Vanmiddag kijken we naar Rheinmetall, want volgens dpa-AFX zet de herstelpoging van de defensie-aandelen zich vrijdag voort en is het aandeel de sterkste stijger in de DAX. De Duitse beurs is nog open, dus een koersniveau noemen we bewust niet, want dat konden we niet bij 2 bronnen op hetzelfde moment bevestigen. Alles hieronder is een tussenstand.
Een sectorstudie als lont
Volgens dpa-AFX ligt het herstel aan een positieve analyse van Morgan Stanley eerder deze week. De bank verwacht dat de defensieorders uit het begrotingsjaar tegen het einde van dit jaar toenemen, en spreekt van een mogelijke seizoensrally in de sector. Zulke orders zouden het vertrouwen in de doelen voor 2027 kunnen versterken. Het is dus de verwachting van Morgan Stanley en geen feit, en de orders zelf moeten we nog zien.
Rheinmetall staat er niet alleen voor. Hensoldt en Renk zijn volgens dpa-AFX vrijdag ook gewilde namen, en bij de kleinere beurswaarden doet OHB mee. Dat de hele groep tegelijk beweegt, wijst eerder op een sectorverhaal dan op nieuws bij Rheinmetall zelf. Gisteren schreven we nog over de failliete werf in Roemenië, maar dat is vandaag niet de aanleiding.
Een plan voor de oostgrens, de rekening later
Daarbovenop komt de aandacht voor de NAVO. Volgens finanzen.at presenteerde de bevelhebber van de NAVO maandag een plan om een mogelijke Russische aanval af te schrikken, met vuurkracht, autonome systemen en sensoren, waaronder een zone met drones en grondrobots. Het geld om dat plan echt uit te voeren is de eigenlijke toets, schrijft finanzen.at, en dat geldt vooral voor leveranciers van sensoren, drones en munitie. Zolang die financiering niet rond is, blijft het een verhaal met veel ruimte voor teleurstelling.
Het bredere beeld
De markt is vrijdag vriendelijker gestemd dan eerder deze week, nu de zorgen over de rente en de financiering van AI wat afnemen, schrijft dpa-AFX. Zo'n opgewekte dag helpt een sector die al aan het herstellen was. Of de defensiewaarden dit vasthouden als de stemming omslaat, moeten we rustig afwachten.
Wie posities in defensie aanhoudt, doet er goed aan de komende weken de berichten over begrotingen en bestellingen in de gaten te houden, want daar moet de verwachting van Morgan Stanley uiteindelijk uit blijken.