Liveblog Archief maandag 6 december 2021

TOP NEWS
• Alibaba overhauls e-commerce businesses, names new CFO
Alibaba Group said it will reorganise its international and domestic e-commerce businesses and replace its CFO - changes that come as the tech giant grapples with an onslaught of competition, a slowing economy and a regulatory crackdown.

• Electric-car maker Lucid receives subpoena from SEC
Lucid Group has received a subpoena from the U.S. Securities and Exchange Commission seeking documents related to an investigation on its blank-check deal, the Luxury electric-car maker said, sending its shares down.

• Apple starts legal action against Russian regulator in App Store dispute -RIA
Apple has started legal proceedings against Russia's anti-monopoly regulator in a dispute concerning alternative payment options on its App Store platform, the RIA news agency reported on Sunday citing court filings.

• EU regulators pause investigation into Nvidia, ARM deal
EU antitrust regulators have temporarily halted their investigation into Nvidia's bid for British chip designer ARM, the largest ever chip deal, as they await more information, according to a European Commission filing.

• Evergrande sets up risk committee; inches closer to restructuring
China Evergrande has set up a risk management committee that includes officials from state entities as the cash-strapped property developer inches closer to a debt restructuring.


BEFORE THE BELL
U.S. stock index futures were higher, in line with European stocks, in a rebound from last week when the spread of the COVID-19 Omicron variant and expectations of tighter U.S. monetary policy rocked global markets, while Asian shares retreated. The dollar ticked higher as Treasury yields rose following news that initial observations suggested those suffering from the Omicron COVID-19 strain only had mild symptoms. Oil prices rose by more than $1 a barrel after top exporter Saudi Arabia raised prices for its crude sold to Asia and the United States. Gold prices edged lower, pressured by rising expectations that the Federal Reserve could reduce its asset purchases at a faster pace.


STOCKS TO WATCH
Deals of the Day
• GCP Applied Technologies: French construction materials company Saint-Gobain said it would buy GCP in a deal that values the U.S.-based specialty construction chemicals company at around $2.3 billion. "This acquisition is a decisive step in establishing Saint-Gobain's leading position worldwide in construction chemicals with total sales of more than 4 billion euros, up from 3 billion euros," Saint-Gobain said in a statement. Closing of the transaction, expected by year-end 2022, is subject to GCP shareholders' approval, antitrust approvals and satisfaction of other customary closing conditions.


In Other News
• AbbVie Inc, Eli Lilly and Co & Pfizer Inc: The U.S. health regulator has added its strictest warning to the labels of drugs from Pfizer, Eli Lilly and AbbVie belonging to a class of anti-inflammatory treatments called JAK inhibitors, citing risk of serious health issues and death in patients 50 and over, the drugmakers said on Friday. The Food and Drug Administration's boxed warnings on the labels of Rinvoq , Xeljanz and Lilly's Olumiant flags the risk of cardiovascular death and stroke in high-risk patients who are aged 50 and above, and are current or past smokers. Additional information about the risk of some types of cancer and death was also added to their labels.

• Alibaba Group Holding Ltd: The company said it will reorganise its international and domestic e-commerce businesses and replace its CFO - changes that come as the tech giant grapples with an onslaught of competition, a slowing economy and a regulatory crackdown. It will form two new units - international digital commerce and China digital commerce which it said was part of efforts to become more agile and accelerate growth. The international digital commerce unit will include AliExpress which sells to retail buyers particularly in Europe and South America, its Southeast Asian e-commerce business Lazada and Alibaba.com which is more focused on selling to overseas business customers.

• Apple Inc: The company has started legal proceedings against Russia's anti-monopoly regulator in a dispute concerning alternative payment options on its App Store platform, the RIA news agency reported on Sunday citing court filings. Russia opened an antitrust case against Apple in late October, accusing it of failing to allow app developers to tell customers about alternative payment options when using its App Store. In documents published on Dec. 1, the Moscow Arbitration Court listed Apple as a claimant and Russia's Federal Anti-monopoly Service (FAS) as a defendant in "economic disputes over administrative legal relations." Apple, which did not immediately respond to a Reuters request for comment, demanded that additional documents be added to the case on Dec. 2, RIA reported.

• Goldman Sachs Group Inc: Private equity firm CVC Capital Partners is working with Goldman Sachs on a possible float that could value it at more than $15 billion, The Sunday Times reported. CVC, which has $125 billion of assets under management, has been involved in a number of high-profile deals this year, including an attempt to buy La Liga, Spain's premier football league. A source close to the private equity group said CVC had not taken any decision about a possible listing and was not working with Goldman Sachs on any such plan. Separately, Goldman Sachs and the International Finance Forum (IFF), a Beijing-headquartered think tank, launched a green finance working group on Saturday, the two said.

• Kohl's Corp: U.S.-based hedge fund Engine Capital is urging Kohl's to consider a sale of the company or a separation of its e-commerce business, The Wall Street Journal reported on Sunday. The activist investor, which owns a roughly 1% Kohl's stake, wants the department-store chain to examine the two alternatives to improve its lagging stock price, the report said, citing a letter sent to Kohl's board on Sunday. Engine argues that the company has underperformed both the S&P 500 and other retailers in recent years, the report said. Engine also added it believes there are private-equity firms that would pay at least $75 a share and that interactions with potential buyers suggest they could do so by monetizing Kohl's real estate, the report said.

• Lucid Group Inc: The company has received a subpoena from the U.S. Securities and Exchange Commission seeking documents related to an investigation on its blank-check deal, the Luxury electric-car maker said, sending its shares down. "The investigation appears to concern the business combination between the Company (Churchill Capital Corp. IV) and Atieva and certain projections and statements," the company said in a regulatory filing. The deal, which was completed earlier this year, was with veteran dealmaker Michael Klein's blank-check acquisition firm.

• Nvidia Corp: EU antitrust regulators have temporarily halted their investigation into Nvidia's bid for British chip designer ARM, the largest ever chip deal, as they await more information, according to a European Commission filing. The European Commission stopped the clock on its previous deadline on Nov. 25. Such delays have been common since the COVID-19 pandemic as companies try to gather data from customers struggling with lockdown restrictions and staff shortages. The deal hit its biggest hurdle last week when the U.S. Federal Trade Commission sued to block Arm's acquisition by U.S. company Nvidia, the world's biggest maker of graphics and artificial intelligence (AI) chips. British antitrust agency CMA has also said it would open a full-scale investigation into the deal.

• Procter & Gamble Co: The company has lofty goals for cutting its environmental impact by 2030 but obtaining recycled plastic for more sustainable packaging is challenging, the company's vice president of global sustainability said at the Reuters Next conference. Global supply chain issues are making obtaining environmentally sound packaging materials more difficult, Jack McAneny said on Friday, as the consumer goods giant scrambles to meet the demands of an increasingly eco-conscious consumer base. "There's simply not enough recycled plastic available to meet the commitments that have been made by not only just P&G, but our peers and industry," McAneny said.


ANALYSIS
Didi's New York exit a further blow to Chinese listings in U.S.
Ride-hailing giant Didi Global's plan to withdraw from the New York stock exchange may create an even deeper chill after this year's drop-off in Chinese firms' listings in the world's most liquid market, bankers and advisers said.


ANALYSTS' RECOMMENDATION
• Genesco Inc: Jefferies raises price target to $67 from $64, following strong full-year results that were ahead of estimates and guidance which reflected strong momentum across the business.

• PVH Corp: Cowen and Company cuts price target to $118 from $127, noting that lack of expanding margins could constrain free cash flow growth, affecting the company's ability for debt pay-down and share repurchases.

• Rivian Automotive Inc: RBC initiates coverage with an "Outperform" rating and price target of $165, noting that the company has category defining vehicles with a focus on the key truck segment that should allow for 50% revenue increase through the end of the decade.

• Snowflake Inc: Credit Suisse raises price target to $465 from $455, after company posted strong third-quarter results with both revenue and operating margins well ahead of estimates.

• Vera Therapeutics Inc: Jefferies raises price target to $35 from $28, highlighting the progress of the company's treatments in the third quarter, while being on track to meet fourth-quarter forecasts.


ECONOMIC EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
1000 (approx.) Employment Trends for Nov: Prior 112.23


COMPANIES REPORTING RESULTS
No major S&P 500 companies are scheduled to report for the day.


CORPORATE EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
1000 Science Applications International Corp: Q3 earnings conference call
1630 Sumo Logic Inc: Q3 earnings conference call
1630 Healthequity Inc: Q3 earnings conference call
1630 Coupa Software Inc: Q3 earnings conference call
1630 Gitlab Inc: Q3 earnings conference call
1700 MongoDB Inc: Q3 earnings conference call


EX-DIVIDENDS
Amkor Technology Inc: Amount $0.05
BlackRock Inc: Amount $4.13
Cigna Corp: Amount $1.00
Citrix Systems Inc: Amount $0.37
Donaldson Company Inc: Amount $0.22
Glacier Bancorp Inc: Amount $0.32
Heartland Express Inc: Amount $0.02
Monro Inc: Amount $0.26
New Fortress Energy Inc: Amount $0.10
Ross Stores Inc: Amount $0.28
Sixth Street Specialty Lending Inc: Amount $0.50
UniFirst Corp: Amount $0.30
Vishay Intertechnology Inc: Amount $0.10
W R Berkley Corp: Amount $0.13
Weber Inc: Amount $0.04

Goedemorgen,

Vrijdag kwam er weer verkoopdruk op gang na de cijfers over de werkgelegenheid die tegenvielen. Verder blijft de onzekerheid over de pandemie parten spelen wat beleggers onzeker maakt. De markt zit hoe dan ook in een moeilijke fase waarin we grote uitslagen blijven zien. De meeste indices zitten nu ook in een gebied waar belangrijke steunpunten onder druk staan. Verder valt het op dat meerdere sectoren het moeilijk krijgen maar aan de andere kant zijn er ook sectoren die zich sterk weten te houden zoals de chip aandelen die nog niet echt veel hebben moeten inleveren.

Update maandag 6 december:
Op Wall Street verloor de S&P 500 vrijdag 0,8%, de Dow Jones verloor 0,2% terwijl de Nasdaq de grote verliezer werd met 1,9% eraf. In Europa verloor de AEX index 0,85% terwijl de DAX 0,6% verloor. Een slechte dag voor de meeste indices die al een tijdje onder druk staan. De enige sector die zich nog goed overeind weet te houden zijn de chip bedrijven, de SOX index verloor vrijdag amper en blijft nog altijd heel dicht bij de top hangen.

Alle aandacht ging vrijdag vooral uit naar het banenrapport in de VS en dat viel tegen. Over de maand november werd door de markt gemiddeld een banengroei verwacht van 573.000 en een werkloosheid van 4,5% maar er kwamen slechts 210.000 banen bij in november terwijl de werkloosheid daalde naar 4,2%. James Bullard, voorzitter van de St. Louis Fed, noemde het banenrapport vrijdag onderliggend sterk en gaf in een presentatie aan dat de Fed wat hem betreft sneller moet gaan afbouwen. Bullard, die in 2022 weer stemrecht heeft in het beleidscomité van de centrale bank, verwacht volgend jaar al 2 renteverhogingen.

Eerder vorige week waarschuwde FED-voorzitter Jerome Powell al dat de centrale bank zijn stimuleringsmaatregelen mogelijk sneller moet afbouwen om de hoge inflatie te bestrijden.

De inkoopmanagersindex ISM toonde een onverwachte stijging in november en kwam uit op het hoogste indexniveau ooit met 69,1. Cijfers die aan de ene kant meevallen met aan de andere kant een tegenvallend banenrapport.

Hoe dan ook vielen de indexen vrijdag terug met de tech aandelen die het moeilijk krijgen nu. Veel kan ik er helaas niet mee doen door dat de markten veel te onrustig blijven. Niet alleen in de negatieve richting maar op goeie dagen ook aan de positieve kant. Met andere woorden, we kunnen niet zomaar wat doen omdat het risico te groot blijft momenteel. Kies je de verkeerde richting dan sta je snel op een verlies en dat zelfs met een paar kleine posities.

Als ik kansen zie dan kunt u meedoen met de posities die ik kies door lid te worden, het zorgt zoals u merkt voor de nodige rust en er zit ook een plan achter. Verder zorg ik ook voor kennis en knowhow van de markten via mijn ervaring en waar nodig bericht ik de leden wel met een update. Vandaag maar eens kijken hoe de markten het gaan doen, de opening zien we via de futures een wat hogere opening maar dat zegt niks over het verdere verloop vandaag.

Schrijf u nu nog snel in via de mooie aanbieding tot 1 FEBRUARI voor €35. Ga meteen naar onze Tradershop via de link https://www.usmarkets.nl/tradershop

Marktoverzicht:
Wall Street blijft in de correctiemodus hangen, wel zien we dat de verschillende indices ofwel sectoren wat uit elkaar lopen. Vrijdag had vooral de Nasdaq last verkoopdruk terwijl de Dow Jones amper verloor. Ook de SOX index blijft dicht bij de topzone hangen en wil nog niet echt terug tot nu toe. De S&P 500 verloor ook veel en zit in een fase dat het wel eens verder terug kan vanaf nu.

In Europa blijft de verkoopdruk ook aanwezig, er zijn oplevingen maar bij een slechte dag valt alles net zo snel terug. De AEX zet zo weer een nieuwe bodem neer nu op 771-772 punten. De DAX verloor deze keer 93 punten en zakt weer terug naar de belangrijke steunzone rond de 15.000 punten.

Dow Jones:
De Dow Jones kwam tot de belangrijke steunlijn vorige week maar weet zich te herpakken zodat de index nu even op adem kan komen. Vrijdag kwam de Dow Jones al terug tot de weerstand die we rond de 34.750 punten. Het is nu afwachten wat de index de komende dagen zal gaan doen, breekt de Dow uit boven de 34.750 punten en herpakt de index zicht verder? Of zakken we de komende dagen weer terug tot de zone 33.750-34.000 punten?

Op de grafiek zien we dat de Dow Jones daar beter niet onder terecht komt. We zien daaronder nog steun rond de 33.250 punten ofwel de bodem van juni maar dan zitten we meteen met een probleem.

Weerstand nu eerst de 34.750 punten, later de 35.000 en het 50-daags gemiddelde rond de 35.290 punten.

AEX index:
De AEX kreeg het vrijdag opnieuw moeilijk en moest terug tot ver onder de 780 punten, we letten nu op de 770 punten als steun al zie ik ook daar weinig houvast. De index sluit zelfs al onder de 2 belangrijke steunlijnen die we op de grafiek zien. Nu de AEX zo onder druk komt te staan moeten we gaan letten op de 760 en de 750 punten, later het 200-daags gemiddelde dat we nu rond de 747 punten zien uitkomen.

Weerstand nu eerst de 780-782 punten met later de 790 en de 800-802 punten.

DAX index:
De DAX blijft voorlopig tussen de bodem die rond de 15.000 punten uitkomt en de topzone rond de 15.500 punten bewegen. Wel is het zo dat de onderkant belangrijk blijft want de index kan daar maar beter niet onder terecht komen. Steun nu eerst de 15.100 met later de 15.000 punten. Weerstand nu in eerste instantie de 15.300 met later die belangrijke 15.500 punten aan de bovenkant. Mocht de index naar boven uitbreken dan zien we weerstand rond de 15.650 punten en daarna de bekende 15.810 punten maar ik betwijfel of de DAX daar nog snel zal geraken op de korte termijn.

Er zullen positieve en negatieve sessies tussen zitten en door de volatiliteit kan het behoorlijk snel gaan in beide richtingen. De voorlopige range zie ik tussen de 15.000 en de 15.500 punten.

Nasdaq Composite:
De Nasdaq valt ver terug vrijdag en lijkt nu onderweg naar de volgende steunlijn die we rond de 14.800-14.825 punten zien uitkomen. De correctie zet door en na de daling tot onder de 15.400 punten en later onder het 50-daags gemiddelde rond de 15.275 punten ligt de weg nu open tot die volgende belangrijke steun rond de 14.800-14.825 punten. Later mocht de index nog lager willen dan pas steun rond de 14.500 en de 14.200 punten, bij die laatste steun herkennen we nog een oude top.

Weerstand nu eerst het 50-daags gemiddelde rond de 15.275 punten, daarboven de 15.400 en de 15.500 punten. We letten vooral op het brede oplopende trendkanaal nu bij de Nasdaq.

Overzicht resultaat november en dit jaar (2021):
De maand november sluiten we af met winst, beperkt weliswaar maar met de extreme volatiliteit is dat meer dan goed. In zo'n maand kun je veel winnen maar ook veel verliezen. We hebben het rustig aangepakt en in ieder geval geen risico genomen voor de leden. Deze en meteen de laatste maand van het jaar maar eens zien wat we kunnen doen, ik denk dat we alles goed onder controle hebben momenteel, we blijven rustig en houden de risico's beperkt.

Het handelen verloopt al het gehele jaar goed want via de overzichten hieronder ziet u dat we er wat betreft 2021 mooi voorstaan. We hebben nog enkele weken te gaan dit jaar en er komen zeker nog genoeg kansen zoals ik de markt nu inschat. Ik zoek in ieder geval voorzichtig naar nieuwe mogelijkheden.

Om mee te doen kan dat nu via het proefabonnement tot 1 FEBRUARI voor €35. Schrijf u nu in via de nieuwe aanbieding en ga meteen naar onze tradershop via de link https://www.usmarkets.nl/trade...

Overzicht resultaten maand november en dit jaar (2021)

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart