Liveblog Archief dinsdag 10 augustus 2021

TOP NEWS
• U.S. Senate poised to pass $1 trillion infrastructure bill, debate $3.5 trillion budget plan
The U.S. Senate is set to hand President Joe Biden a $1 trillion victory when it votes to pass one of the largest infrastructure investment bills in decades and then launches debate on a budget framework aimed at setting the stage for $3.5 trillion in additional investments.

• Pay cut: Google employees who work from home could lose money
Google employees based in the same office before the pandemic could see different changes in pay if they switch to working from home permanently, with long commuters hit harder, according to a company pay calculator seen by Reuters.

• U.S. small business optimism drops as labor shortages persist
Small business owners across the United States grew less confident in the economic recovery in July as labor shortages remained an issue, according to a survey released.

• SoftBank's Vision Fund posts $2 billion profit, share weakness casts shadow
SoftBank Group's Vision Fund unit posted a first-quarter profit of 236 billion yen as gains from listing portfolio companies were offset by falling shares in firms like e-retailer Coupang.

• Tesla sold 32,968 China-made vehicles in July, local sales plunged month-on-month
Tesla sold 32,968 China-made vehicles in July, including 24,347 for export, the China Passenger Car Association said.


BEFORE THE BELL
Futures tracking the S&P 500 and the Dow were little changed, while Nasdaq futures edged higher, as investors looked for clues on President Joe Biden's much anticipated infrastructure bill. European stocks hit record highs, extending gains for a seventh straight session as investors took comfort from strong earnings reports and economic recovery prospects. Japan’s Nikkei ended higher as corporate earnings continued to impress. Gold prices steadied as uncertainties from rising COVID-19 infections countered a buoyant dollar and bets for early tapering of the U.S. Federal Reserve's economic support. Oil prices rose on rise of demand in Europe and the U.S.


STOCKS TO WATCH

Results
• AMC Entertainment: The cinema operator beat second-quarter revenue estimates on Monday, lifted by the return of moviegoers to its theaters after a year of closures and restrictions. "F9: The Fast Saga" - the latest installment of the "Fast and Furious" series - and "Godzilla vs Kong" gave AMC much-needed relief from the blows it has taken from the pandemic over the past year. Chief Executive Officer Adam Aron said U.S. ticket revenue in the third quarter was on track to reach 45% of the same quarter in 2019. The company also announced a deal with Warner Brothers for an exclusive theatrical window of 45 days prior to home release for all Warner Brother films in 2022.

• Nutrien Ltd: The company on Monday raised its full-year adjusted profit outlook, citing robust demand in the global crop and fertilizer markets. Nutrien also raised its full-year 2021 adjusted core EBITDA outlook to between $6 billion and $6.4 billion, from $4.4 billion to $4.9 billion. The company said the increased forecast reflects higher expected results across business, as well as the benefits of increasing 2021 potash sales outlook by one million tonnes to address global demand. It now expects potash sales between 13.5 million tonnes and 13.9 million tonnes.

• SoftBank Group Corp: The company’s Vision Fund unit posted a first-quarter profit of 236 billion yen after gains from listing portfolio companies were offset by falling shares in firms like e-retailer Coupang Inc. In the first quarter, Vision Fund unit gains included 310 billion yen from selling shares in investments including delivery firm DoorDash and Uber Technologies. First-quarter group net profit, however, fell 39% to 762 billion yen.

In Other News
• Alphabet Inc: Google employees based in the same office before the pandemic could see different changes in pay if they switch to working from home permanently, with long commuters hit harder, according to a company pay calculator seen by Reuters. It is an experiment taking place across Silicon Valley, which often sets trends for other large employers. "Our compensation packages have always been determined by location, and we always pay at the top of the local market based on where an employee works from," a Google spokesperson said, adding that pay will differ from city to city and state to state.

• Amazon.com Inc: The company said it would pay customers who suffer injuries or property damage from defective goods others sell on its U.S. platform, in a new policy that could reduce litigation. Effective Sept. 1, Amazon will pay valid claims of up to $1,000, which make up more than 80% of injury and damage cases on its platform, at no cost to sellers, and it may step in with more help if sellers are unresponsive, the company said. The policy "better protects Amazon customers and sellers," it said.

• Corteva Agriscience: The company said it will start selling biotech soybean seeds in Brazil, as it seeks to bolster its presence in the world's largest producer of the oilseed and tackle German rival Bayer. Corteva said its Enlist soybean seeds can resist three weed killers including glyphosate, ammonium glufosinate and the company's own new formula containing 2,4-D choline salt. As part of its Enlist product line, Corteva also plans to launch another genetically modified soy seed, Conkesta, in Brazil. The company says it can resist the same three weed killers as well as some types of caterpillars - a common plague of tropical agriculture.

