Vanavond de cijfers van AMD
Vanavond zien we AMD de aandacht naar zich toe trekken, want het chipconcern publiceert vandaag na het slot op Wall Street de cijfers over het 3e kwartaal. Volgens AMD zelf volgt het gesprek met analisten om 17:00 uur Amerikaanse oostkusttijd, dus om 23:00 uur Nederlandse tijd. Het aandeel noteert vandaag hoger in de Amerikaanse handel, al is Wall Street nog open en kan dat beeld tot het slot nog verschuiven.
De cijfers komen na een nerveuze periode voor chipaandelen. De klap bij Intel van vrijdag stond in onze update van maandagochtend, en vanmorgen schreven we over de chipdeal die ontplofte. Het laat zien hoe snel de stemming in deze hoek kan omslaan.
Waar de markt naar kijkt
De gemiddelde raming van analisten ligt rond $1,9 winst per aandeel op een omzet van circa $13,1 miljard. Dat is de lat voor het 3e kwartaal zelf, maar de grote AI-systemen van AMD komen pas daarna echt in beeld. In juli liet AMD weten de eerste Helios-systemen in september te willen leveren, met een verdere opbouw in het 4e kwartaal en de eerste helft van volgend jaar. Of dat schema nog klopt, moeten we vanavond horen. Topvrouw Lisa Su noemde het in juli een grote overwinning dat Meta, OpenAI en Anthropic voor Helios kiezen.
Omdat die opbouw grotendeels na dit kwartaal valt, denken we dat de vooruitblik voor het 4e kwartaal vanavond zwaarder weegt dan het kwartaal zelf. Mocht die vooruitblik teleurstellen, dan kan het aandeel nabeurs fors terugvallen. Mocht die overtuigen, dan is een herstel mogelijk.
Wat de analisten zeggen
Bij Jefferies rekent Blayne Curtis op een omzet boven de raming, al noemt hij de beperkte productiecapaciteit voor chips als risico. Christopher Rolland van Susquehanna verwacht eveneens betere cijfers dan de consensus en let vooral op de opbouw van de Helios-leveringen. Twee positieve geluiden dus, al zegt dat nog niets over de reactie van het aandeel nabeurs.
Als u de cijfers volgt, let dan vooral op wat AMD zegt over het 4e kwartaal en de planning van Helios. Veel meer kunnen we vanavond niet doen dan afwachten.