Liveblog Archief donderdag 12 augustus 2021

TOP NEWS
• Facebook may have to sell Giphy on Britain's competition concerns
Britain might require Facebook to sell GIF website Giphy after the country's competition regulator said its investigation found the deal between the two companies would harm competition in the display advertising market.

• Exxon, Chevron look to make renewable fuels without costly refinery upgrades -sources
U.S. oil major Exxon Mobil, along with Chevron, is seeking to bulk up in the burgeoning renewable fuels space by finding ways to make such products at existing facilities, sources familiar with the efforts said.

• Baidu quarterly results top estimates on ad sales, AI demand
Baidu's quarterly results topped Wall Street estimates, as the Chinese search giant benefited from a rebound in advertising sales and higher demand for its artificial intelligence and cloud products.

• Spread of COVID-19 Delta variant knocks oil demand outlook -IEA
Rising demand for oil abruptly reversed course in July and is set to proceed more slowly for the rest of the year due to the spread of the COVID-19 Delta variant, the International Energy Agency said.

• Cineworld eyes Wall Street money after rival AMC becomes meme stock
Cineworld is considering a Wall Street listing for all or part of its business in an effort to bolster its finances which are under heavy pressure from the coronavirus pandemic.


BEFORE THE BELL
Wall Street futures rose as data indicated U.S. inflation growth may have peaked, while investors awaited producer prices and jobless claims figures, scheduled for release later in the day. European shares gained as strong earnings from insurers and M&A activity in the UK helped offset a fall in mining stocks. In Asian markets, Japan's Nikkei and Chinese stocksclosed lower as chip-related shares were hit by concerns that supplies are coming back. The dollar inched up, while gold prices were little changed. Oil prices dipped.


STOCKS TO WATCH

Results
• Baidu Inc: The company's quarterly results topped Wall Street estimates, as the Chinese search giant benefited from a rebound in advertising sales and higher demand for its artificial intelligence and cloud products. Baidu also said Chief Financial Officer (CFO) Herman Yu has been appointed as the company's chief strategy officer and will continue to serve as CFO until a successor is appointed. The company said total revenue rose to 31.35 billion yuan from 26.03 billion yuan in the second quarter, topping analysts' average estimate of 30.96 billion yuan, according to IBES data from Refinitiv.

• Bumble Inc: The company forecast current-quarter revenue above estimates on Wednesday as the pandemic-era surge in paying subscribers helped the dating app owner shrug off challenges posed by the COVID-19 Delta variant. The company also surpassed quarterly revenue estimates after total paying users rose 20% to 2.9 million. Its second-quarter revenue rose 38% to $186.2 million, compared with Refinitiv IBES estimates of $178.7 million. The company said it expects current-quarter revenue between $195 million and $198 million, above expectations of $190.9 million.

• eBay Inc: The company on Wednesday forecast current quarter revenue below analysts' estimates, signaling that reopening economies and vaccine rollouts could be putting an end to the pandemic-led shopping boom. EBay said it expects third-quarter revenue in the range of $2.42 billion to $2.47 billion, while analysts were expecting $2.92 billion, according to IBES data from Refinitiv. EBay said its second-quarter revenue rose about 14% to $2.68 billion, its slowest growth in four quarters. The company's gross merchandise volume fell 7% to $22.1 billion. On an adjusted basis, the company earned 99 cents per share, above analysts' estimate of 95 cents.

• Lordstown Motors Corp: The company, which previously warned it needs to raise additional funding, hung the "open for business" sign on its northeastern Ohio plant on Wednesday, saying it was in talks to build vehicles for other automakers or lease space in the factory. Lordstown, which also on Wednesday announced a second-quarter loss, said it lost just over $108 million, or 61 cents a share. The company had $366 million in cash and equivalents at the end of the quarter, and expected to end the third quarter with liquidity of between $225 million and $275 million excluding any funds from a capital raise.

• Marqeta Inc: The payments company reported a 76% jump in second-quarter revenue on Wednesday that beat market estimates, as the company benefited from a surge in transactions made through its platform. Net revenue rose to $122.27 million for the quarter, from $69.4 million a year earlier. The company's net loss widened to $68.55 million, or 29 cents per share for the quarter, from $7.1 million, or 6 cents per share, a year earlier, due to higher employee-related costs.

