TA AEX, Unilever en de stop

Er is een vraag bin­nengekomen over de stop of beter, meerdere vra­gen in een keer. Ik zal proberen daar antwo­ord op te geven en en pas­sant kijk ik naar Unilever en de AEX. Ik zal tra­cht­en een com­bi­natie van de AEX met een antwo­ord op de vraag te mak­en. Zou dat gaan lukken?

Unilever:

Zie hier een leuk voor­beeld van een tren­dom­keer. Unilever is gedraaid van een dal­ende trend naar een opwaartse trend 

Bin­nen het rode dal­ende trend­kanaal was de trend dal­end. Lagere top­pen en lagere bodems wis­selden elka­ar af. Ver­vol­gens ziet u dat er in novem­ber geen lagere bodems meer wor­den gevor­md en dat er zelfs een top even het niveau van de top van sep­tem­ber haalde. Nu zien we boven de blauwe sti­j­gende trendli­jn al twee hogere top­pen en min­stens één hogere bodem.

De vraag is momenteel of we vanaf nu weer omhoog gaan naar een hogere top. De kans is met de twee laat­ste can­dles wel aan­wezig. Die laat­ste twee vor­men namelijk een bull­ish engulf­ing pat­tern en dan ook nog eens rond het niveau van de blauwe trendlijn.

De stop op ver­zoek van lez­er lda:

1. de eerste vraag is hoe dat ik omga met de stop bij DeGiro.

Inder­daad biedt DeGiro de mogelijkheid een stop in te leggen. Ik beperk me van­daag tot de stop loss, maar als er iemand meer wil weten over andere stops dan lees ik dat wel bij de reac­ties. Het inleggen gaat heel makke­lijk (zon­der réclame te willen mak­en!) en u kunt kiezen uit een stop loss en een stop lim­i­et. De vraag is echter of je een stop die je hebt gekozen ook daad­w­erke­lijk wilt inleggen. Er zijn hele boeken over dit onder­w­erp volgeschreven en aan mij de ondankbare taak dat in één kort stuk­je te omschrijven.

a. Als u na het kiezen van uw stop loss daad­w­erke­lijk de order inlegt dan bent u daar­na vrij om uw sys­teem af te sluiten en andere din­gen te gaan doen. Het nadeel kan zijn, vooral bij de min­der liq­uide aan­de­len, dat de markt de koers even naar dat niveau drukt, puur om meer omzet te draaien. Han­de­laren ​“pakken” u even. Verder wil ik de lez­ers er op wijzen dat beleggen en vooral traden top­sport is. Ik weet dat dit nieuw is voor de meesten én dat men dat liev­er niet hoort. Maar u weet inmid­dels wel dat ik hier niet alti­jd in uw straat­je schri­jf. Ik heb van­mid­dag naar de EK schaat­sen gekeken. Die dames en heren stap­pen tij­dens hun rond­jes ook niet even uit de race om een kop­je thee te drinken.

b. Ik leg mijn stop loss meestal niet in. Lees het vol­gende a.u.b. goed: dit betekent niet dat ik geen stop loss hanteer. Nope, ik bepaal mijn stop loss zelfs voor­dat ik in de trade stap. Ik maak hem alleen niet ken­baar aan het sys­teem. Het voordeel is dat de markt hem niet ziet, het nadeel is dat ik ​“erbij” moet bli­jven. Nog een nadeel kan zijn dat ik er te gemakke­lijk mee om zou kun­nen gaan. Als de koers op de stop komt dan zou ik kun­nen denken: nog even wacht­en, miss­chien komt de koers zo wel weer terug. En voor je het weet.…..

2. Of ik de stop iedere dag opnieuw plaats? Wel, of ik hem plaats/​inleg hebben we hier­boven bij 1 beschreven. Maar dan, of ik hem iedere dag opnieuw aan­pas? Née, bij een long posi­tie neem ik een stop loss in gedacht­en die ik niet aan­pas ten­z­ij de trade in mijn richt­ing gaat. Lees: omhoog gaat. Ik pas hem nooit (lees NOOIT) naar bene­den aan. 

Bij een trade die wel in mijn richt­ing gaat kan ik natu­urlijk wel de stop ophogen en als alles mee zit veran­dert de stop loss op een gegeven moment in een prof­it stop. Die je ook zou kun­nen lat­en ​“trailen” om maar eens een mooi Ned­er­lands werk­wo­ord te gebruiken. 

