Liveblog Archief dinsdag 14 juni 2022

TOP NEWS
• The pandemic broke the Fed's model; this week may show how much
Federal Reserve Chair Jerome Powell used his first four years as the world's top central banker to reshape U.S. monetary policy around the idea that low inflation and low unemployment could coexist.It was a move intended to spread the gains of economic growth more widely and keep a focus on jobs during the rebound from the pandemic.

• OPEC sees global oil demand growth slowing in 2023, sources say
World oil demand growth will slow in 2023, OPEC delegates and industry sources said, as surging crude and fuel prices help drive up inflation and act as a drag on the global economy.

• EXCLUSIVE-Disney/Pixar's 'Lightyear,' with same-sex couple, will not play in 14 countries; China in question
Walt Disney has been unable to obtain permission to show its new Pixar movie "Lightyear" in 14 Middle Eastern and Asian countries, a source said on Monday, and the animated film appeared unlikely to open in China, the world's largest movie market.

• Oracle revenue, profit top estimates on cloud boom
Oracle topped Wall Street estimates for quarterly profit and revenue on Monday, as demand for its cloud products soars amid an industry-wide shift to cloud-based platforms.

• German cartel office examining Apple's tracking rules
Germany's cartel office is looking into Apple's rules on tracking for third-party apps to see whether they give the U.S. tech giant preferential treatment or hinder other companies, it said.


BEFORE THE BELL
Wall Street futures were up, as U.S. Treasury yields steadied at multi-year highs. European shares fell on worries over aggressive U.S. interest rate hikes and a potential recession. Japan's Nikkei ended lower. The dollar was little changed, while gold prices were mixed. Oil prices rose on tight global supply.


STOCKS TO WATCH

Results
• Oracle Corp: The company topped Wall Street estimates for quarterly profit and revenue on Monday, as demand for its cloud products soars amid an industry-wide shift to cloud-based platforms. Oracle, which reported a currency headwind of 5% in the fourth quarter, up from 2% to 3% in the third quarter, said it expects substantial revenue growth in its cloud business, despite rising inflation and a stronger greenback. Oracle warned of a $100 million hit per quarter in fiscal year 2023 as a result of suspending services in Russia. The company expects first-quarter adjusted EPS between $1.04 and $1.08 compared with analysts' average estimate of $1.13. Revenue for the fourth quarter ended May 31 grew to $11.84 billion, above analysts' average estimate of $11.66 billion, according to IBES data from Refinitiv.

Deals Of The Day
• ResMed Inc: The company said it will buy German healthcare software provider MEDIFOX DAN GmbH in a $1 billion deal to expand in software-as-a-service (SaaS) outside the United States. MEDIFOX, owned by private-equity firm Hg, is a provider of software to more than 6,000 ambulatory care services, care homes and therapists in Germany, according to the latter's website. ResMed will fund the deal, which is expected to close by the end of its second quarter in fiscal year 2023, with its existing credit facilities.

• TotalEnergies SE: The French energy major said that it will buy a 25% stake in Adani New Industries Ltd (ANIL), as part of a deal with Adani Enterprises Ltd to develop the world's biggest green hydrogen ecosystem. ANIL aims to invest $50 billion over a decade in green hydrogen and associated ecosystem. In the initial phase, it plans to develop green hydrogen production capacity of one million tonnes per year by 2030. Adani Group already has a tie up with TotalEnergies for building liquefied natural gas terminals, gas utilities and renewable energy business in India. Apart from decarbonising hydrogen used in its European refineries by 2030, Pouyanne said the French energy major also plans to pioneer the mass production of green hydrogen as it expects that market to take off by the end of this decade.

In Other News
• Apple Inc: Germany's cartel office is looking into the company’s rules on tracking for third-party apps to see whether they give the U.S. tech giant preferential treatment or hinder other companies, it said. "We welcome data-friendly business models that give users choices about how their data is used," said cartel office president Andreas Mundt. "However, a company like Apple, which can unilaterally set the rules in its ecosystem and especially in the App Store, should make them in line with competition." In question is Apple's App Tracking Transparency (ATT) framework, which requires users to give additional consent to having their data collected through tracking on apps that are not from Apple, according to the cartel office. A spokesperson for Apple said the company would work constructively with the cartel office to resolve any issues and discuss its approach to tracking rules.