• Toshiba Corp: The company said it swung back to profit in the first quarter, as sales of automotive chips and hard disk drives recover from a pandemic-driven slump in demand. The conglomerate also said it has been working on the selection of candidates for a permanent CEO and board chairman. Toshiba posted an operating profit of 14.5 billion yen for April-June, in line with estimates and reversing a year-earlier loss of 12.6 billion yen. It was its fourth consecutive quarter of operating profit. Sales jumped 21%. Toshiba plans to announce a new midterm business plan in October as it is still struggling to build new profit drivers after the sale of the prized memory chip unit and the bankruptcy of the U.S. nuclear business - both of which occurred in the wake of accounting scandals.​

In Other News
• Chevron Corp & Exxon Mobil Corp: Exxon and Chevron are seeking to bulk up in the burgeoning renewable fuels space by finding ways to make such products at existing facilities, sources familiar with the efforts said. The two U.S. oil companies want to produce sustainable fuels without ponying up billions of dollars that some refineries are spending to reconfigure operations to make such products. The companies are looking into how to process bio-based feedstocks like vegetable oils and partially-processed biofuels with petroleum distillates to make renewable diesel, sustainable aviation fuel (SAF) and renewable gasoline, without meaningfully increasing capital spending.

• DoorDash Inc: The food delivery firm held talks over the past two months to buy grocery delivery company Instacart for a likely price of between $40 billion and $50 billion, The Information reported on Wednesday, citing people familiar with the situation. The talks have fallen apart in recent weeks, the report added, partly over concerns whether the deal would get antitrust regulators' approval. Instacart, which plans to list in the next few months, initiated the deal talks, according to the report.

• Didi Global Inc: The company said that rumours about a possible management change are not true. "Didi is actively and fully cooperating with regulators' cybersecurity probe, market rumours about management change at the company is not true," Didi said in a Weibo post. The statement followed a South China Morning Post report, citing people familiar with the matter, that Didi may reshuffle its senior management team as a result of ongoing cybersecurity investigations.

• Facebook Inc: Britain might require the company to sell GIF website Giphy after the country's competition regulator said its investigation found the deal between the two companies would harm competition in the display advertising market. "Giphy's takeover could see Facebook withdrawing GIFs from competing platforms or requiring more user data in order to access them. It also removes a potential challenger to Facebook," said Stuart McIntosh, chair of the independent investigation for the CMA. Separately, three Australian publishers of lifestyle content say Facebook used their articles on its just-launched news service after refusing to negotiate licensing deals, and that the country's tough new internet law has failed to protect them.

• Johnson Controls International PLC & Apollo Global Management Inc: The companies are forming a joint venture which will provide services to businesses to help improve the energy efficiency of their buildings, the companies told Reuters. The venture, focused on North America and utilizing Johnson Control's technology and the capital of the private equity firm, will allow companies to make enhancements to structures without paying significant sums upfront. Instead, the venture will make changes, such as installing renewable power generation and battery storage or a more efficient heating, ventilation, and air conditioning (HVAC) system, and then charge a monthly fee.

• Li Auto Inc: The Chinese electric vehicle maker made a weak debut in Hong Kong as its shares closed down, while the company also flagged it could consider a mainland listing. The stock ended the day down 0.8% to HK$117 in a broader market. Li Auto's president Shen Yanan told reporters that the company was internally discussing the possibility of issuing A-shares in mainland China.

• Monro Inc: Two powerful proxy advisory firms support an activist investor's proposal to overhaul the financial structure at Monro, according to reports seen by Reuters, paving the way for all shareholders to have a say on hot-button issues where one person now has veto power. Institutional Shareholder Services and Glass Lewis have urged shareholders in the $1.9 billion U.S. car service and tire centers company to approve a non-binding shareholder proposal made by hedge fund Ides Capital Management when they vote at next week's annual meeting. ISS and Glass Lewis wrote in reports seen by Reuters that shareholders' voting rights should match their economic interests, giving all Monro owners a say in decisions like who will sit on the board.

• Nio Inc: The premium electric vehicle maker, which now counts BMW and Audi as rivals, is working on a mass-market new brand that will be positioned similar to Volkswagen and Toyota, its CEO said. The automaker had stepped up preparations to make mass-market products under another brand and a "core team" had been assembled as a "first step of a strategic initiative", Chief Executive William Li said. Nio also planned to deliver three new car models next year, including its first sedan.

• Tesla Inc: The company’s CEO Elon Musk has made clear how important it is for the company to keep to its schedule for the construction of its European gigafactory in the German state of Brandenburg, its Economy Minister Joerg Steinbach said. Tesla also said it was willing to intensify communication in the site near the town of Gruenheide and involve local citizens more, Steinbach told Reuters after a meeting with Musk in Germany on Wednesday. Tesla has pushed back the expected opening of its 5.8 billion euros gigafactory near Berlin to late 2021, blaming German bureaucratic hurdles. The environmental agency in Brandenburg has yet to give final approval - meaning a further delay cannot be ruled out, even until 2022.


INSIGHT
Fed framework gives rise to mash-up of views, averaging strategies
The Federal Reserve's new approach to monetary policy, meant to provide a clear path for the central bank to reach its inflation target, has led for now to a conflicting array of interpretations as officials turn perhaps sooner than anticipated to a debate about when to raise interest rates.


ANALYSTS' RECOMMENDATION
• Array Technologies Inc: Piper Sandler cuts target price to $17 from $24, after the company delivered softer second-quarter results.

• Bath & Body Works Inc: Baird raises target price to $85 from $75, saying the company is a market leader in the beauty and wellness space with a consistent track record, durable growth characteristics and an impressive financial profile.

• Gohealth Inc: Credit Suisse cuts target price to $10 from $18, as the company reported a miss in its second-quarter results and cut its 2021 outlook.

• TJX Companies Inc: Jefferies raises target price to $84 from $83, reflecting the strongest traffic at TJ Maxx and the biggest improvement at Burlington stores in the second quarter.

• Wendys Co: MKM Partners raises target price to $28 from $27, citing the company's robust sales and profits in the second quarter.


ECONOMIC EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0830 (approx.) Initial jobless claims: Expected 375,000; Prior 385,000
0830 (approx.) Jobless claims 4-week average: Prior 394,000
0830 (approx.) Continued jobless claims: Expected 2.880 mln; Prior 2.930 mln
0830 (approx.) PPI machine manufacturing for July: Prior 147.5
0830 (approx.) PPI final demand yy for July: Expected 7.3%; Prior 7.3%
0830 (approx.) PPI final demand mm for July: Expected 0.6%; Prior 1.0%
0830 (approx.) PPI ex-food/energy yy for July: Expected 5.6%; Prior 5.6%
0830 (approx.) PPI ex-food/energy mm for July: Expected 0.5%; Prior 1.0%
0830 (approx.) PPI ex-food/energy/transport yy for July: Prior 5.5%
0830 (approx.) PPI ex-food/energy/transport mm for July: Prior 0.5%


COMPANIES REPORTING RESULTS
No major S&P 500 companies are scheduled to report.


CORPORATE EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0800 Arrival SA: Q2 earnings conference call
0800 Goodrx Holdings Inc: Q2 earnings conference call
0800 Palantir Technologies Inc: Q2 earnings conference call
0830 Broadridge Financial Solutions Inc: Q4 earnings conference call
0830 CACI International Inc: Q4 earnings conference call
0830 Cano Health Inc: Q2 earnings conference call
0830 Organon & Co: Q2 earnings conference call
0900 Sotera Health Co: Q2 earnings conference call
1000 Azek Company Inc: Q3 earnings conference call
1000 Celsius Holdings Inc: Q2 earnings conference call
1100 Middleby Corp: Q2 earnings conference call
1200 Realty Income Corp: Shareholders Meeting
1200 Royal Gold Inc: Q4 earnings conference call
1630 Figs Inc: Q2 earnings conference call
1630 LegalZoom.com Inc: Q2 earnings conference call
1630 Mister Car Wash Inc: Q2 earnings conference call
1630 Rocket Companies Inc: Q2 earnings conference call
1630 Walt Disney Co: Q3 earnings conference call
1700 Airbnb Inc: Q2 earnings conference call
1700 CCC Intelligent Solutions Holdings Inc: Q2 earnings conference call
1700 ContextLogic Inc: Q2 earnings conference call
1700 Cricut Inc: Q2 earnings conference call
1700 DoorDash Inc: Q2 earnings conference call
1700 Electronic Arts Inc: Annual Shareholders Meeting
1700 Luminar Technologies Inc: Q2 earnings conference call
1700 PagSeguro Digital Ltd: Q2 earnings conference call