• Kansas City Southern: Canadian Pacific Railway plans to make a new, increased offer for the company, valuing the U.S. railroad operator at about $27 billion, the Wall Street Journal reported on Monday, citing people familiar with the matter. Canadian Pacific and larger rival Canadian National have been in a race to acquire Kansas City Southern. Canadian Pacific's raised offer could kickstart a takeover battle for the U.S. railroad operator. WSJ reported Canadian Pacific could raise the offer to $300 per share from its initial offer of $275 apiece.

• Netflix Inc: A federal judge on Monday ordered Netflix to face a defamation lawsuit by former Manhattan prosecutor Linda Fairstein over her portrayal as a racist and unethical villain in "When They See Us," a 2019 miniseries about the Central Park Five case. U.S. District Judge Kevin Castel in Manhattan said Fairstein had plausibly alleged defamation as to five scenes, including that she withheld evidence, coerced confessions and directed a racially discriminatory police roundup of young men in Harlem. "The average viewer could conclude that these scenes have a basis in fact and do not merely reflect the creators' opinions about controversial historical events," Castel wrote.

• Phillips 66: The oil refiner is weighing a broader move into developing battery components for electric vehicles and storage systems, according to top executives, leveraging its own and others' research as it accelerates a shift from fossil fuels. "The U.S. refining business in the future is going to be smaller, not bigger," Chief Executive Greg Garland told reporters at its headquarters on Monday. Battery research and partnerships would pivot beyond its small but lucrative materials business. Phillips 66's existing business - supplying materials for companies building graphite anodes for EV batteries - has been valued at more than $1 billion. The anode is about 10% to 15% of a lithium-ion battery's cost.

• Talos Energy Inc: The company has withdrawn from a consortium with EIG Global Energy Partners, Enauta Participacoes and 3R Petroleum Oleo e Gas, and the group has submitted a binding offer to Petrobras for the Albacora and Albacora Leste oilfields in Brazil, five sources with knowledge of the matter said on Monday. Another consortium composed of Brazil's PetroRio and Cobra also submitted a bid, added the sources, who requested anonymity to discuss confidential matters. Talos had been in talks with the EIG consortium, but withdrew in recent days, the sources said.

• Tesla Inc: The electric vehicle maker sold 32,968 China-made vehicles in July, including 24,347 for export, the China Passenger Car Association (CPCA) said. Local sales of China-made vehicles plunged 69% to 8,621 cars from 28,138 in June. Tesla's sales in the first month of each quarter are usually lower than the following two months. The company, which makes Model 3 sedans and Model Y sport-utility vehicles in Shanghai, sold 33,155 China-made vehicles in June.

• Tyson Foods Inc: About 5,400 employees of the company have been fully vaccinated against COVID-19 or received their first shots since the meat processor last week ordered its entire U.S. workforce to be vaccinated by November, the company said on Monday. Employees had a "somewhat mixed" reaction to the mandate, Chief Executive Donnie King told. Some workers got shots who previously "weren't really excited about the vaccination," he said. King did not know of employees who quit over the mandate but said there could be "some short-term impacts." "We don't want to lose anyone," he said.


FOCUS
Inflation risk or profit engine? High car prices are both
Early this year, Brian Benstock, a Honda and Acura dealer in New York City, convinced his banker it would be smart to buy more vehicles than he could fit onto his parking lot. The bet has paid off. Popular SUV models are getting snatched up by customers as soon as they reach his dealership.


ANALYSTS' RECOMMENDATION
• BioNTech SE: JPMorgan raises target price to $153 from $137, after the company posted a strong second-quarter, beating revenue expectations and reaffirming trial and data timelines.

• Fluor Corp: CFRA cuts target price to $20 from $27, on project headwinds for the company and its clients.

• Sunoco LP: Credit Suisse raises target price to $37 from $35, to reflect higher cash flows from the terminals acquisitions and lower-than-expected opex.