3. Wat te doen bij een gap?

Stel u zat aan het begin van de afgelopen beur­sweek long in de AEX dan had u van woens­dag op don­derdag te mak­en gehad met een gap, kijk maar:

Had u ergens voor woens­dag u stop loss ingelegd dat trad de stop bij open­ing in werk­ing en werd uw posi­tie verkocht, een goede der­tien pun­ten lager. Daar bent u waarschi­jn­lijk niet blij mee. Bij DeGiro kunt u ook een stop lim­i­et inleggen. Dan com­bi­neert u uw stop loss (die dus bij open­ing in werk treedt) met een lim­i­et. Die lim­i­et kon bijvoor­beeld ongeveer in het mid­den van de gap liggen. In dit voor­beeld zou u dan nu (het is week­end) nog steeds met de posi­tie zit­ten, uw lim­i­et is na twee volle beurs­da­gen nog steeds niet gehaald. En dat is niet het idee van traden. 

Nu ga ik weer terug naar tech­nis­che analyse en ga de vraag stellen of alles was te voorkomen en of u niet al uit de trade was gestapt! Had iets u kun­nen doen besluiten uit de long trade te stap­pen? Ik ga al een tip­je van de sluier oplicht­en en vertellen dat het antwo­ord komt uit de hoek van de tech­nis­che analyse en hoogst­waarschi­jn­lijk niet uit die van de kwan­ti­tieve, strate­gis­che of fun­da­mentele analyse.

Hier­boven staat ook de grafiek van de AEX, maar ik ben even terug in de tijd gegaan. Dit is de koers­be­weg­ing tot en met woens­dag, inclusief de slotko­ers. Daar­naast heb ik min­der koer­shis­to­rie weergegeven. Mijn vraag is: had een trad­er de gap kun­nen voorkomen en eerder kun­nen rea­geren én daarmee de gap niet meemak­en? Ik denk dat er een kans was geweest, lees maar mee:

a. ik begin bij het wim­pelt­je. Dit is een con­tin­u­atiepa­troon­t­je en afgelopen maandag brak de koers daar ook opwaarts uit. Dit zou u doen besluiten de long­posi­tie te houden.

b. dins­dag brak de koers bij open­ing door de paarse hor­i­zon­tale weer­stand­sli­jn en intra­day ging het zelfs nog hoger. Dat is een beves­tig­ing dus posi­tief! Echter, het slot op dins­dag was laag. Zo laag dat het niveau onder de paarse lijn kwam te liggen. Tel maar mee: dat zijn al twee waarschuwin­gen. Ik ref­er­eer ook vaak aan bel­let­jes. Met heel veel fan­tasie zou je ook nog een zoge­naamde coun­ter­at­tack kun­nen zien, maar lat­en we die maar vergeten.

+++++ + + + + +
Het lijkt mij het beste de lock­down nog even te continueren.…nog niet alle onderne­mers zijn fail­li­et.
+++++ + + + + +

c. bij het slot van woens­dag zouden we, ook weer met enige fan­tasie, een evening star kun­nen zien. De can­dle van woens­dag zien als een shoot­ing star en die sluit ook weer onder de paarse lijn. Zo komen we ergens tussen de vier en zes bel­let­jes. De stop loss die iemand in gedacht­en had is dan waarschi­jn­lijk nog niet ger­aakt, maar zoals ik hier­boven al schreef: Traden is Top­sport. Je dient dus de markt op de voet te vol­gen en con­stant te re-ageren. 

Je zou dus woens­dag tegen het slot hebben kun­nen besluiten de long­posi­tie te sluiten of, en wie houdt je tegen, gedeel­telijk te sluiten. Don­derdag zou je dan de gap niet of slechts gedeel­telijk hebben meegemaakt. 

Ik sluit af met nog een tip: word nooit ver­liefd of raak nooit gehecht aan een posi­tie. Wees op elk moment bereid om de posi­tie eruit te trappen.

Mar­cel Bron­ner schri­jft als zelf­s­tandig tech­nisch anal­ist columns voor US Mar­kets.

Hij benadert de markt op basis van tech­nis­che analyse. Zijn analy­ses zijn geen beleg­gingsad­vies noch een advies om te kopen of verkopen. U kunt de analy­ses gebruiken als één van de vele com­po­nen­ten om uw besliss­ing op te baseren. 

Schri­jft hij over een aan­deel dat hij in porte­feuille heeft, dan meldt hij dat in die column.