EX-DIVIDENDS
Alliance Data Systems Corp: Amount $0.21
Charles Schwab Corp: Amount $0.18
Cimarex Energy Co: Amount $0.27
Cintas Corp: Amount $0.95
Corteva Inc: Amount $0.14
Duke Energy Corp: Amount $0.98
Eli Lilly and Co: Amount $0.85
Emerson Electric Co: Amount $0.50
Equitable Holdings Inc: Amount $0.18
Essential Utilities Inc: Amount $0.26
Exelon Corp: Amount $0.38
Exxon Mobil Corp: Amount $0.87
Honeywell International Inc: Amount $0.93
Invesco Ltd: Amount $0.17
J M Smucker Co: Amount $0.99
Jabil Inc: Amount $0.08
Kroger Co: Amount $0.21
Lithia Motors Inc: Amount $0.35
LPL Financial Holdings Inc: Amount $0.25
Masco Corp: Amount $0.23
Maximus Inc: Amount $0.28
Mcafee Corp: Amount $4.50
MSCI Inc: Amount $1.04
Nexstar Media Group Inc: Amount $0.70
Reliance Steel & Aluminum Co: Amount $0.68
Selective Insurance Group Inc: Amount $0.25
Truist Financial Corp: Amount $0.48
Visa Inc: Amount $0.32
Walmart Inc: Amount $0.55
WEC Energy Group Inc: Amount $0.67
Western Alliance Bancorp: Amount $0.35
Westinghouse Air Brake Technologies Corp: Amount $0.12
Westrock Co: Amount $0.24
Wingstop Inc: Amount $0.17

Het zijn nu vooral de meer traditionele indices die opvallen want we zien records bij de Dow Jones, de S&P 500, de DAX, de AEX en de CAC 40. Aan de kant van de verliezers zien we de Nasdaq, de Nasdaq 100 en de SOX index deze keer. Er zijn opnieuw divergenties tussen veel sectoren en dat blijft de markt bepalen voorlopig. Een soort sprinkhanen gedrag, beleggers huppelen snel van de ene naar de andere sector.

Update 12 augustus:
Dat de markt er positief bijligt momenteel lijkt me duidelijk en dat zal iedereen wel zien, wel is het zo dat we met records zitten aan de ene kant maar aan de andere kant zien we bij bekende indices ook twijfels met een draai omlaag. Een divergentie die opvalt en dat is een teken dat de markt het moeilijker krijgt om de vaart erin te houden.

Divergenties geven vaak aan dat we dicht bij een top moeten zitten, we zien dat ook aan de voorzichtigheid rondom de toppen ofwel de records die er gemaakt worden. Kijk naar de Dow Jones, een nieuw record op de borden maar de index loopt nog niet echt weg met extreme uitslagen omhoog. We blijven zoals we dat zeggen een beetje hangen. Dat is ook zo bij de S&P 500, voorzichtige nieuwe records maar geen extremen naar omhoog. Kijken we naar de DAX, al sinds juni wordt die 15.800 punten opgezocht maar we geraken er niet door met kracht.

Het voelt aan alsof alles snel en telkens verder omhoog gaat maar per slot van rekening trappelen we wat op de plaats. Een uitzondering zien we bij de AEX index samen met de Franse CAC 40 index, die zetten wel een behoorlijk sterke reeks neer. Hier in Nederland en dus ook in Frankrijk voelt het aan alsof we in een langdurige flow omhoog zitten maar bekeken over de gehele markt kunnen we dat niet bevestigen op dit moment. We moeten het over de gehele lijn bekijken, de grote indices blijven dus op de plaats hangen, andere indices draaien al. Het zal ook zo zijn dat als de rest het zal opgeven we er rekening mee moeten houden dat indices die ver door zijn geschoten wat meer gaan verliezen zodra er een draai komt over de gehele breedte van de markt.

Let dus op met de AEX index, er zit teveel lucht in de index door het verloop van de afgelopen weken. Een aandeel dat daarbij gevaarlijk blijft is ASML, daar kan makkelijk 50-60 euro vanaf, dat zal de AEX dan makkelijk 20 tot 30 punten lager zetten.