• MicroStrategy Inc : Bitcoin neared a price level on Tuesday that could force software company to stake more tokens against a bitcoin-backed loan or trigger selling of some of its vast holdings, setting fragile cryptocurrency markets on edge. MictroStrategy, an aggressive investor in bitcoin, said it borrowed $205 million from crypto bank Silvergate Capital in March, with the three-year loan mostly secured against some 19,466 bitcoins. MicroStrategy's Le in May said the firm had 95,643 "unencumbered bitcoin" that it could use as extra collateral.

• Ryanair Holdings PLC: The company’s Chief Executive Michael O'Leary said bookings at Europe's biggest budget airline are strengthening and he expects summer fares to be between 7% and 9% higher than pre-pandemic levels. A snapback in air travel has triggered long queues at some British airports, as well as Amsterdam, Dublin and Toronto, as airport managers struggle to fill jobs fast enough. Spanish cabin staff on Monday said they will go on strike six days late June and early July, but O'Leary said any disruption caused by industrial action was likely to be "tiny and inconsequential".

• Twitter Inc: Elon Musk will speak to Twitter employees this week for the first time at a company-wide meeting since launching his $44 billion bid in April, a source said on Monday, citing an email from Twitter Chief Executive Parag Agrawal to staff. The meeting is scheduled for Thursday, and Musk will take questions directly from Twitter employees, the source added. Ever since Musk's takeover bid, many Twitter employees have expressed concerns that the billionaire's erratic behavior could destabilize the social media company's business, and hurt it financially.

• United Airlines Holdings Inc: The company said that searches for international travel have increased after the United States ended a 17-month-old requirement that air travelers arriving in the country test negative for COVID-19. The United States on Friday rescinded the rule imposed in January 2021. Analysts expect the change to be a "catalyst" for international travel. About 1.5 million of those searched were for travel from the United States to international destinations including Europe, Mexico and the Caribbean, it said. Counting on the pent-up demand, United has ramped up its transatlantic service and is launching or resuming 30 flights this summer.

• Walt Disney Co: The company has been unable to obtain permission to show its new Pixar movie "Lightyear" in 14 Middle Eastern and Asian countries, a source said, and the animated film appeared unlikely to open in China, the world's largest movie market. The United Arab Emirates said the couple's relationship violated the country's media content standards. Homosexuality is considered criminal in many Middle Eastern countries. China is not a "make or break" market for Pixar, one theater industry source said. It contributed a mere 3% to the global box office for "Toy Story 4," which grossed more than $1 billion in worldwide ticket sales in 2019, according to Comscore.


ANALYSIS
Cryptoverse: The funds making moolah from messy markets
The crypto market's a hot mess, leaving many investors struggling to turn a buck. Enter the arbitrageurs. Bitcoin and other cryptocurrencies have either been shackled to ranges or in decline since January, leaving your regular buy-and-hold investor with little option but to sell or to wait for the elusive rally.


ANALYSTS' RECOMMENDATION
• Align Technology Inc: Baird cuts target price to $450 from $510, to reflect investors’ concerns over competition and other risk factors for the clear aligner market relative to other medtech verticals.

• B&G Foods Inc: Piper Sandler raises rating to neutral from underweight, saying current pricing is likely to drive margin recovery.

• Carvana Co: Stephens cuts target price to $38 from $100, citing demand challenges and the acquisition of ADESA.

• New York Times Co: JPMorgan cuts target price to $41 from $54, citing the company’s conservative midterm guidance.

• Oracle Corp: Jefferies raises target price to $80 from $75, after the company’s fourth-quarter results beat estimates.


ECONOMIC EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0830 (approx.) PPI Machine Manufacturing for May: Prior 164.2
0830 (approx.) PPI final demand yy for May: Expected 10.9%; Prior 11%
0830 (approx.) PPI final demand mm for May: Expected 0.8%; Prior 0.5%
0830 (approx.) PPI exfood/energy yy for May: Expected 8.6%; Prior 8.8%
0830 (approx.) PPI exfood/energy mm for May: Expected 0.6%; Prior 0.4%
0830 (approx.) PPI ex food/energy/transport yy for May: Prior 6.9%
0830 (approx.) PPI ex food/energy/transport mm for May: Prior 0.6%


COMPANIES REPORTING RESULTS
No major S&P 500 companies are scheduled to report.


CORPORATE EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0730 Ferguson PLC: Q3 earnings conference call
0830 Core & Main Inc: Q1 earnings conference call
0900 Five Below Inc: Annual Shareholders Meeting
1000 Liberty Media Corp: Annual Shareholders Meeting
1030 Liberty Broadband Corp: Annual Shareholders Meeting
1030 Western Alliance Bancorp: Annual Shareholders Meeting
1130 Informatica Inc: Annual Shareholders Meeting
1200 Caesars Entertainment Inc: Annual Shareholders Meeting
1300 Block Inc: Annual Shareholders Meeting
1330 MP Materials Corp: Annual Shareholders Meeting
1400 Builders FirstSource Inc: Annual Shareholders Meeting
1700 Zillow Group Inc: Annual Shareholders Meeting
1730 Monster Beverage Corp: Annual Shareholders Meeting


EX-DIVIDENDS
Altria Group Inc: Amount $0.90
American Homes 4 Rent: Amount $0.18
Ares Capital Corp: Amount $0.42
Booz Allen Hamilton Holding Corp: Amount $0.43
Broadridge Financial Solutions Inc: Amount $0.64
Civitas Resources Inc: Amount $0.46
Coca-Cola Co: Amount $0.44
Comerica Inc: Amount $0.68
Crown Castle International Corp: Amount $1.47
Domino's Pizza Inc: Amount $1.10
Eastman Chemical Co: Amount $0.76
Extra Space Storage Inc: Amount $1.50
FS KKR Capital Corp: Amount $0.68
Gilead Sciences Inc: Amount $0.73
Graphic Packaging Holding Co: Amount $0.07
Hess Corp: Amount $0.37
Huntsman Corp: Amount $0.21
Intercontinental Exchange Inc: Amount $0.38
Iron Mountain Inc: Amount $0.61
KBR Inc: Amount $0.12
Lam Research Corp: Amount $1.50
Leggett & Platt Inc: Amount $0.44
Leidos Holdings Inc: Amount $0.36
Macy's Inc: Amount $0.15
Merck & Co Inc: Amount $0.69
Motorola Solutions Inc: Amount $0.79
Ovintiv Inc: Amount $0.25
Packaging Corp of America: Amount $1.25
Paramount Global: Amount $0.24
Prosperity Bancshares Inc: Amount $0.52
PS Business Parks Inc: Amount $1.05
Public Storage: Amount $2.00
Regency Centers Corp: Amount $0.62
Service Corporation International: Amount $0.25
T Rowe Price Group Inc: Amount $1.20
Thermo Fisher Scientific Inc: Amount $0.30
UGI Corp: Amount $0.36
Valley National Bancorp: Amount $0.11
Verisk Analytics Inc: Amount $0.31
World Wrestling Entertainment Inc: Amount $0.12
Wyndham Hotels & Resorts Inc: Amount $0.32
Xcel Energy Inc: Amount $0.48

Goedemorgen,

Wat een reeks de afgelopen 3 sessies, dat het terug zou vallen voelde ik aankomen maar dat het weer zo enorm snel zou gaan verbaast mij natuurlijk ook deze keer. De markten bouwen weken aan een fors herstel en in 3 sessies is alles en nog wat erbij weg want de indices op Wall Street zetten al nieuwe bodems neer. Wat ook opvalt is dat de S&P 500 nu ook in de "Bear Market" zone terecht is gekomen, de index staat nu meer dan 20% onder de top van begin januari. Europa moet ook fors inleveren, de AEX zien we rond de bodem uitkomen nu met het slot op 661 punten terwijl de DAX verder doorzakt onder de 14.000 punten. De Brent olie loopt weer wat op tot rond de 122 dollar, daar nog steeds geen verandering en het zal de inflatie daarbij zeker niet helpen. De 10-jaars rente loopt verder op in de VS, die staat al op 3,35% en tikte maandag zelfs al even de 3,45% aan. Op alle vlakken een slechte start van de week, nu maar wachten op het vervolg want morgen (woensdag) komt de FED met het rentebesluit. Voor de maand juni staan we met de signaaldiensten op winst en dat al voor de 6e maand dit jaar. Meedoen met de signalen kan door lid te worden via de Tradershop ...

Update dinsdag 14 juni:
Op Wall Street zien we over de gehele lijn opnieuw forse verliezen maandag, de Dow Jones sluit 876 punten (-2,8%) lager terwijl de S&P 500 index 151 punten (-3,9%) verloor. De Nasdaq moest met 531 punten (-4,7%) nog meer inleveren terwijl de Nasdaq 100 index 544 punten (-4,6%) verloor. De SOX index sluit 5,6% lager terwijl de Dow Transport index 3% verloor. Het werd opnieuw een zeer slechte dag op Wall Street waarbij alle sectoren fors moesten inleveren deze keer.

In Europa ook weer forse verliezen maandag, de AEX index liet 20,5 punten (-3%) liggen met een slot op 661,5 punten. De index sluit zo nog een eind verder onder de belangrijke 700 punten grens. De DAX verloor vrijdag voor de 5e sessie op rij en deze keer 335 punten ofwel 2,45% en sluit de sessie af op 13.427 punten. De Franse CAC 40 verloor 165 punten (-2,7%).

Wat opvalt is dat we nu al 3 sessies op rij met forse verliezen zien en dat komt niet zo vaak voor, alle opgebouwde (forse) winst van de afgelopen weken werd in 3 sessies teniet gedaan. Waar velen dachten dat de bodems er al stonden zien we dat er niet valt te lachten met deze markt, we zijn deze situatie niet gewend en zeker de nieuwe jongere beleggers niet omdat hun gedrag nog niet is afgestemd op een periode zoals die welke we nu doormaken.

De veel te hoge inflatie zorgt er ook voor dat de rente nog een aantal keer zal moeten worden verhoogd met 50 basispunten. Men gaat al uit van juni, juli en september en dat is dan nog 1,5% omhoog. De FED komt deze week al met een besluit over de rente, de vraag is met hoeveel die wordt verhoogd? Men gaat uit van 0,5% maar we horen steeds meer geluiden dat het 0,75% kan worden. De 10-jaars rente in de VS loopt verder op en staat vanmorgen al op 3,35% terwijl die gisteren (maandag) al even op 3,45% uitkwam.

Laten we het ook nog even kort over de Bitcoin hebben, wie mij volgt weet dat ik daar weinig geloof in heb simpelweg omdat ik het niet kan vastpakken en omdat ik er in het algemeen (op wat uitzonderingen na) niets mee kan betalen. De digitale munt zakt vanmorgen verder en staat op 22.800 dollar, in november 2021 stond de Bitcoin nog even op bijna 69.000 dollar. Een 90% daling lijkt onderweg hetgeen past bij een bubbel formatie van een onderliggende waarde, dan zou het doel rond de 6900 dollar kunnen uitkomen voor wat betreft de Bitcoin.

Jammer genoeg zullen er weer veel nieuwe en vooral jonge beleggers vrijwel alles verliezen in de hoek van de digitale munten maar een bubbel kan niet ontstaan zonder dat deze groep nieuwe beleggers zich aandienen dus alles past binnen het plaatje van de bubbel gevolgd door een daling die 90% kan worden. Om terug te geraken aan die 69.000 dollar zal men heel lang moeten wachten, de kans is heel groot dat we die nooit meer terug gaan zien. Afwachten dus en het vooral volgen om later het gedrag van een echte bubbel te leren kennen ...

De signaaldiensten:
De short posities die werden opgenomen deze maand zijn met een mooie winst gesloten. Het waren de eerste posities voor de maand juni zodat we ook deze maand goed zijn begonnen, bekeken over dit jaar is het al voor de 6e maand op rij dat we positief staan. Waar het om gaat is om dit jaar (2022) verder goed te handelen, tot nu toe lukt dat prima want we moeten de marktomstandigheden zeker niet onderschatten.

De resultaten voor dit jaar 2022 lopen in ieder geval gestaag verder op. Lid worden is altijd een goeie keuze, het ondersteunt veel leden bij het maken van hun eigen beslissing, ook voor u kan dat enorm helpen in deze moeilijke markt.

Meedoen met onze signalen kan nu via de nieuwe aanbieding die loopt tot 1 AUGUSTUS 2022. Schrijf u nu snel in tot 1 AUGUSTUS voor €35 via de Tradershop en kies uw abonnement via de link https://www.usmarkets.nl/tradershop

Marktoverzicht:
Wall Street opnieuw fors lager met de Dow Jones 876 punten lager, de S&P 500 met 151 punten verlies en de Nasdaq waar het verlies op 531 punten uitkomt. De SOX index deed het met een verlies van 5,6% nog wat slechter. Zowel de Dow Jones, de S&P 500, de Nasdaq en de SOX index zetten een nieuwe diepere bodem neer.

In Europa ook forse verliezen maandag, de AEX sluit ruim 20 punten lager (3%) terwijl de DAX voor de 5e sessie op rij verloor, de index sluit 335 punten lager op 13.427 punten.

Dow Jones:
De Dow Jones verloor met 876 punten opnieuw fors en sluit de sessie zelfs af met een nieuwe bodem. Een herstel zal snel nodig zijn vanaf nu want mocht de daling verder doorzetten dan staat de DAX snel onder de 30.000 punten. Steun nu eerst die 30.000 punten, later kijken we naar de 29.250, de 29.000 en de 28.500 punten als steun.

Weerstand nu eerst de 31.000 punten, later de 31.400 en later de 32.000 punten. Later de 32.250 en de 32.500 punten als weerstand.

AEX index:
De AEX door richting de bodemzone waar we al een test zien, onder die 660-662 punten zien we steun rond de 655 punten. Onder die 655 punten kan de index verder omlaag, dan moeten we al kijken naar de 630-632 punten en later de 618-620 punten als steun. Weerstand nu eerst de 670 en de 680 punten, later de 690 en de bekende 700-702 punten als weerstand.

DAX index:
De DAX zakt door en bereikt de volgende steun rond de 13.400 punten nu bijna, dat is de bodem van begin mei die daar wacht. Onder die 13.400 punten ligt de weg vrij richting de bodem van begin maart die nog 1000 punten lager wacht. Tussendoor nog steun rond de 13.000 en de 12.750 punten.

Weerstand zien we nu rond de 13.750-13.800 punten, later de 13.900 en de 14.000 punten als weerstand. Verder kijken we dan naar de 14.100 punten waar het 50-daags gemiddelde uitkomt.

Nasdaq Composite:
De Nasdaq ziet er heel slecht uit plots, zeker nu na die 3 malle sessies waar alle opgebouwde winst van de afgelopen weken totaal werd weg geveegd. De index duikt zelfs tot onder de vorige bodem en sluit voor het eerst sinds lange tijd onder de 11.000 punten. Er moet snel herstel komen tot boven de vorige bodem (11.025-11.050) om de index weer voor een tijdje op de rails te krijgen.

Weerstand nu die 11.025-11.050 punten, later de 11.250 en de 11.500-11.550 punten. Pas daarboven kunnen we opnieuw wat positiever worden maar makkelijk zal het niet gaan vrees ik. Steun nu de 10.500, de 10.250 en de 10.000 punten, later niveaus onder de 10.000 punten maar we bekijken dat later wel.

Overzicht resultaat dit jaar (2021):
We hebben in de loop van vorige week winst genomen op de short posities zodat we de maand juni met winst starten, we blijven rustig handelen in deze markt die al moeilijk genoeg is. We behalen dit jaar tot nu toe elke maand onze doelen ofwel een mooie winst. Zo loopt het resultaat voor dit jaar (2022) gestaag verder op, we zitten tot nu toe met een mooie plus bij alle abonnementen.

Meedoen met onze signalen kan nu via de nieuwe aanbieding die loopt tot 1 AUGUSTUS 2022. Schrijf u nu dus snel in tot 1 AUGUSTUS voor €35. Ga meteen naar onze Tradershop en kies uw abonnement via de link https://www.usmarkets.nl/tradershop

Overzicht resultaten deze maand maart en dit jaar (2022)

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart