Dinsdagochtend zien we op het Damrak een bekend patroon terugkeren: de chipfondsen lopen voorop terwijl de brede AEX zich amper roert. Vooral ASM International springt eruit, met een koerswinst van ruim 2,5% tot boven de €770.
Vraag naar chipmachines blijft aantrekken
De opleving lijkt geen incident. We zien dat de investeringsgolf rond kunstmatige intelligentie steeds verder doorsijpelt van de chipontwerpers naar de toeleveranciers die hun productiecapaciteit moeten opschroeven. ASM International profiteert daarvan met apparatuur voor de fabricage van geavanceerde logic- en memorychips, een segment waar de vraag vanuit de AI-industrie stevig aantrekt.
Ook ASML beweegt mee in het groen. De chipmachinegigant zou de productiecapaciteit voor de meest geavanceerde EUV-systemen verder willen opvoeren om aan de gestegen orders te kunnen voldoen, al is over de precieze omvang daarvan nog weinig hards te melden. Branchegenoot Besi, gespecialiseerd in advanced packaging voor AI-chips, lift eveneens mee op het optimisme in de sector.
AEX blijft er zelf rustig bij liggen
De brede index trekt zich vooralsnog weinig aan van het chipfeestje en noteert dinsdagochtend nagenoeg vlak. Dat past bij het beeld van de afgelopen periode: de koerswinst zit geconcentreerd bij een handvol fondsen, terwijl de rest van de AEX zich rustig houdt.
We houden er rekening mee dat een correctie nooit ver weg is in een sector die de laatste jaren wel vaker hard heen en weer is geslingerd, dus voorlopig blijft het zaak om de orderupdates en capaciteitsplannen van de grote spelers in de gaten te houden.
Ook maandag trok ASM International al aan de leiding, vooruitlopend op de top tussen Trump en Xi. En in de bredere chipsector kleurde het maandag ook al groen, dus de lijn van de voorbije dagen zet zich door.