ECONOMIC EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0830 (approx.) Labor costs preliminary for Q2: Expected 1.1%; Prior 1.7%
0830 (approx.) Productivity preliminary for Q2: Expected 3.5%; Prior 5.4%


COMPANIES REPORTING RESULTS
Sysco Corp: Expected Q4 earnings of 60 cents per share
TransDigm Group Inc: Expected Q3 earnings of $2.97 per share


CORPORATE EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0800 Oak Street Health Inc: Q2 earnings conference call
0800 Qorvo Inc: Annual Shareholders Meeting
0815 Bentley Systems Inc: Q2 earnings conference call
0830 Aramark: Q3 earnings conference call
0900 CF Industries Holdings Inc: Q2 earnings conference call
0900 II-VI Inc: Q4 earnings conference call
1000 Novanta Inc: Q2 earnings conference call
1000 Steris plc: Q1 earnings conference call
1000 Sysco Corp: Q4 earnings conference call
1100 TransDigm Group Inc: Q3 earnings conference call
1200 AECOM: Q3 earnings conference call
1400 Western Midstream Partners LP: Q2 earnings conference call
1630 Inari Medical Inc: Q2 earnings conference call
1630 Upstart Holdings Inc: Q2 earnings conference call
1700 Doximity Inc: Q1 earnings conference call
1700 Maravai LifeSciences Holdings Inc: Q2 earnings conference call
1700 Mcafee Corp: Q2 earnings conference call
1700 Olo Inc: Q2 earnings conference call
1700 Open Lending Corp: Q2 earnings conference call
1700 Shoals Technologies Group Inc: Q2 earnings conference call
1700 Unity Software Inc: Q2 earnings conference call
1730 Coinbase Global Inc: Q2 earnings conference call


EX-DIVIDENDS
Brown & Brown Inc: Amount $0.09
Dolby Laboratories Inc: Amount $0.22

Veel gebeurde er niet de eerste sessie van de nieuwe week, de Dow Jones en de S&P 500 moeten wat inleveren, de Nasdaq boekt wat winst. In Europa zien we dat de DAX opnieuw de zware weerstand test terwijl de AEX index net onder de 772 punten een nieuw record neerzet. Alle indices staan wel dicht bij hun hoogste stand ooit zodat nieuwe records niet ver afliggen, de kans dat we nog een keer hoger geraken is daarom groot.

Update 10 augustus:
De S&P 500 en de Dow Jones sluiten maandag iets lager, waardoor een reeks met winst en zelfs records even op halt werd gezet. De Nasdaq daarentegen wist met winst te sluiten na de verliesdag van afgelopen vrijdag. Verder zien we een klein verlies bij de SOX index terwijl de Dow Transport het toch weer zwaar kreeg met een verlies van 1,15%. Vergelijken we dat met Europa dan zien we ook hier een verdeeld beeld, de AEX trekt door met een nieuw record terwijl de DAX en de CAC40 iets moeten inleveren (-0,1%).

Een duidelijke toon werd er niet gezet de eerste sessie van de nieuwe week, het blijft wachten op het verdere verloop maar alles staat heel dicht bij de recordstanden zodat die een zuigende werking blijven uitoefenen op de indexen. De kans dat er nog een paar records bij gaan komen is groot en dat zal duren tot de echte TOP er uiteindelijk komt te staan.

Beleggers letten nu vooral naar de verspreiding van de deltavariant van COVID-19 virus, men kan zich wat gaan richten op winstnemingen en een er kwam een afwaardering van de Chinese groei door Goldman Sachs. De markt reageert er amper op en het bullish sentiment op Wall Street krijgt nog geen deuk voorlopig.

De Dow Jones verloor 107 punten, de S&P 500 sluit 4 punten lager. De Nasdaq Composite won 24 punten terwijl de Nasdaq 100 ook 24 punten winst boekt. De AEX won dan weer 4 punten, de DAX moest met 16 punten terug na een nieuwe test van de topzone. Verder viel de sessie op door kalmte, er gebeurd maar heel weinig, een soort stilte voor de storm dag?

Maand JULI sluiten we goed af:
Meedoen met US Markets Trading kan uiteraard door lid te worden, als u de signalen wilt ontvangen wordt dan vandaag nog lid via de aanbieding voor €35 die loopt tot 1 oktober ...

Hieronder ziet u het resultaat vanaf begin dit jaar (2021), na de maand juli positief af te sluiten behalen we al voor de 8e maand op rij winst via alle signaaldiensten. Bij Guy Trading kijk ik ook naar wat aandelen waar we wat mee kunnen doen. Schrijf u dus op tijd in, ik zal snel weer een momentum kiezen om in te stappen met een paar posities op indexen.

