TA: Sterk sessie Europa, Wall Street hapert door zwakke Dow Jones

Goed nieuws voor de liefheb­bers van Aan­de­len en Indices: anal­ist Daïm Boscart ver­zorgt ook sig­nalen op aan­de­len en indices via de ​”TA Trad­ing Aan­de­len & Indices Ser­vice”. U kunt dit abon­nement uit­proberen tot 1 april 2018 voor slechts €39,-. Voor meer infor­matie zie: 

Europa
De Europese beurzen hebben de afgelopen week een mooie winst behaald en proberen deze win­sten door te trekken deze week. Na een moeiza­am begin van de week afgelopen maandag liepen de mark­ten gis­teren toch weer mooi wat op waar­door we per sal­do nu weer iets hoger staan deze week. Toch hebben de mark­ten vooral­snog een negatief vooruitzicht voor de komende dagen. De mark­ten bli­jven namelijk sterk het 200-MA noteren en daarmee bli­jft de markt in een ​”beren­fase” hangen. Sterk­er nog, de Europese beurzen zijn inmid­dels zo opgelopen dat een test van het 200-MA gebied lonkt en dat betekent dat de neer­waartse druk ron­dom deze lijn langza­am wordt opge­bouwd.

Zolang de Europese indices onder de 200-MA lij­nen bli­jven noteren is het vooruitzicht namelijk negatief en kun­nen we naar bene­den bli­jven kijken. Voor zow­el de AEX als voor de DAX geldt dat er een aan­tal zak­en spe­len die het koersver­loop van bei­de indices negatief beïn­vloed: Volatil­i­ty, een dure Euro en een negatief tech­nisch patroon. Zo zien we de Amerikaanse beurzen bokken­spron­gen omhoog en omlaag mak­en ter­wi­jl de Euro de afgelopen weken behoor­lijk was opgelopen. Hier­mee druk­te de dure pri­js van de Euro op de Europese fond­sen die met name voor buiten­landse investeerders relatief gezien duur­der wor­den. Gis­teren en maanda­gavond zak­te de Euro echter weer iets waar­door deze inmid­dels een cent min­der waard is gewor­den dan de Dol­lar. Dat verk­laart gelijk weer de diver­gen­tie die we hebben gezien tussen Ameri­ka en Europa sinds­di­en en dat vertelt ons dus weer hoe groot het belang van val­u­ta kan zijn op de aan­de­len­mark­ten.

Met name de AEX laat op de dag­grafiek nu zien dat een test van de down­trend aan­gaande is. De index heeft zich knap opge­vocht­en tot de 200-MA lijn die inmid­dels onder de 535 pun­ten noteert. Hier­door zal de AEX de komende dagen kleur moeten beken­nen, een logisch ver­volg van dit patroon is een hertest van de 520 ste­un­li­jn die begin deze maand ook al op het menu stond.

Voor de DAX geldt dat de neer­waartse druk al toe­neemt rond de huidi­ge koers. Op de dag­grafiek van de DAX is duidelijk te zien dat de neer­waartse druk al een lan­gere peri­ode aanzien­lijk toe­neemt rond de 12.500 pun­ten waar de index gis­teren weer aan­be­landde. Nu de index voor een lan­gere peri­ode bli­jft schom­me­len rond deze koers zie ik een gevaar­lijk kan­telpunt op de grafiek ontstaan hier en lijkt een nieuwe dal­ing op komst. Voor de DAX moeten we de koers­ge­bieden rond de 12.240, 12.000 & 11.940 pun­ten in de gat­en houden de komende dagen.

Het vooruitzicht in Europa is dus wat negatief maar onthoud zek­er dat er bij een door­braak boven de genoemde niveaus (535 pun­ten AEX & 12.500÷12.750 pun­ten DAX) een nieuwe sit­u­atie ontstaat waar­bij de focus op het noor­den kan wor­den gericht.

Dai­ly AEX:Dai­ly DAX:Wall Street
In Ameri­ka kenden de beurzen een slechte dag gis­teren, na de vri­je maandag (Pres­i­dents Day) opende Wall Street gis­teren dus voor het eerst deze week haar deuren en het sen­ti­ment op de mark­ten was nogal ver­schil­lend. De tech­sec­tor deed het namelijk redelijk goed en zodoende bleef de Nas­daq vlak liggen. Fond­sen als Ama­zon, Alpha­bet en Microsoft noteerde leuke plussen en dat hield de Nas­daq buiten de prob­le­men.

Aan de andere kant zagen we dat de Dow Jones een bij­zon­der zware dag had. Een tegen­val­lend Wal-Mart kelderde 10% wat goed is voor ruim $10,- ter­wi­jl grote fond­sen als Unit­ed Tech­nolo­gies, Unit­ed Health en Gold­man Sachs per sal­do ook ruim moesten toegeven. Al deze fond­sen lever­den ruim $2,5 of meer in en waar er maar 5 fond­sen wat beschei­den win­sten lieten zien viel het nogal tegen op Wall Street. Dit was uitein­delijk ook goed te zien in de eind­stand van de Dow Jones. Deze viel gis­teren meer dan 250 pun­ten terug en sloot daarmee weer eens onder de 25.000 pun­ten. Al met al bli­jft de volatil­i­ty op Wall Street dus ook aan­houden en zien we dat de Dow Jones erg volatiel bli­jft en dus grote uit­sla­gen bli­jft noteren.

Verder bli­jven de rentes in Ameri­ka oplopen en hebben we alweer de 2,9% gezien op de 10Y US Trea­sury wat voor aan­houdende druk op de koersen zorgt. We zien nu ook dat er vrees is voor bepal­ende Macro-Economis­che cijfers waar­door de 10 Y Yield behoor­lijk oploopt in aan­loop naar deze cijfers.

Verder zien we tech­nisch ook dat er negatief wordt gereageerd op het eerdere koer­sh­er­s­tel. Zow­el de Dow Jones als de S&P 500 liepen mooi op in waarde en sloten boven de 50-MA lij­nen. Uitein­delijk sloten de Dow Jones en de S&P 500 afgelopen vri­jdag boven het 50-daags gemid­delde wat een zeer sterk teken was nadat de S&P 500 eerder al de 200-MA lijn testte deze maand. Echter wer­den de beurzen gis­teren afgeremd waar­door de indices weer onder het 50-MA doken en de zeer korte ter­mi­jn vooruitzicht­en weer negatief wor­den.

Het feit dat de sti­jging en de her­stel­be­weg­ing niet doortrekken boven de 50-MA gebieden verk­lapt dat men nog niet hele­maal klaar lijkt voor een verdere sti­jging tot de top­pen van eind jan­u­ari. Ik verwacht dat de volatiele rit door zet en dat men in Ameri­ka deze week weer de nodi­ge pro­cen­ten aan koer­swaarde kan ver­liezen.

Dai­ly Dow Jones:Dai­ly S&P 500:Dai­ly Nas­daq:Met vrien­delijke groet,