Marktoverzicht:
Hieronder zien we bij de 6 indices een duidelijk verschil, de AEX heel sterk, de S&P 500 loopt ook wat weg maar veel voorzichtiger. De tech indices draaien naar omlaag nu, de Nasdaq en de SOX index (half geleiders). Verder zien we dat de DAX en in mindere mate de Dow Jones het goed deden de afgelopen dagen maar ook aan de bovenkant blijven hangen.

De uitbraak van woensdag zegt daar niet zoveel over, dat kan net zo goed de overdrijving zijn. Het overzicht toont dus de divergentie waar ik het over heb duidelijk, nu maar eens bekijken wat het vervolg wordt. Staan er toppen voor een langere tijd? Of breekt alles toch uit? Ik ga voor een top op de korte termijn, we gaan het snel genoeg merken.

Dow Jones:
De Dow Jones won opnieuw best veel, deze keer 220 punten erbij met een slot op 35.485 punten wat meteen weer een nieuw record is. De Dow stond ook heel even boven de 35.500 punten gedurende de sessie zodat we daar nu de nieuwe hoogste stand ooit zien uitkomen. De Dow blijft zich sterk houden aan de bovenkant, nu maar afwachten of de index door kan trekken de komende dagen?

We letten vooral op de steunlijn die in feite niet al te ver onder de huidige koers uitkomt. Het gaan om ongeveer 700-750 punten ofwel ongeveer 2%. Aan de bovenkant houden we nu vooral de 35.500 punten in de gaten, aan de onderkant de 34.600-34.650 punten. De weerstand onderdrukt de Dow Jones voorlopig dus een terugval tot minimaal die blauwe steunlijn zit er denk ik wel in bij het wegvallen van nieuws en cijfers. Een redelijk gezonde correctie van 3 tot 5% is ook iets waar we nu rekening mee moeten houden. Dat de index nu even net boven die lijn over de toppen uitkomt maakt niet zoveel uit, we zien dat het ook zo was begin mei waarna er een snelle terugval kwam van ongeveer 1500 punten.

De index ligt er goed bij nu maar let dus op voor het vervolg, de markt lijkt behoorlijk overspannen nu aan de bovenkant.

AEX index:
Wat betreft de AEX index zien we dan toch net weer een record met nu de hoogste stand ooit op 778,73 punten, de index zet op 775,84 punten een nieuwe hoogste slotstand ooit neer. Veel werd het niet deze keer maar toch, woensdag kan weer de boeken in en het is de vraag voor hoe lang we het nog gaan hebben over 11 augustus? Het is een record sessie dus als er geen nieuwe meer komen dan kan het een dag worden die blijft staan voor een tijd. We gaan het zien, voorlopig blijft het een richtpunt, meer is het niet.

De index corrigeerde de afgelopen pakweg 16 sessies amper tot niet en zet een behoorlijke lange en sterke reeks neer met meerdere records die elkaar opvolgen. De AEX kan het moeilijk krijgen vooral door dat de trendlijn (rood) aan de bovenkant wordt aangetikt en voor weerstand kan zorgen. Dat moet de komende periode nog duidelijk worden, ook de indicatoren zien er heel sterk uit en staan aan de hoge kant. De AEX laat de afgelopen weken dan ook een totaal ander beeld zien dan andere indices zoals de Dow Jones en de DAX.

De AEX lijkt dan ook zeker rijp voor een grotere terugval van minimaal 3%, zelf ga ik nu uit van ongeveer 3 tot 5% in eerste instantie. Bij de AEX is 3% nu ongeveer 23 punten, als de index 5% terug moet dan hebben we het over 39 punten. De AEX staat op 776 punten nu dus ofwel de index kan naar de 753 punten (-3%) ofwel de index kan naar de 737 punten (-5%). In beide gevallen zal de trend dan nog positief blijven dus de index kan die correctie makkelijk doorstaan zonder al teveel schade aan te richten.

Daar doen we in ieder geval wat mee door een positie op de AEX in te nemen, een mooi momentum om in te stappen kregen we gisteren al. De leden krijgen altijd op tijd een mail en een SMS om de posities op te nemen waar het kan. Om mee te doen kunt u lid worden, schrijf u in via deze link ...

DAX index Duitsland:
De DAX kijkt even boven de zware weerstand die eerder telkens voor een top zorgde en zet een top neer op 15.887 punten wat meteen een nieuw record is. Ook op slotbasis een record deze keer, het slot op 15.826 punten gaat de boeken in als het hoogste slot bij de DAX ooit. Aan de andere kant ziet het er lang nog niet overtuigend uit, een record is het wel maar nogal zuinig met weinig animo. Het kwam meer door dat de index mee werd getrokken met de traditionele indices op Wall Street. De DAX gaat ook door het leven als een meer traditionele index, net als de Dow Jones Industrials. Nu de Dow Jones een sterke reeks neerzet volgt de DAX makkelijker mee omhoog, ook de euro die wat aan het inleveren is maakt het makkelijker voor de DAX om wat op te klimmen.

Weerstand nu de 15.890 punten, later de 16.000 en de 16.200 punten als mogelijke doelen mocht de uitbraak doorzetten. We zijn er nog lang niet, eerst maar even de bevestiging afwachten vandaag en vrijdag dan kunnen we verder kijken. Steun zien we nu eerst rond het 50-daags gemiddelde en dat komt uit rond de 15.615 punten. Later komt de bekende zone 15.500-15.550 punten weer in beeld als steun. Denk eraan dat het allemaal heel snel kan gaan, we zitten met een range van pakweg 300 punten tussen een zware weerstand en een stevige steun.

Nasdaq:
Een index die nu een duidelijke divergentie laat zien is de Nasdaq, daar zien we nu al 3 sessies van de 4 een terugval op gang komen. Dat is ook zo bij de Nasdaq 100 en de SOX index die het wat laten afweten en al een keer het 20-daags gemiddelde hebben aangetikt. Divergenties zijn moeilijk te voorspellen maar we zitten er al een tijdje mee, het is ook zo dat als de tech indices het goed doen we hetzelfde zien bij andere indices die het nu goed doen.

Bij de Nasdaq is er nog een oplopende steunlijn die snel dichterbij komt nu, de lijn onder de bodems vanaf begin mei. We zien de eerste belangrijke steunlijn nu rond de 14.600 punten en dat is ongeveer 165 punten onder de slotkoers van woensdag. Een terugval tot die steun kan er snel komen maar dat is niet het belangrijkste, de grote vraag is nu of die steun de index kan opvangen of deze keer niet? Gaan we eronder dan kan het 50-daags gemiddelde snel worden opgezocht en dat zien we rond de 14.445 punten wat weer zo'n 155 punten lager is.

Op zich is dat ook nog niet de meest sterke steun voor wat betreft de Nasdaq, we zien die pas rond de 14.200 punten waar we de 3 bekende toppen zien uitkomen voor dat de uitbraak er kwam eind juni. Ook dat punt blijft zeer belangrijk voor de Nasdaq die het nu toch moeilijker krijgt.

Weerstand zien we nu rond de topzone die uitkomt rond de 14.850 punten, later rond de 15.000 punten weerstand door de lijn over de recente toppen. Het zou te makkelijk zijn om te denken dat we daar niet meer gaan geraken dus we moeten ook deze route in het achterhoofd houden. Nu een wat mindere periode, de vraag is dus tot waar de index zal moeten inleveren?

Overzicht resultaat 2021 blijft goed:
Woensdag heb ik wat nieuwe posities opgenomen en dat rond de toppen, er lopen nu posities op meerdere indices en dan kleine aantallen. Steeds meer beursvolgers denken dat we nu toch heel dicht bij een top in de markt terecht komen en dat er een 10% correctie aan zit te komen. Dat komt vooral door de enorme stijging van de afgelopen periode zonder dat de markt ook maar iets inlevert momenteel. Zelf wil ik het nog niet hebben over 10% maar ik denk dat we nu makkelijk 3 tot 5% kunnen inleveren vanaf de huidige niveaus.

We moeten ook niet vergeten dat markten altijd tussendoor een mindere periode doormaken, daar is het nu de tijd voor volgens mij en veel anderen. We zitten dus al gepositioneerd met wat posities en ik hoop ze nu toch wat langer vast te kunnen houden.

Meedoen kan meteen als u lid wordt, de posities kunt u nog opnemen daarna want de details ziet u dan in onze Tradershop op de website. Schrijf u nu in tot 1 OKTOBER voor €35 via de aanbieding., ga naar https://www.usmarkets.nl/trade... en doe meteen mee met de nieuwe posities ...

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart

US Markets Trading