Vanavond houden we Alphabet in de gaten, want het moederbedrijf van Google komt woensdag na de slotbel in New York met de cijfers over het 3e kwartaal. Hoe het aandeel er nu bij ligt, laten we liggen, want dat niveau krijgen we niet eenduidig bevestigd en Wall Street is nog open.
Een aandeel dat met tegenwind binnenkomt
Volgens CNBC komt het rapport op een gespannen moment. Het aandeel zakte de afgelopen weken in de meeste sessies terug, en in oktober staat het in de min. Dat past bij de zorg die CNBC beschrijft in de hele AI-keten: leveren de inkomsten straks wel op wat de bouw van al die datacenters kost?
Daar zit voor Alphabet de kern van de avond. Volgens CNBC verhoogde het bedrijf in juli de prognose voor de investeringen van dit jaar, en meldde het toen voor het eerst een negatieve vrije kasstroom. Analisten rekenen er volgens CNBC op dat dat gat de komende kwartalen niet kleiner wordt. We zijn dus vooral benieuwd of het bedrijf vanavond iets zegt over het tempo van die uitgaven.
De cloud moet het verschil maken
Tegenover de kosten staat de groei bij Google Cloud, de divisie met de AI-diensten. CNBC noemt die een uitblinker van de laatste kwartalen, en volgens het artikel verwacht de markt opnieuw een stevige groei, mede dankzij de eigen TPU-chips en de Gemini-modellen die het bedrijf aan bedrijven verkoopt. Bij een tegenvaller in de cloud wordt de rekening voor de investeringen snel zichtbaar, zo is onze lezing, bij een uitschieter naar boven krijgt de koers wat meer ruimte.
Minder vrolijk is de kant van Search. Analisten van Citizens, die het aandeel kopen adviseren, wijzen er volgens CNBC op dat de concurrentie van AI-agents toeneemt en dat er opnieuw een koerswijziging nodig kan zijn. Concurrenten als OpenAI en Anthropic dringen volgens CNBC het kernbedrijf van Google binnen. Over de rol van Alphabet rond de beursgang van Anthropic schreven we gisteravond al.
Microsoft volgt in dezelfde uren
Het is vanavond geen eenmansavond. Microsoft rapporteert volgens CNBC ook woensdag, Amazon volgt donderdag. Wat Microsoft zegt over Azure lazen we gisteren al in de aanloop. Als de cijfers van beide cloudreuzen dezelfde kant op wijzen, kan dat de hele sector een richting geven, maar dat moeten we afwachten.
De reacties op de koers komen pas nabeurs. Wie vanavond posities aanhoudt, doet er goed aan de reactie na de opening van morgen rustig af te wachten.