Liveblog Archief dinsdag 17 augustus 2021

TOP NEWS
• Walmart beats U.S. sales estimates on back-to-school demand, raises forecast
Walmart raised its annual U.S. same-store sales forecast after beating analysts' estimates, buoyed by customers splurging on back-to-school products from backpacks to clothes after more than a year of online learning.

• China steps up tech scrutiny with rules over unfair competition, critical data
China moved to tighten control of its technology sector, publishing detailed rules aimed at tackling unfair competition and companies' handling of critical data.

• Home Depot's U.S. sales slow as DIY consumer demand wanes
Home Depot missed Wall Street estimates for U.S. same-store sales for the first time in seven quarters, as the pandemic-driven surge in demand for do-it-yourself home-improvement products waned.

• Taliban's Afghanistan takeover presents fresh challenge for social media companies
The Taliban's rapid takeover of Afghanistan poses a new challenge for big U.S. tech companies on handling content created by a group considered to be terrorists by some world governments.

• Tesla expands legal, external relations workforce in China
Tesla is hiring managers for legal and external relations teams in China, according to a job post on its Wechat account, as the electric-car maker faces public scrutiny in the country over safety and customer service complaints.


BEFORE THE BELL
Wall Street futures stumbled, rattled by concerns over China's regulations for its internet sector, while investors await retail sales data scheduled for release later in the day. European stocksand Japan's Nikkei fell as a spike in COVID-19 cases in Asia and elsewhere raised fears of a slowdown in global economic growth. Chinese shares ended in the red as a gloomy economic outlook weighed on consumer and cyclical stocks. Safety bets pushed gold higher for fifth straight day, while the dollar steadied. Oil prices fell, weighed down by a weak demand picture in Asia.


STOCKS TO WATCH

Results
• BHP Group: The company reported its best annual profit in nearly a decade and a record dividend on soaring iron ore prices, as the world's biggest listed miner announced an exit from its $13 billion petroleum business as part of a portfolio shake up. BHP has agreed to sell its petroleum business to Woodside Petroleum in a merger to create a top 10 independent oil and gas company worth $28 billion with growth assets in Australia and the Americas. On a day of sweeping changes, BHP also said it was going ahead with its Jansen potash project in Canada and plans to do away with its dual-listed share structure.

• Home Depot Inc: The company missed estimates for U.S. quarterly same-store sales, as the pandemic-driven surge in demand for do-it-yourself home-improvement products waned with people increasingly venturing outside their houses. U.S. same-store sales at Home Depot rose just 3.4% in the second quarter, compared with a 25% jump a year earlier, as the rollout of COVID-19 vaccines encouraged more Americans to return to outdoor activities and leave behind some pandemic-induced shopping habits. Analysts had expected U.S. same-store sales to rise 4.9%, according to IBES data from Refinitiv.

• Roblox Corp: The company's quarterly bookings missed market expectations on Monday, as easing restrictions slowed the pandemic-fueled surge in spending for its games including "Jailbreak" and "MeepCity". The company's bookings rose just 35% to $665.5 million for the second quarter compared to a 161% surge in bookings during the previous quarter. Analysts had expected $683.3 million. Its net loss attributable to common stockholders widened to $140.13 million, or 25 cents per share, compared to $71.5 million, or 40 cents per share, a year earlier.

• Tencent Music Entertainment Group: The company said on Monday China's copyright rules were unlikely to have a big impact on its online subscriptions, and its chief executive believes regulators want to promote healthy development of the music industry. The company’s second-quarter profit beat Wall Street expectations, as its advertising business rebounded, and more people subscribed to its music streaming platform. Paid subscribers for the company's online music service grew 41% to 66.2 million, a record high. The company earned 0.66 yuan per American depository share on an adjusted basis, more than estimates of 0.62 yuan. Total revenue rose by 15.5% to 8.01 billion yuan.
• Walmart Inc: The company raised its annual U.S. same-store sales forecast after beating analysts' estimates, buoyed by customers splurging on back-to-school products from backpacks to clothes after more than a year of online learning. Sales at U.S. stores open at least a year rose 5.2%, excluding fuel, in the second quarter. Analysts had estimated a growth of 3.69%, according to IBES data from Refinitiv. The company said it now expects fiscal 2022 U.S. same-store sales to be up 5% to 6%, compared with the low single digits growth it had previously forecast. Operating income rose 21.4% to $7.35 billion, while Walmart reported adjusted earnings per share of $1.78.
In Other News
• Berkshire Hathaway Inc: The company said on Monday it trimmed or eliminated its stakes in several pharmaceutical companies and reported a small new stake in a Merck spinoff, Organon. In the second quarter, Berkshire said it exited a $180 million stake in Biogen and reduced investments in Abbvie, Bristol-Myers Squibb and Merck. It also shed a $411 million stake in paint maker Axalta Coating Systems, a Berkshire holding since 2015. The changes were disclosed in a regulatory filing detailing Berkshire's U.S.-listed holdings as of June 30.

• Didi Global Inc: Well-known hedge funds made big bets on the company, which went public in June just before Chinese regulators announced a probe of the ride-hailing company and its share price plummeted, new filings showed. Singapore's state fund Temasek bought 33 million American Depository Receipts (ADRs) in Didi, while T. Rowe Associates bought 10.2 million ADRs in the Chinese company, the filings through June 30 showed on Friday. Tiger Global Management LLC and U.S.-based Adage Capital Partners also disclosed sizeable stakes in Didi. Billionaire George Soros' fund bought 2.72 million of Didi ADRs.

• Facebook Inc & Twitter Inc: The Taliban's rapid takeover of Afghanistan poses a new challenge for big U.S. tech companies on handling content created by a group considered to be terrorists by some world governments. Facebook confirmed on Monday that it designates the Taliban a terrorist group and bans it and content supporting it from its platforms. But Taliban members have reportedly continued to use the company's end-to-end encrypted messaging service WhatsApp to communicate directly with Afghanis despite the company prohibiting it under rules against dangerous organizations. On Twitter, Taliban spokesmen with hundreds of thousands of followers have tweeted updates during the country's takeover. Asked about the Taliban's use of the platform, the company pointed to its policies against violent organizations and hateful conduct but did not answer Reuters questions about how it makes its classifications. Twitter's rules say it does not allow groups who promote terrorism or violence against civilians.

• General Motors Co: The automaker said it will replace all battery modules in some Chevrolet Bolt electric vehicles (EVs) under a recall announced last month. GM said it would replace recalled vehicles' lithium ion battery modules with new modules, rather than replacing entire battery packs. "The battery pack case, wiring and the other pack components are not defective and do not need replacing," it said. The automaker also asked owners to charge their vehicle after each use and avoid depleting the battery below approximately 70 miles of remaining range, where possible, to reduce the risk of a fire.

• Pandora A/S: The company said that a strong performance in the United States spurred rapid sales growth in the second quarter but sales in China fell. Pandora said its total comparable sales in April-June jumped 7% compared to the same quarter of 2019 before the pandemic. In the United States quarterly sales more than doubled from a year earlier and were up 63% compared to 2019 as massive government stimulus and vaccinations against COVID-19 fuelled spending on goods and services. Sales in China, the world's largest jewellery market, fell 13% in the second quarter compared to 2019.

• Sinovac Biotech Ltd: The risk of Bell's Palsy, a type of facial paralysis, is higher after Sinovac’s COVID-19 vaccine CoronaVac, but should not be a deterrent to vaccination, according to a study published in The Lancet Infectious Diseases journal. The study involved 28 clinically confirmed cases of Bell's Palsy after Sinovac's CoronaVac shot reported among nearly 452,000 individuals who received first dose of the vaccine, and 16 cases after Pfizer/BioNtech's vaccine detected from more than 537,000 individuals. "The beneficial and protective effects of the inactivated COVID-19 vaccine far outweigh the risk of this generally self-limiting adverse event," the study mentioned.

• Tesla Inc: The company is hiring managers for legal and external relations teams in China, according to a job post on its Wechat account, as the electric-car maker faces public scrutiny in the country over safety and customer service complaints. Tesla is hiring external relation managers in several Chinese cities including Beijing, Shanghai and Shenzhen. The company is hiring lawyers specialised in construction, anti-monopoly and data privacy protection areas, while also looking for public relations managers.


INSIGHT
EV startups hunt for low-cost roads to mass production
Electric car and van startups racing to become the next Tesla all want to avoid Elon Musk's journey through "manufacturing hell." But electric vehicle firms such as UK van company Arrival and Fisker are taking very different roads to overcome the challenges of profitable mass production that almost broke Tesla.


ANALYSTS' RECOMMENDATION
• AMN Healthcare Services Inc: Jefferies raises target price to $127 from $105, based on the view that strong demand for temp nursing along with elevated placement bill rates will enable the company to deliver outsized earnings beat through year-end.

• Cable One Inc: JPMorgan raises target price to $2,200 from $2,100, following the company's solid second-quarter results.

• Core & Main Inc: RBC initiates coverage with sector perform rating and $28 target price, citing the company is a focused player within an attractive water infrastructure thematic, with scale benefits driving above-market growth.

• Global-E Online Ltd: Piper Sandler raises target price to $80 from $42, reflecting strong second-quarter earnings driven by its robust direct to consumer tailwinds coupled with a growing mix of cross-border commerce for large retailers.

• Square Inc: JPMorgan raises target price to $320 from $300, saying the company's planned acquisition of Afterpay gives it a commerce/shopping capability that should boost utility and user engagement.


ECONOMIC EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0830 (approx.) Retail sales mm for July: Expected -0.3%; Prior 0.6%
0830 (approx.) Retail sales ex-autos mm for July: Expected 0.1%; Prior 1.3%
0830 (approx.) Retail ex-gas/autos for July: Prior 1.1%
0830 (approx.) Retail control for July: Expected -0.1%; Prior 1.1%
0830 (approx.) Retail sales YoY for July: Prior 17.98%
0915 (approx.) Industrial production mm for July: Expected 0.5%; Prior 0.4%
0915 (approx.) Capacity utilization SA for July: Expected 75.7%; Prior 75.4%
0915 (approx.) Manufacturing output mm for July: Expected 0.6%; Prior -0.1%
0915 (approx.) Industrial production YoY for July: Prior 9.80%
1000 (approx.) Business inventories mm for June: Expected 0.8%; Prior 0.5%
1000 (approx.) Retail inventories ex-auto revised for June: Prior 0.6%
1000 NAHB Housing Market Index for Aug: Expected 80; Prior 80


COMPANIES REPORTING RESULTS
Agilent Technologies Inc: Expected Q3 earnings of 99 cents per share
Amcor PLC: Expected Q4 earnings of 22 cents per share
Jack Henry & Associates Inc: Expected Q4 earnings of 93 cents per share


CORPORATE EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0730 Sea Ltd: Q2 earnings conference call
0800 Walmart Inc: Q2 earnings conference call
0830 Monday.Com Ltd: Q2 earnings conference call
0830 Ozon Holdings PLC: Q2 earnings conference call
0830 Roblox Corp: Q2 earnings conference call
0900 Home Depot Inc: Q2 earnings conference call
1030 DXC Technology Co: Annual Shareholders Meeting
1030 Morningstar Inc: Annual Shareholders Meeting
1600 Webster Financial Corp: Shareholders Meeting
1630 Agilent Technologies Inc: Q3 earnings conference call
1630 VTEX: Q2 earnings conference call
1700 CDK Global Inc: Q4 earnings conference call
1700 Cree Inc: Q4 earnings conference call
1730 Amcor PLC: Q4 earnings conference call


EX-DIVIDENDS
Aflac Inc: Amount $0.33
Archer-Daniels-Midland Co: Amount $0.37
Black Hills Corp: Amount $0.56
Carlisle Companies Inc: Amount $0.54
Consolidated Edison Inc: Amount $0.77
Equinix Inc: Amount $2.87
Loews Corp: Amount $0.06
Marathon Oil Corp: Amount $0.05
Marathon Petroleum Corp: Amount $0.58
Paccar Inc: Amount $0.34
Phillips 66: Amount $0.90
Select Medical Holdings Corp: Amount $0.12
Target Corp: Amount $0.90
Vulcan Materials Co: Amount $0.37

De markt kwam wat onder druk te staan maar vooral op Wall Street zien we veerkracht door de drang naar nog meer records de markt weer de overhand nemen. Ga er in ieder geval niet vanzelfsprekend vanuit dat dit lang door zal zetten want een echte top die langer zal blijven staan komt nu wel heel dichtbij. Er waren nieuwe records voor de Dow Jones en de S&P 500, de AEX moest deze keer duidelijk inleveren en er zit zo te zien nog wat meer daling aan te komen.

Update dinsdag 17 augustus:
Wat twijfels na het met slecht nieuws overspoelde weekend in eerste instantie maar wonderwel wisten de Dow Jones en de S&P 500 er dan toch weer een record uit te slepen. Het nieuws uit Afghanistan en vooral de tegenvallende economische cijfers uit China dwongen de grote beleggers tot winst nemingen maar die werden teniet gedaan door de bekende "Buy The Dip" beleggers en tegenwoordig is -1% al een DIP voor velen. Het is een gewoonte geworden om elke kleine correctie op te kopen, dat zal een keer ophouden wanneer de markt het echt op zal geven en dan verwacht ik een diepe val als die beleggers een keer het deksel op de neus gaan krijgen. Nogmaals, dat moment komt er aan en ligt niet zo ver meer in de toekomst.

In Europa zien we wel wat meer nuchterheid nu, de AEX lijkt het op te geven al moeten we dat nog zien de komende sessies terwijl ook de CAC 40 een lange reeks met records afbreekt. De DAX lag er wat sterker bij maar die is nog maar net uitgebroken boven de zware weerstand. Als de daling doorzet dan is het voor de DAX ook een kwestie van dagen voor de index opnieuw rond de 15.500-15.550 punten uitkomt. Eerst maar eens het vervolg afwachten en dan vooral op Wall Street zodra de recordreeks wordt afgebroken door een diepere terugval.

We blijven rustig zoeken naar kansen om met de markt mee te zitten zodra de echte draai er komt, we hebben nog genoeg ruimte om nog een paar posities erbij te nemen vandaag of morgen.

Meedoen met de signalen kan door lid te worden, schrijf u dus in via de aanbieding via de link https://www.usmarkets.nl/trade...

Marktoverzicht:
Hieronder een overzicht waar we op Wall Street zien dat de Dow en de S&P 500 een nieuw record neerzetten, de SOX en de Nasdaq die eerst ook onder druk stonden sluiten iets lager. De AEX en de DAX laten winstnemingen zien met vooral de AEX die mogelijk een top heeft gezet rond de 780 punten. Vooral de Dow Jones maakt een vreemde beweging met een nieuw hoogste slot ooit, de recordhonger overwon het deze keer weer van de angst voor een langere periode van winstnemingen die eraan zit te komen.

Dow Jones:
De Dow Jones was de index die het meest opviel maandag, een stevige terugval tot 35.230 punten maar via een stevige rally van 400 punten naar een record tijdens het laatste uur. Zo sluit de index weer op een record af wat nu uitkomt op 35.625,4 punten op slotbasis, terwijl de hoogste stand ooit nu op 35.631,19 punten staat. Toch een zeer vreemde sessie maandag, eigenlijk moeilijk te begrijpen met het nieuws dat over de markten stroomde gedurende het weekend en op maandag zelf. Toch overwon de recordhonger het van de realiteit want meer dan dat is het niet volgens mij.

Weerstand na de top nu de 35.750 punten, later de 35.850 punten en de 36.000 punten. Steun nu de bodem van gisteren rond de 35.250 punten met daaronder de 35.000 en de 34.700 punten waar ook het 50-daags gemiddelde wacht.

AEX index:
De AEX lag er slecht bij maandag met een daling tot rond de 767 punten als laagste punt, we zien pas een echte steun rond de 760 punten dus de index lijkt de terugval nog wat door te willen zetten. De AEX bleef al een paar dagen hangen aan de bovenkant en kende een zeer sterke periode na de uitbraak van eind juli. We zien verder steun rond de 750 punten met daaronder de bekende 738-740 punten als steun. Allemaal niveaus die snel kunnen worden bereikt op een slechte dag maar we moeten geduld hebben. Zolang de index boven de 730-735 punten uitkomt blijft de trend positief.

Weerstand zien we nu rond de topzone die uitkomt rond de 780 punten. Later richten we ons op de 788 en de 800 punten als doelen bij een uitbraak omhoog, let er wel op dat de rode lijn over de toppen voor de nodige weerstand zorgt momenteel.

Via de signaaldiensten doen we in ieder geval wat met de AEX door er een positie op te nemen, een mooi momentum om in te stappen kregen we woensdag al. De leden krijgen altijd op tijd een mail en een SMS om de posities op te nemen waar het kan. Om mee te doen kunt u lid worden, schrijf u in via deze link ...

DAX index Duitsland:
De DAX moest even terug tot rond de oude top maar bleef daar hangen om richting het slot de schade voorlopig beperkt te houden. Steun blijft die 15.810 punten en zo lang de DAX daarboven blijft dan is de kans groot dat de topzone die net boven de 16.000 punten uitkomt nog een keer wordt opgezocht. Daar blijft de eerste weerstand nu uitkomen, later de 16.150 en de 16.250 punten als weerstand.

Steun nu de 15.810 punten, later de 15.700 en de 15.600 punten als steun. Verder letten we op de bekende 15.500-15.550 punten waar de index de afgelopen weken vaak op terecht kwam, dat blijft voorlopig de meest belangrijke steun voor wat betreft de DAX.

Analyse Nasdaq:
Een daling van rond de 200 punten die richting het slot werd ingehaald via een rally die werd ingezet tijdens de laatste uren van de sessie door de recordhonger die nog steeds gaande is. Bij de Nasdaq is dat minder dan bij de Dow en de S&P 500 maar toch van de 14.610 punten als laagste stand naar 14.794 punten op slotbasis blijft een behoorlijk verschil. De Nasdaq tikt zo wel de eerste belangrijke steun aan en moest even tot onder de oplopende steunlijn. Toch even een mindere dag waar nu het vervolg belangrijk wordt. Het 50-daags gemiddelde rond de 14.510 punten zien we als de volgende steun, later de 14.400 en de bekende steun rond de 14.210 punten.

Weerstand nu de eerst rond de 14.810 punten en later de top rond de 14.900 punten. Waar het kan zal ik via de signaaldiensten een positie op de Nasdaq 100 index opnemen die wel weer rond de top staat.

Overzicht resultaat 2021 blijft goed:
Er lopen nu wat posities op enkele indices maar dan met kleine aantallen. Hier en daar schuif ik wat met de divergenties want we kunnen niet anders in deze markt, het is in ieder geval een fase waar we een meer afwachtende houding moeten aannemen. Echt hele grote uitslagen zien we niet op dit moment. Maar we geraken ook wel door deze fase, ik verwacht daarna wel dat we een grote move omlaag gaan krijgen eens de topvorming klaar is. Zorg in ieder geval dat u het meest gunstige momentum kunt pakken, of wordt lid zodat u de signalen ontvangt op de indexen.

Meedoen kan meteen als u lid wordt, de posities kunt u nog opnemen daarna want de details ziet u dan in onze Tradershop op de website. Schrijf u nu in tot 1 NOVEMBER voor €35 via de aanbieding., ga naar https://www.usmarkets.nl/trade... en doe meteen mee met de nieuwe posities ...

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart

US Markets Trading