TA - Een aantal financials uit de AEX

De wereldwijde aandelenmarkten lieten maandag een positief verloop zien over de gehele breedte van de markt. De dollar staat wel opnieuw onder druk met vanmorgen een niveau rond de $1,178 terwijl de Brent olie rond de 67,5 dollar uitkomt. We zien een nieuw record bij het goud op $3.725, het zilver volgt de opgaande trend met vanmorgen een koers boven de $43. Verder letten beleggers nu vooral op topvorming want in het tempo waarmee de beurzen nu verder stijgen, en dan vooral de TOP 7 bedrijven, blijft waanzinnig. Beleggers hopen nu vooral op een renteverlaging door de Federal Reserve morgen, die 25 basispunten zijn zeker maar de markt denkt ook aan 50 basispunten. Sinds gisteren zien we een 4e bedrijf met een beurswaarde dat boven de 3 biljoen dollar uitkomt, Alphabet bereikte deze magische grens maandag.

Aanbieding signaaldiensten:
We hebben enkele posities op limiet aangekocht. Deze posities kunt u allemaal volgen via onze signaaldiensten: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.

Tot 1 november profiteert u van een speciale aanbieding: inschrijven kan nu al vanaf € 19 via onze Tradershop ...

Inschrijven:

• Voor Systeem Trading
• Voor Guy Trading
• Voor Polleke Trading

Korte samenvatting markten:
Hieronder ziet u de belangrijkste economische gegevens en gebeurtenissen.

De Europese beurzen en Wall Street sloten maandag overwegend hoger in afwachting van de Amerikaanse renteverlaging morgen. Een renteverlaging kan volgens de signalen de markt opnieuw stimuleren.

Beleggers anticiperen al op mogelijk 3 renteverlagingen door de Fed dit jaar. Dit kan mits er geen recessie komt, gunstig uitpakken voor aandelen. Toch zien meerdere handelshuizen en brokers nog maar een beperkt opwaarts potentieel voor de beurzen. Wat op blijft vallen is dat het er macro-economisch niet goed uitziet momenteel.

De renteverlagingen zullen voor een soort wonder moeten zorgen want Main Street zal het moeilijker gaan krijgen de komende tijd terwijl rijkeren door de extreme stijgingen van de markten steeds meer uit te geven hebben. Iets wat men ook zal tussen 2006 en 2008 en tussen 1997 en 2000.

• Futures op Europese aandelenindices (Euro STOXX 50, FTSE, DAX) staan vanmorgen wat hoger.
• Aziatische aandelen stegen vanmorgen, de dollar zien we opnieuw wat aan waarde inleveren, mede doordat beleggers rekenen op een renteverlagingscyclus door de Fed.
• Olieprijzen stegen opnieuw wat, dat kwam mogelijk mede door verstoringen van de Russische productie na droneaanvallen.
  
• Amerikaanse en Chinese functionarissen hebben een akkoord bereikt over rondom het TikTok eigendom.
• Een Amerikaanse rechtbank blijft bij het standpunt dat Trump Fed-bestuurder Lisa Cook niet kan ontslaan.
• Alphabet bereikte voor het eerst een marktwaarde van $3 biljoen dankzij optimisme rondom AI en gunstige antitrust-uitspraak.
• Canada eist dat Anglo American haar hoofdkantoor verhuist
• Orsted kondigt forse aandelenuitgifte aan;
• Aldi investeert € 1,6 miljard voor het meer winkels in het VK.
• Verschillende economische data uit het VK en de eurozone worden woensdag gepubliceerd, waaronder werkgelegenheidscijfers, de ZEW en de industriële productie.

Fed rentebesluit:
Fed-futures wijzen momenteel op een kans van ongeveer 95% op een renteverlaging van 25 basispunten woensdag, vooral vanwege zwakke arbeidsmarktsignalen en aanhoudende prijsstijgingen. De vraag blijft of de markt extra steun zal krijgen als de rente wordt verlaagd. Beleggers houden ook rekening met de status van Stephen Miran, de nieuwe Fed-commissaris die mogelijk op tijd wordt beëdigd om deze week mee te kunnen stemmen over het rentebesluit.

De Federal Reserve bevindt zich momenteel in een lastige situatie tussen het ondersteunen van de werkgelegenheid en het behouden van prijsstabiliteit (inflatie). De arbeidsmarkt verzwakt verder, terwijl de inflatie hardnekkig blijft. Strategen adviseren dat deze combinatie de besluitvorming bemoeilijkt: een renteverlaging zou vooral gebaseerd zijn op slechte arbeidsmarktcijfers en niet op een significante daling van de inflatie.

Daarnaast heeft een Amerikaanse rechter bepaald dat Fed-lid Cook waarschijnlijk mag blijven zetelen, na een poging van Trump om haar te verwijderen.

Tesla en Alphabet leiden de Mag 7 na positieve beursdag:
Tesla-aandelen stegen maandag met meer dan 3,5%, na de eerste aandelenkoop door Musk sinds 2020, ter waarde van $1 miljard. Beleggers zagen dit als een teken van vertrouwen, vooral gezien het ambitieuze beloningspakket en de plannen om de marktwaarde te verhogen van $1 biljoen naar $8,5 biljoen. De aandelen hebben zich nu volledig hersteld sinds een dieptepunt in maart.

Ook Alphabet kende een zeer sterke sessie na al een stevige rally achter de rug te hebben. Het aandeel steeg met ruim 4%, waardoor de "Magnificent Seven" ofwel de Big Tech-aandelen verder winst wisten te boekten.

Daarnaast zette de stijging van maandag de marktkapitalisatie van Alphabet boven de magische grens van $3 biljoen.

Andere technologiebedrijven tonen ook weer wat optimisme. Amazon steeg met bijna 2%, Meta won meer dan 1%, terwijl Nvidia stabiel bleef. Nvidia wist de negatieve aandacht te ontwijken na het nieuws dat een voorlopig Chinees onderzoek had geconcludeerd dat het bedrijf mogelijk de antitrustregels had overtreden.

Kwartaalcijfers:
Donald Trump stelde maandag voor om de kwartaalrapportages van Amerikaanse beursgenoteerde bedrijven te vervangen door een halfjaarlijks schema. Hij betoogde dat dit zou besparen en managers meer tijd zou geven om zich op het bedrijf te richten. Dit acuut gestarte debat over de verplichting tot kwartaalcijfers bestaat eigenlijk al veel langer.

Nvidia heeft plots een grote rivaal op de AI-dansvloer
Nvidia krijgt plotseling te maken met een grote nieuwe concurrent in de AI-wereld. Oracle blijkt eveneens behoorlijk actief te zijn binnen de AI-sector, iets dat de meeste mensen min of meer over het hoofd hadden gezien. Hoewel Oracle benadrukt dat Nvidia nog steeds de belangrijkste speler is, vooral vanwege zijn chipproductie en grote klanten zoals Amazon, Microsoft, Google en Meta, zijn er op Wall Street volop geruchten of Oracle zich kan ontwikkelen tot een serieuze uitdager binnen de AI-markt.

Belangrijke signalen:

• Smalle marktparticipatie: De recordniveaus worden steeds minder breed gedragen wat gevaar met zich meebrengt
• We krijgen nu een nog hoger risico op scherpe correcties zodra de leiders ofwel de TOP-10 bedrijven beginnen te dalen
• Rust bij de rente en de dollar beperkt momenteel de onmiddellijke macro‑schokken maar dat kan snel veranderen
• Het blijft moeilijk om in te zien dat de beurzen records neerzetten, en vooral de manier waarop die worden bereikt. Dat zeker met toch de nodige economische vooruitzichten en de onzekerheden op vele vlakken

───────────────────────────────

Goud & Zilver:
Goud bereikte opnieuw recordniveaus, we zien dat de prijs van het goud vanmorgen rond de $3.725 draait. Ook het zilver blijft sterk liggen met vanmorgen een koers rond de $43,1.

Wall Street

De indices op Wall Street sluiten allemaal positief, er waren nieuwe records bij de S&P 500, de Nasdaq en de Nasdaq 100.

• Dow Jones sluit met een winst van 0,11% op 45.883 punten.
• S&P 500 sluit af op 6.615 punten, een winst van 0,47%.
• Nasdaq Composite won 0,94%, met een slot op 22.349 punten.
• Nasdaq 100 steeg met 0,84% en sluit op 24.294 punten.
• De SOX-index (chipsector) behaalde een winst van 0,97%.

Europa

Maandag sluiten de Europese indices de sessie hoger af, de hoop op een grote renteverlaging in de VS blijft de markten nog steeds positief beïnvloeden.

• DAX: +0,21% op 23.749 punten
• AEX: +1,13% op 919,13 punten
• CAC 40: +0,92% op 7.897 punten

Marktoverzicht

Nasdaq 100 – Analyse

Algemene trend:

De Nasdaq 100 blijft zich nog altijd in een opwaartse trend bewegen, zowel op de korte, middellange en lange termijn blijft de index sterk liggen. De volatiliteit blijft aanhouden, dat komt vooral door de economische onzekerheden en overwaardering, waardoor de index met de dag meer kwetsbaar wordt voor een grotere correctie. De Nasdaq 100 staat rond de hoogste stand ooit ofwel zet nieuwe records neer.

Korte termijn:

De index zoekt verder naar de top, momenteel ligt de weerstand rond 24.350 punten. Verder letten we op de 24.500 en 24.750 punten weerstand.

Steunpunten:

• Primair: 24.250, 24.150, 24.000, 23.850 en 23.750 punten.
• Belangrijk: 24.000 en 23.750 punten — recent al meerdere keren getest en dus cruciaal

Weerstand:

• Eerste weerstand: 24.350 punten, later 24.500 en 24.750 punten
• Daarna: 24.850 en 25.000 punten

Moving Averages:

• 50-daags gemiddelde (50-MA): rond 23.365 punten. Zolang de index daar niet onder sluit, blijft de mid-lange tot lange-termijn trend omhoog gericht.
• 200-daags gemiddelde (200-MA): rond de 21.455 punten

Aanbieding signaaldiensten:

We hebben enkele posities op limiet aangekocht. Deze posities kunt u allemaal volgen via onze signaaldiensten: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.

Tot 1 november profiteert u van een speciale aanbieding: Inschrijven kan nu vanaf € 19 via onze Tradershop ...

Inschrijven:

• Voor Systeem Trading
• Voor Guy Trading
• Voor Polleke Trading

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart

Beste beleggers,

De Futures op Wall Street blijven stabiel terwijl Nasdaq en Nasdaq 100 recordstanden neer hebben gezet afgelopen vrijdag. De Dow Jones sloot dan weer onder 46.000. De beurzen in Europa verwachten een verdeelde start van de week met het Fed rentebesluit dat eraan zit te komen. De markt prijst nu vrijwel zeker een renteverlaging van 25 basispunten in, en ongeveer 80% verwacht dit jaar in totaal 3 verlagingen. Beleggers focussen zich vooral op de zwakkere arbeidsmarkt, inflatiegegevens, de dot‑plot die de Fed zal geven na de vergadering en de economische ramingen. Goud blijft sterk liggen rond $3.680, een vat Brent olie kost vanmorgen circa $67,3. Voor een bitcoin moet men vanmorgen $116.600 betalen, de 10‑jaarsrente komt uit op 4,08%.

Aanbieding signaaldiensten:
We hebben enkele posities op limiet aangekocht. Deze posities kunt u allemaal volgen via onze signaaldiensten: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.

Tot 1 november profiteert u van een speciale aanbieding: inschrijven kan nu al vanaf € 19 via onze Tradershop ...

