We kijken maandagavond, terwijl Wall Street nog open is, naar Amazon. Het aandeel noteert vandaag lager, op een dag waarop twee verhalen om voorrang strijden: de hoge investeringen in AI-infrastructuur aan de ene kant, en een opvallende zet in de concurrentiestrijd rond AI-winkelagenten aan de andere kant. Vrijdag sloot Amazon op $249,67, dat is het niveau waar we vandaag naar terugkijken. Alles wat we hieronder over vandaag zeggen is een tussentijdse stand, geen slotkoers.
De deur dicht voor Muse
Aanleiding is de beslissing van Amazon om Meta's nieuwe persoonlijke AI-winkelagent Muse te weren van het eigen platform, meldt Benzinga. ARK Invest, het fonds van Cathie Wood, en analist Nick Grous lezen dat als een verdedigende zet: Amazon beschermt zo naar hun mening de eigen, omvangrijke advertentietak tegen een agent die namens de klant zou kunnen gaan vergelijken en winkelen. Dat is de lezing van ARK, geen uitspraak van Amazon zelf.
Toch is ARK niet louter negatief. Het fonds verwacht dat cloudtak AWS op de langere termijn kan doorgroeien naar een jaaromzet van $1000 miljard, al gaat het daarbij nadrukkelijk om een verwachting van het fonds zelf en niet om een cijfer van Amazon.
BofA blijft positief ondanks de zorgen
Aan de andere kant herhaalde analist Justin Post van BofA Securities vandaag zijn koopadvies voor Amazon, meldt Benzinga. Hij wijst op de uitbreiding van het Amerikaanse bezorgnetwerk voor dezelfde dag, intern Project Mercury genoemd: Amazon wil dat netwerk de komende jaren fors uitbreiden om een groot deel van de Prime-leden sneller te kunnen bedienen. Volgens Post kan Amazon zo een deel van het bezorgvoordeel van Walmart goedmaken, al blijft dat wat ons betreft vooral een verhaal voor de langere termijn.
De rekening voor AI blijft de kern
Onder de streep zien we bij Amazon hetzelfde beeld dat we deze maand vaker bij de grote techbedrijven tegenkomen: de investeringen in AI-infrastructuur lopen fors op en beleggers vragen zich hardop af wanneer dat zich terugbetaalt. Bij Amazon komt de concurrentiestrijd om de AI-winkelagent daar nu bovenop, een front waarop het bedrijf voorlopig kiest voor de eigen advertentiepositie boven een open houding richting Meta. We wachten liever nog even af voordat we daar een stevige conclusie aan verbinden, de sessie op Wall Street is immers nog niet voorbij.