Olie: einde rally in zicht?

De olieko­ersen hebben de afgelopen weken een mooie sprong weten te mak­en en met het aan­tikken van de top­ko­ers gis­teren rond de $59,5 hebben de olieboeren de pri­js opge­dreven tot de hoog­ste koers sinds juli 2015. Met het bereiken van de top rond de $59,5 bereik­te Brent niet alleen de hoog­ste koers in ruim twee jaar tijd maar tegelijk­er­ti­jd leek het een uit­braak te forceren. De koers van Brent schom­melt namelijk al enige tijd in een ruime band­breedte van zo’n $14,- tussen de $44 en $58,4. Toen Brent de afgelopen dagen met veel machtsver­toon door de $58,4 wist te breken en het 50-daags gemid­delde het 200-daags gemid­delde opwaarts wist te door­breken leken alle rand­voor­waar­den aan­wezig voor een machtige uit­braak aan de boven­z­i­jde. Deze lijkt door de neer­waartse druk aan de boven­z­i­jde nu toch uit te bli­jven wat lei­dt tot een sterk dal­ende koers in afwacht­ing van de olier­ap­porten uit de VS lat­er deze dag om 16:30.

False Move Brent olie
Brent olie maak­te de afgelopen dagen dus een prachtige run en realiseerde een zeer knappe uit­braak. Na twee jaar noteerde Brent weer eens rond de $60,- en dit leek dan ook een ide­ale spring­plank voor een noter­ing van ruim boven de $60,-. Waar de tech­nis­che indi­ca­toren een verdere sti­jging toeli­eten en de er bedreigende fac­toren ontston­den aan de aan­bodz­i­jde van olie kreeg men het toch niet voor elka­ar om de oliepri­js tot boven de $60,- te kri­j­gen. Inte­gen­deel zelfs, de oliepri­js is de afgelopen uren sterk teruggevallen en noteert zelfs weer onder de $58. Hier­mee is de koers van Brent olie weer teruggevallen bin­nen de trad­in­grange van $44-$58,4 en dus kan men opnieuw begin­nen met het afbreken van de weer­stand­sli­jn.

Eerlijk gezegd lijkt de uit­braak van Brent op een False Move, de han­de­laren hebben de pri­js net­jes opgevo­erd tot buiten de range maar door een gebrek aan daad­kracht aan de boven­z­i­jde zien we de Brent koers nu weer kelderen. Zo verwacht ik voor de komende dagen/​weken een duidelijke terugtest van Brent waar­bij de koers een oude weer­stand­sli­jn zal gaan testen rond de $53-$55. Hier zal de dal­ing van Brent moeten wor­den opgevan­gen en zal Brent een ste­vige bodem moeten gaan vor­men. Indi­en de externe fac­toren (Koer­den, Turk­i­je, OPEC, Oor­log en Orka­nen) dan wat gaan liggen en de markt hun werk lat­en doen lijkt er een nieuwe mooie sti­jging te kun­nen ontstaan die gebaseerd is op fun­da­men­tals zoals een sti­j­gende vraag naar olie door sterke groe­ici­jfers.

Dai­ly Brent Olie:Sti­j­gende olie­fond­sen nu tegen weer­standen
Waar de oliepri­jzen mooi oplopen zien we dat de olie­fond­sen nu ook hun graan­t­je meepikken. Oliepro­du­cen­ten zoals Shell, Exxon en SBM hebben natu­urlijk veel te mak­en met de oliepri­js aangezien de omzetten en win­st­marges samen­hangen met de vraag naar olie en dus de oliepri­js. Alle drie de fond­sen hebben de afgelopen weken een geweldig mooie spike omhoog weten te realis­eren waarmee de fond­sen hebben afge­han­deld met enkele zeer belan­grijke weer­standen waar­door er wat ruimte op de grafieken ontstond.

Zo rek­ende Shell ein­delijk af met de weer­stand van €24,- ter­wi­jl Exxon weer boven de $80,- noteert. SBM deed het hele­maal geweldig en is bin­nen een maand tijd weten te sti­j­gen vanaf €13,- tot €15,35 van­daag de dag, een sti­jging van maar lief­st 18% en dus kun­nen we de groei van SBM de afgelopen maand explosief noe­men. De vraag is echter wat er nu zal gaan gebeuren met de olie­fond­sen.

Naar waar ik verwacht dat de oliepri­jzen weer wat kun­nen inza­kken zullen ook de olie­fond­sen wat te lei­den hebben. Shell kan de komende dagen weer terug­vallen tot de €23,-/€23,5 koer­szone waar het onlangs lange tijd sta­biliseerde ter­wi­jl Exxon zal bli­jven schip­peren tussen de $78/$81.

Dai­ly Shell:Dai­ly Exxon:Bij US Mar­kets hebben we ver­schil­lende sig­naal­dien­sten waar­bij we onze leden voorzien van Trade Sig­nalen op de beurs. Ook voor aan­de­len hebben we een mooi abon­nement dat ik zelf uitvo­er en waar we veel leuke resul­tat­en hebben behaald dit jaar. Ook u kunt lid wor­den en zo Trade Sig­nalen ont­van­gen voor indices en aan­de­len, inschri­jven kan al voor slechts €39,- tot 1 decem­ber 2017.

https://​www​.usmar​kets​.nl/​t​r​a​d​e​r​s​h​o​p​/​a​b​o​n​n​e​m​e​n​t​/​t​a​-​t​r​a​d​i​n​g​.html

Over SBM durf ik momenteel geen uit­sprak­en te doen. De volatiliteit in het fonds is ongek­end en in nog geen maand tijd is het fonds bij­na 20% gedaald om de vol­gende maand dit ver­lies in een maand weer goed te mak­en. Oppassen dus met SBM en hier kunt u het beste werken met een scherpe sto­ploss die u wellicht kunt lat­en meelopen wan­neer de koers de gewen­ste kans op beweegt (Trail­ing Stop-Loss)

Dai­ly SBM:Wat brengt de oliepri­js zo hoog?
Zoals jul­lie allen zullen weten is olie een erg spec­u­latief goed­je. De oliepri­js wordt voor een groot deelt ook bepaald door han­de­laren die in futures van olie han­de­len en hier­mee proberen in te spe­len op de vraag maar ook het aan­bod van olie in de toekomst. Zo zien we dat nieuws­bericht­en waar­bij de pro­duc­tie van olie toe­neemt (aan­bod) de oliepri­js daalt ter­wi­jl er bij nieuws­feit­en over sti­j­gende vraag naar olie de pri­js van olie wordt opgevo­erd. De afgelopen weken zijn er natu­urlijk een aan­tal zak­en aan de hand die van invloed zijn op de oliepri­js en ook die zak­en dienen we naast het tech­nis­che kad­er goed in de gat­en te houden:

• De OPEC probeert al maan­den een geza­men­lijke beperk­ing op oliepro­duc­tie door te voeren maar deze komt (nog) niet geheel van de grond. De beperk­ing in de win­ning van olie doet het aan­bod van olie dalen en bij een gelijk­bli­jvende of sti­j­gende vraag naar olie (zoals nu in een groeiende economie) zal dit de pri­js opdrijven.
  
  
• Daar­naast zijn er diverse natu­urver­schi­jnse­len die het aan­bod van olie kun­nen beïn­vloe­den. Zo hebben de orka­nen die de afgelopen weken door Ameri­ka raas­den behoor­lijke schade aan som­mige raf­fi­nader­i­jen aan­gericht ter­wi­jl ook de infra­struc­tu­ur beschadigd raak­te. Zodoende viel de pro­duc­tie en het mogelijke trans­port tijdelijk let­ter­lijk in het water het­geen voor een dal­end aan­bod zorgt en dus een hogere olieprijs.
  
  
• Ook poli­tieke span­nin­gen kun­nen de oliepri­js onder druk zetten. Zo zagen we gis­teren dat de Koer­den in Irak voor onafhanke­lijkheid stemde iets dat door Turk­i­je niet goed werd ont­van­gen. Men dreigt met het afs­luiten van de oliepi­j­plei­din­gen vanaf het Koerdis­che gebied waar­door een groot deel van de olie niet op de wereld­markt zal komen. Wederom een dal­end aan­bod tegen­over wat zorgt voor een hogere olieprijs.
  
  
• Daar­naast bli­jft het feit natu­urlijk dat we wereld­wi­jd mooie economis­che groei zien. De groe­ici­jfers en pro­duc­tieci­jfers zijn naar behoren en dit geeft aan dat er veel wordt gepro­duceerd en gecon­sumeerd. Deze pro­duc­tie wordt natu­urlijk voor een groot deel gere­aliseerd met olie. De tech­niek reikt nog niet zo ver dat we zon­der olie kun­nen en dus is een flo­r­erende economie afhanke­lijk van olie. 

Zoals u ziet zijn er meerdere fac­toren die we in de gat­en moeten houden. Een onderliggende waarde die van zoveel zak­en afhanke­lijk is bli­jft lastig om op te han­de­len maar met een juiste Risk-Reward en een streng Stop-Loss sys­teem is er zek­er het een en ander mogelijk met Brent olie.

Ook bij US Mar­kets kunt u trade sig­nalen ont­van­gen op olie via de ser­vice Guy Trad­ing.

Graag zie ik u weer in onze spe­ciale Beurs­Box of op de web­site!

Met vrien­delijke groet,

Daïm Boscart | US Markets