Inschrijven:

• Voor Systeem Trading
• Voor Guy Trading
• Voor Polleke Trading

Korte samenvatting markten:

• De futures op Wall Street blijven stabiel vanmorgen
• Op Wall Street zetten Nasdaq en de Nasdaq 100 records neer
• Dow Jones sloot weer onder de 46.000 punten
• De Europese beurzen openen maandag verdeeld, met de focus deze week op het Fed-rentebesluit. De termijnmarkten rekenen vrijwel zeker op een renteverlaging van 25 basispunten.
• Veel meer aandacht zal er zijn voor de toelichting, dot‑plot en nieuwe economische ramingen.
• Beleggers letten nu vooral op de zwakke arbeidsmarkt en de inflatie
• Beleggers verwachten nu dat de Federal Reserve de rente deze week zal verlagen, de kans daarop loopt al op tot zo'n 95%
• Bovendien verwacht nu ongeveer 80% van de markt dat de centrale bank voor het einde van dit jaar het equivalent van drie renteverlagingen zal doorvoeren
• Goud blijft sterk liggen met vanmorgen $3.680
• De Brent olie komt vanmorgen uit op $67,3, de bitcoin herpakt zich verder tot rond de $116.600 terwijl de euro dollar koers uitkomt op $1,173
• De 10 jaars rente komt nu uit op 4,03%
• Europa sloot vrijdag rustig en op weekbasis was er een kleine winst. De politieke risico’s en spanningen op de obligatiemarkt blijven het momentum afremmen
• De AI-hype (na de sterke vooruitzichten van Oracle) zorgt ervoor dat de belangrijkste Amerikaanse indices nieuwe records bereiken
• De markt verwacht mogelijk een Fitch‑ratingverlaging voor Frankrijk (van AA- naar A+) en dat is iets wat wordt gevolgd door beleggers

Belangrijkste bedrijfsnieuws:

Fed rentebesluit:
Fed‑funds futures geven nu aan dat er een kans is van ongeveer 95% op een renteverlaging van 25 basispunten woensdag. Dat komt vooral door de zwakke arbeidsmarktsignalen en aanhoudende prijsstijgingen. De vraag is nu of de markt nog extra steun zal krijgen als de rente wordt verlaagd. Beleggers letten er nu ook op of de regering Trump de nieuwe pion bij de Fed, Stephen Miran, tijdig op zijn post zal krijgen. Of hij op tijd wordt beëdigd om deze week al mee te kunnen stemmen bij het rentebesluit blijft de grote vraag.

De Fed staat momenteel voor een lastige afweging tussen de werkgelegenheid en de prijsstabiliteit (inflatie). De arbeidsmarkt verzwakt verder en de inflatie blijft zoals we merken hardnekkig. Strategen zeggen dat deze combinatie de besluitvorming bemoeilijkt want een renteverlaging zou vooral voortkomen uit slechte arbeidsmarktdata en dus niet uit afdoende lagere inflatie.

Fed lid Cook mag zoals het er nu naar uit zit blijven zitten want

AI Hype:
Hoe dan ook blijft de AI‑euforie het marktsentiment aanjagen, ondanks dat er de nodige zorgen zijn over een mogelijke AI‑bubbel. In het naderen­de einde van het winstseizoen blijven FedEx en Cracker Barrel belangrijke publicaties — gezien hun signalen voor wereldwijde handelsstromen en consumentenvertrouwen.

De Goldman Sachs Communacopia + Technology-conferentie bood deze week volop netwerkkansen met toptechmanagers en actuele inzichten vlak na kwartaalcijfers en tijdens budgetplanning. De belangrijkste observatie was dat AI veel sneller groeit dan men had verwacht.

OpenAI‑CFO Sarah Friar gaf aan dat haar bedrijf nu een omzetstijging verwacht van circa 300% naar ongeveer $13 miljard en benadrukte het razende tempo waarin dat gebeurd. CoreWeave‑CEO Michael Intrator bevestigde de overweldigende vraag naar extra rekenkracht. CoreWeave sloot grote meerjarige deals met onder andere OpenAI.

Belangrijke aandachtspunten voor beleggers blijft de enorme vraag naar AI capaciteit en het sluiten van belangrijke contracten om met de trein mee te kunnen liften. Wel maakt men zich ook de nodige zorgen over de vele businessmodellen en de torenhoge schuldfinanciering bij spelers als CoreWeave.

Nvidia heeft plots een grote rivaal op de AI-dansvloer

• Oracle laat zien dat het ook volop actief is in de AI-wereld, naast Nvidia en dat had men een beetje over het hoofd gezien
• Men benadrukt wel dat Nvidia nog steeds de belangrijkste speler is vanwege zijn chipproductie en grote klanten zoals Amazon, Microsoft, Google en Meta
• Toch is er speculatie op Wall Street of Oracle zich zal kunnen ontwikkelen tot een serieuze concurrent binnen de AI vijver

Belangrijke signalen:

• Smalle marktparticipatie: De recordniveaus worden steeds minder breed gedragen wat gevaar met zich meebrengt
• We krijgen nu een nog hoger risico op scherpe correcties zodra de leiders ofwel de TOP-10 bedrijven beginnen te dalen
• Rust bij de rente en de dollar beperkt momenteel de onmiddellijke macro‑schokken maar dat kan snel veranderen
• Het blijft moeilijk om in te zien dat de beurzen records neerzetten, en vooral de manier waarop die worden bereikt. Dat zeker met toch de nodige economische vooruitzichten en de onzekerheden op vele vlakken

───────────────────────────────

Goud:
Goud bereikte vorige week nog een record, we zien dat de prijs nu rond de $3.680 draait, even wat afkoeling zo lijkt het. Ook het zilver blijft sterk liggen.

Wall Street

De indices op Wall Street sluiten de sessie verdeeld af vrijdag. De S&P 500 en de Dow Jones sluiten met wat verlies, de Nasdaq en de Nasdaq 100 bereiken een nieuw record op slotbasis.

• Dow Jones sluit met een verlies van 0,59% op 45.834 punten.
• S&P 500 sluit af op 6.584,3 punten, een verlies van 0,05%.
• Nasdaq Composite won 0,44%, met een slot op 22.141 punten.
• Nasdaq 100 steeg met 0,42% en sluit op 24.092 punten.
• De SOX-index (chipsector) behaalde een winst van 0,11%.

Europa

Vrijdag sluiten de Europese indices de sessie wat verdeeld af, de hoop op een grote renteverlaging in de VS blijft de markten nog steeds positief beïnvloeden.

• DAX: -0,02% op 23.698 punten
• AEX: +0,35% op 908,89 punten
• CAC 40: +0,02% op 7.825 punten

Marktoverzicht

Nasdaq 100 – Analyse

Algemene trend:

De Nasdaq 100 blijft zich nog altijd in een opwaartse trend bewegen, zowel op de korte, middellange en lange termijn blijft de index sterk liggen. Echter, de volatiliteit neemt toe, dat komt vooral door de economische onzekerheden en overwaardering, waardoor de index met de dag meer kwetsbaar wordt voor een grote correctie. De Nasdaq 100 staat rond de hoogste stand ooit.

Korte termijn:

De index zoekt verder naar richting. Momenteel ligt de weerstand rond 24.125 punten. Verder letten we op de 24.250 en 24.500 punten weerstand. De index staat nu rond de hoogste stand ooit.

Steunpunten:

• Primair: 24.000, 23.850, 23.750, 23.500 en 23.250 punten
• Belangrijk: 23.100 en 23.000 punten — recent al meerdere keren getest en dus cruciaal

Weerstand:

• Eerste weerstand: 24.150 punten, later de 24.250 en 24.500 punten
• Daarna: 24.750 en 25.000 punten

Moving Averages:

• 50-daags gemiddelde (50-MA): rond 23.335 punten. Zolang de index daar niet onder sluit, blijft de mid-lange tot lange-termijn trend omhoog gericht.
• 200-daags gemiddelde (200-MA): rond de 21.440 punten

Aanbieding signaaldiensten:

We hebben enkele posities op limiet aangekocht. Deze posities kunt u allemaal volgen via onze signaaldiensten: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.

Tot 1 november profiteert u van een speciale aanbieding: Inschrijven kan nu vanaf € 19 via onze Tradershop ...

Inschrijven:

• Voor Systeem Trading
• Voor Guy Trading
• Voor Polleke Trading

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart