⚙ Stand van zaken

Opnieuw records op Wall Street. De S&P 500 sloot dinsdag +0,61% op 7.519 (nieuw record), de Nasdaq +1,19% op 26.656 (nieuw record). De Dow verloor -0,23% op 50.461, 22 van de 30 componenten sloten zelfs in het rood. De rotatie van oude industrie naar AI-tech en de chipsector zet zich onverminderd door. Micron Technology sprong met ruim 19% omhoog en passeerde zo voor het eerst de $1 biljoen aan beurswaarde, het 12e Amerikaanse bedrijf dat deze grens bereikt en doorbreekt. Olie stortte wat in: de WTI naar $92, de Brent naar $95. Trump noemde de Iran-onderhandelingen “proceeding nicely”, maar voerde tegelijkertijd “zelfverdedigings”-aanvallen uit in het zuiden van Iran. Futures vanmorgen licht hoger. Wij blijven zoeken naar het beste momentum voor een short instap en verwachten daarbij een correctie van minimaal 5% tot 10% op de Nasdaq 100 en de SOX.

Micron door $1 biljoen: van cyclisch naar AI-gigant

Micron Technology (MU) sprong dinsdag 19,3% omhoog na een koopaanbeveling, het was de beste dagprestatie sinds 2011, en dit bedrijf passeerde voor het eerst de $1 biljoen aan beurswaarde. UBS verdrievoudigde zijn koersdoel en ziet nog meer dan 100% opwaarts potentieel voor Micron. De reden: langetermijncontracten voor AI-geheugen (HBM) met deels vaste prijzen veranderen het bedrijfsmodel fundamenteel. Micron is niet langer een cyclisch bedrijf, maar wordt een samengesteld AI-infrastructuurbedrijf.

Zelf kijk ik daar niet eens vreemd van op want ik herinner me maar al te goed dat aan het einde van de dotcom-bubble dat er ook waanzinnige koersdoelen werden afgegeven op meerdere internet aandelen. We weten ook allemaal hoe het daarna afliep. Tenminste, als men de beurshistorie respecteert.

Het aandeel is dit jaar verdrievoudigd en in 12 maanden tijd al 800% gestegen. Sinds het dieptepunt van maart zien we al een plus van 180%. 16 van de top 20 stijgers binnen de S&P 500 waren dinsdag halfgeleider- of computerhardware-aandelen. De concentratie neemt toe, niet af. Michael Kramer (Mott Capital): “Er is momenteel sprake van een enorme gamma-squeeze bij Micron. Niemand weet hoe lang dit zal aanhouden.”

Zomerse FLOW of correctie? Twee visies tegenover elkaar

De optimisten: Ed Yardeni (Yardeni Research) verhoogde zijn S&P-koersdoel naar 8.250, het hoogste op Wall Street. Zijn argument: de winstverwachtingen voor S&P-bedrijven zijn dit jaar met 14,4% gestegen, meer dan de koersstijging van 9,2%. De waardering is dus feitelijk gedaald. Bespoke Investment Group onderzocht alle 8-weekse winreeksen sinds 1952: het mediane rendement over het jaar erna was +11,25%, met 89% kans op positief resultaat.

De waarschuwers: Steve Burns (NewTraderU) bereidt zich voor op een daling van 50% in de komende jaren. Zijn drie “dodelijke zonden”: angst (te laat uitstappen), hebzucht (alles verdubbelen), en ego (liever gelijk hebben dan geld verdienen). Zijn simpelste signaal: als de S&P 500 onder het 200-daags gemiddelde sluit, ga dan naar contanten. Goldman Sachs waarschuwde dinsdag dat de huidige rally “at risk” is door overconcentratie in tech en de obligatiemarkt. Wij staan zelf ook aan de kant van de waarschuwers.

Waarom we short blijven: 5% tot 10% correctie op komst

We zoeken naar nieuwe short posities op meerdere indices via BNP Boosters en gaan waarschijnlijk vandaag of morgen posities opnemen. Onze 6 signalen staan nog steeds overeind:

1. Nvidia “verkoop-het-nieuws” patroon (3 kwartalen op rij). 

2. Rentes op jaarhoogtes (30-jaars boven 5%). 

3. Costanza-effect: 480 van 500 S&P-aandelen verliezen, 20 dragen alles. 

4. MACD al negatief gekruist op NDX en S&P dus divergentie.

5. Consument onder druk (Walmart waarschuwt, benzine boven $4,5). 

6. Parabolische stijgingen eindigen altijd met een klap omlaag

Micron +19% op één dag via een gamma-squeeze is geen teken van gezondheid, het is een teken van speculatieve uitputting ook FOMO genoemd. Zodra we extra posities innemen, ontvangen leden een SMS met het instapmoment.

Technische analyse Nasdaq 100

Nieuw record, RSI stijgt weer, MACD-divergentie houdt aan

Klik op de grafiek voor een vergrote weergave. Bron: TradingView

Technische analyse SOX (halfgeleiderindex)

Bijna 35% boven SMA-50, een historisch extreem

Klik op de grafiek voor een vergrote weergave. Bron: TradingView

Technische analyse AEX

RSI 60, index nog ver boven alle SMA's

Klik op de grafiek voor een vergrote weergave. Bron: TradingView

Psychologie: angst, hebzucht en ego

Steve Burns, een ervaren handelaar, beschrijft de 3 emotionele fouten die portefeuilles vernietigen. Angst zorgt ervoor dat je te laat uitstapt en wacht tot het verlies 30-50% is. Hebzucht drijft je ertoe om je pensioenkapitaal achter de nieuwste hype aan te jagen (FOMO). Ego zorgt ervoor dat je liever gelijk wilt hebben dan geld wilt verdienen. Herkenbaar? De meeste beleggers maken minstens één van deze fouten in een markt als deze.

Micron +19% op één dag. Records op Wall Street. Iedereen is euforisch. Maar de consument vertrouwt het niet: het consumentenvertrouwen daalde dinsdag naar 93,1 op inflatie- en oorlogsangst. Die kloof tussen beursfeest en het straatgevoel is precies het soort divergentie dat voorafgaat aan een omslag.

In dit soort markten kan iedereen een coach gebruiken. Iemand die je beschermt tegen je eigen emoties. Die zegt: wacht, analyseer, volg het plan. Dat is precies wat we doen bij Guy Systeem Trading.

★ Nieuwe aanbieding ★

Guy Systeem Trading nu voor €29

Profiteer van onze aanbieding: toegang tot Guy Systeem Trading voor slechts €29 tot 1 augustus.

Kijk in ieder geval een tijdje mee met onze signalen en analyses

Aanmelden via de Trader Shop →