anker” dan kan dat doorwerken in de dollar, in de lange rentes en in de vlucht naar harde assets. En precies daar zien we snel de brug naar goud en zilver. Edelmetalen reageren niet alleen op inflatie, maar ook op vertrouwen (of het gebrek daaraan) in instituties.
Goud en zilver: stressmeter op standje hoog
Goud handelt rond het recordniveau en tikte intraday zelfs een record aan, terwijl zilver even tot boven de $90 per ounce brak met uiteraard ook een nieuw record. De directe brandstof is tweeledig want naast de inflatiecijfers die de markt iets meer ruimte liet inprijzen voor renteverlagingen, zien we ook een duidelijke safe-haven bid door de geopolitieke spanningen.
In hetzelfde verhaal worden voorbeelden genoemd die de risk-off toon voeden. Trump blijft maar stoom uitblazen met zijn acties rond Venezuela, de hernieuwde dreiging richting Groenland en zijn bemoeinis richting de oplopende protesten in Iran. Voeg daar nu nog de Fed-onafhankelijkheidskwestie aan toe, en het plaatje is compleet. Zelfs als aandelen niet hard dalen, kopen beleggers verzekeringen.
Sterker nog, ik denk dat er op hoger niveau in de VS al een samenwerking op komst is om Trump in te dammen, wie weet om hem af te zetten. Ik kan me onmogelijk inbeelden dat het grotendeel van de Amerikanen dit allemaal kunnen accepteren.
“Slow grind higher”: waarom dit scenario logisch is
Beurs strateeg Barry Bannister stelt dat de “sugar high” van de afgelopen jaren weg aan het ebben is en dat 2026 eerder een trage moeilijke klim kan worden dan opnieuw een explosieve rally. Dat klinkt saai, maar saai is vaak precies hoe bullmarkten eindigen als ze volwassen zijn geworden. Minder de multiple-expansie, meer de earnings die het moeten doen.
Het spanningsveld deze week vat dat perfect samen. Aan de ene kant kan een tarief-uitspraak tegen Trump marges verbeteren en aandelen een impuls geven. Aan de andere kant is er macro-ruis (Fed-politiek, geopolitiek) die juist de vraag naar goud en zilver opjaagt en daarmee een signaal geeft dat niet iedereen de risk-on champagne koud zet.
De aanval van de Trump-administratie op Jerome Powell via een justitieel onderzoek werkt mogelijk averechts. Hoewel de president hoopte nog deze maand een opvolger te nomineren, zorgt de juridische strijd voor een "onontwarbare knoop".
Analisten waarschuwen dat de Fed-onafhankelijkheid nu zo zwaar onder vuur ligt, dat een nieuwe kandidaat door de Senaat als een politieke stroman kan worden gezien. Hierdoor dreigt de bevestigingsprocedure van een nieuwe voorzitter forse vertraging op te lopen. In plaats van een snelle machtswissel, creëert de intimidatie tactiek een institutionele patstelling die de markten zenuwachtig maakt en Trumps zijn eigen monetaire agenda blokkeert.
Om mee te nemen: handel op vertrouwen, niet de hype
De markt voelt momenteel alsof we op een kruispunt staan, een mogelijke pro-aandelen katalysator via tarief-clarity versus een duidelijke vlucht naar veilige havens via de edelmetalen. In zo’n omgeving past minder de “all-in mening” en meer het "scenario-denken". Wie profiteert er van de lagere tarieven druk, wie lijdt onder deze hogere onzekerheid, en hoe kwetsbaar zullen de waarderingen worden als de groei afkoelt.
En iets wat mogelijk nog belangrijker is voor de markten, wat zal het doen met de 'status' van president Trump. Of we het willen horen of niet, er zijn er steeds meer die klaar zijn met deze man, ook op het hoge niveau in de VS.
Aandachtspunten vandaag:
- Bankguidance over consument en krediet
- PPI inflatie mede als input voor de renteverwachtingen
- de Supreme Court-uitspraak als een mogelijke sentiment-switch. Als de uitkomst meezit, kan de beurs inderdaad omhoog “slijpen” in plaats van knallen.
Ledenupdates:
De leden hebben al enkele duidelijke tradersplannen ontvangen op enkele kansrijke aandelen voor de langere termijn. Je kunt ook alle signalen, tradersplannen en extra updates ontvangen door lid te worden via de aanbieding tot 1 MAART voor € 29. Schrijf je in via de link https://www.usmarkets.nl/tradershop
Guy Boscart
US Markets
Disclaimer: Beleggen brengt risico’s met zich mee. Koersen kunnen stijgen en dalen, resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Deze informatie is algemeen en geen persoonlijk beleggingsadvies. Handel alleen met geld dat u kunt missen.