TA - AEX stelt zich afwachtend op

Het lijkt erop dat de afgelopen weken wat zand in de motor van de AEX is gekomen. Sinds de 584 aangetikt is, lijkt de index opzoek naar nieuwe impulsen. Of miss­chien wel opzoek naar nieuws over de stand van de economie. Van­daag bek­ijken we de AEX, ASR, Shell en op ver­zoek Ahold.

AEX

Na een maan­den­lange bull run werd er een tijdelijke weer­stand op de 584 pun­ten neergezet. Op basis van de afgelopen weken lijkt de AEX langza­am aan weg te gli­j­den. Momenteel bevin­dt de trad­ing range zich tussen de 540 — 584 punten. 

Wan­neer ik naar de chart kijk zie ik meerdere (licht) negatieve sig­nalen, ik som ze even op:

• Halver­wege augus­tus zien we een ​‘death cross’ waar­bij gemid­delde van de afgelopen 20 han­dels­da­gen onder het gemid­delde van de afgelopen 50 han­dels­da­gen duikt.
• Langs de schuine trendli­jn wor­den er lagere top­pen neergezet.
• De koers beweegt op dit moment onder de voortschri­j­dende gemid­delden (rode en groene lijn).
• Op de RSI-indi­ca­tor wor­den langs de neer­gaande blauwe trendli­jn ook lagere top­pen neergezet.

Is er dan ook nog iets posi­tiefs te melden? Jawel, naar mijn inziens is de 540 pun­ten zone een belan­grijke ste­un­li­jn. Indi­en deze ste­un niet gebro­ken wordt zie ik het alle­maal nog niet zo somber in. Het aanstam­p­en van deze zone en het opwaarts door­breken van de blauwe trendli­jn zijn essen­tieel indi­en de index hogerop wil.

ASR Ned­er­land

In tegen­stelling tot Aegon lat­en ASR en NN nog steeds een indruk­wekkend her­s­tel zien. Vanaf de bodem is er al een her­s­tel van 67% behaald. Op basis van de huidi­ge chart sluit ik een her­s­tel van de volle 100% zek­er niet uit. 

Het opgaande trend­kanaal is nog steeds intact. Waar ik wat min­der ent­hou­si­ast over ben is dat de koers niet ste­vig opgeveerd is na het aan­tikken van de onderkant van het kanaal. De afgelopen 9 han­dels­da­gen bli­jft de koers als het ware aan de onderkant plakken. Op zich geen prob­leem zolang dit aan de bin­nenkant van het kanaal gebeurd, maar toch een pun­t­je om in de gat­en te houden. 

Voor nu is mijn con­clusie ​‘The trend is your friend’ en voor nu is die dus UP. Met een stop loss van een paar pro­cent onder de ste­un­li­jn op 30 EUR is de risi­co / ren­de­ment ver­houd­ing ook in orde. Op basis van oude ste­un­li­j­nen zet ik de eerste horde op 33,50 EUR.

Shell

Dit aan­deel is dit beurs­jaar toch wel een van de grote achterbli­jvers. Waar een groot deel van de bedri­jven in de AEX sterk her­s­tel lat­en zien, doet Shell het tegen­overgestelde. Wat ook niet mee­helpt is dat WTI en Brent de afgelopen han­dels­da­gen tech­nisch wat schade oploopt.

Waar het aan­deel vanaf april voor­namelijk tussen 13,75 — 17,75 EUR bewoog, werd vanaf juni een DOWN­TREND ingezet. Het blauwe neer­gaande trend­kanaal is na 3 maan­den nog steeds intact. Op dit moment zie ik voor diegene die Shell nog niet in de porte­feuille hebben geen reden om een posi­tie in te nemen. Wel zou ik alert zijn op het moment dat het trend­kanaal opwaarts wordt gebro­ken of op duidelijke teke­nen van bodemvorming.

Voor diegene die Shell, waarschi­jn­lijk met een hogere Gemid­delde Aankoop Koers (GAK), in de porte­feuille hebben kan het lonen om dit moment te gebruiken om te mid­de­len. Dit houdt in dat op deze koers extra aan­de­len inges­la­gen wor­den om de huidi­ge GAK omlaag te brengen.

Voor de mid­del­lange ter­mi­jn (3 — 5 jaar) denk ik dat Shell zek­er een koop­je is gezien de dis­count en een eventueel her­s­tel van het div­i­dend in betere tijden.

Ahold

Op ver­zoek van bakker­john pakken we van­daag ook de chart van Ahold erbij. Dat dit bedri­jf prof­i­teert van het virus is niet onopge­merkt gebleven. Vooral de eerste maan­den namen de buiten­shuis beste­din­gen af en werd er meer uit­gegeven aan bood­schap­pen. Daar­naast prof­i­teert Ahold natu­urlijk ook via hun online plat­form Bol​.com.

Wan­neer ik naar de chart kijk valt mij de weer­stand en/​of ste­un­li­jn op 24,50 EUR mij direct op. In novem­ber van vorig jaar ket­ste de koers al eens af op dit niveau. Halver­wege april zien we een ​‘gold­en cross’ ter hoogte van de groene pijl. Hier­bij kruist het 20-daags gemid­delde over het 50-daags gemid­delde. Daar­na wordt er een ral­ly ingezet waar­bij de weer­stand op 24,50 EUR gebro­ken werd. Deze door­braak werd gevol­gd door een pull­back terug naar het­zelfde pri­js­niveau. Hier­bij is de weer­stand in een ste­un veranderd. 

Mid­dels een opwaartse GAP werd een begin augus­tus een top neergezet op 26,30 EUR. Sinds­di­en laat het aan­deel teke­nen van verzwakking zien mid­dels het blauwe neer­gaande trend­kanaal. Indi­en er geen opwaartse door­braak plaatsvin­dt zal de ste­un­li­jn op 24,50 EUR nog­maals dienst moeten bewi­jzen. Indi­en de ste­un geen stand weet te houden zou dat een goede reden zijn om winst te nemen door de posi­ties af te bouwen. 

Dis­claimer

De infor­matie is niet bedoeld als beleg­gingsad­vies of als aan­bevel­ing tot het doen van bepaalde beleg­gin­gen of aankopen. Indi­en u gebruik maakt van de ver­strek­te infor­matie doet u dat voor eigen reken­ing en risico.

Mis­ter Jor­dan heeft long­posi­tie in de Shell.