De nieuwe aanbieding loopt tot 1 OKTOBER en dat voor €35 (Polleke Trading €45 en COMBI-Trading voor €75). Inschrijven kan via de link https://www.usmarkets.nl/tradershop

Hieronder het resultaat van deze maand (JULI) en dit jaar (2021):

Marktoverzicht:

Technische conditie AEX:
De AEX trekt door met opnieuw een record op de teller, de hoogste stand ooit zien we nu op 773 punten uitkomen, het slot komt uit op 771,8 punten. Een nieuw record erbij dus en dat al meerdere keren de afgelopen weken. De AEX blijft bijzonder sterk liggen en wil nog van geen terugval weten, het ziet er naar uit dat de index snel naar de 800 punten wil. We gaan het zien de komende weken, aan kracht ontbreekt het niet bij de AEX.

Steun blijft nu eerst de 760 punten met later de 750 punten. Later de 736-738 punten omdat er daar wat oude toppen uitkomen. Later steun rond de zone 728-730 punten. Denk eraan dat het snel kan gaan en zeker als de markt zich zal corrigeren via enkele belangrijke sterkhouders en de grote indices op Wall Street.

Weerstand zien we nu rond de 773-775 punten, bij een verdere uitbraak kansen richting de 785 punten.

Technische conditie DAX:
De DAX test de topzone rond de 15.800 punten opnieuw, de index geraakt nu al een paar keer tot deze zware weerstand maar tot een uitbraak komt het nog niet. Het blijft de vraag of de index een keer kan doortrekken in de loop van deze week? Het slot blijft nog wel steeds onder de 15.800 punten zodat we er nog niet zijn en dat er van een uitbraak omhoog nog geen sprake is. Het is al vanaf juni dat de DAX die 15.800-15.810 punten test maar er niet door weet te geraken.

Het redelijk positieve verloop van de DAX de afgelopen dagen brengt de index nu al een eind boven de belangrijke grens 15.500-15.550 punten maar deze zone blijft als een soort magneet werken in beide richtingen. De steun blijft daardoor nog altijd de 15.500-15.550 punten zone, later zien we de 15.400 en de 15.300 punten als steun.

Weerstand wordt nu de topzone rond de 15.800-15.810 punten. Bij de DAX ziet alles er nog steeds zwakker uit dan bij de AEX en de CAC 40 en het is de vraag of de DAX verder kan inhalen of gaan de andere indices beginnen met in te leveren zodat er ook bij de DAX een top staat?

S&P 500 analyse:
De S&P 500 moet wat inleveren maar we blijven zeer dicht bij de top ofwel het record van afgelopen vrijdag. De index zal nu de top als eerste weerstand zien en die wacht rond de 4440 punten, bij een uitbraak kan de index richting eerst de 4450 en later de 4475 punten, daarna de 4500 en 4550 punten als mogelijke doelen bij een verdere uitbraak omhoog.

Steun zien we nu eerst rond de 4380 punten, later komen de 4355 en de 4325 punten in beeld als steun. Verder zien we dat de oplopende steunlijn samen met het 50-daags gemiddelde nu rond de 4315 punten uitkomen. Later nog de 4250 punten als steun door de vorige toppen die we zien in mei en juni.

Weerstand zien we rond de 4440-4450 punten en als er een uitbraak komt letten we op de 4475 en de 4500 punten.

Analyse Nasdaq:
De Nasdaq blijft dicht bij de hoogste stand ooit en we zien dat de rode lijn over de toppen niet zo ver wacht. Even geen nieuwe records voor de Nasdaq maar de index blijft wel heel dicht bij de topzone hangen waar we nu een zware weerstand zien uitkomen samen met een reeks toppen. Weerstand zien we rond de 14.900 en de 15.000 punten, later de 15.150 en de 15.250 punten als weerstand.

Steun nu eerst de 14.800 punten, later de 14.600, de 14.400 en de oude toppen rond de 14.210 punten. Het 50-daags gemiddelde zien we nu rond de 14.400 punten uitkomen, het 50-MA loopt elke sessie wat verder op.

Euro, olie en goud:
De euro zien we nu rond de 1,174 dollar, de prijs van een vat Brent olie komt uit op 69,4 dollar terwijl een troy ounce goud nu op 1737 dollar staat.

De LIVEBLOG en Twitter:
Via de LIVEBLOG en tussendoor ook via mijn Twitter account laat ik gedurende de dag ook wat grafiekjes met korte uitleg voorbij komen over de markt. Op Twitter kunt u mij volgen via @USMarkets dan kunt u deze snelle informatie die ik deel uiteraard ook inzien .... https://twitter.com/USMarkets , ook opvallende beursfeiten komen er vaak langs !

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart