TA - Een aantal financials uit de AEX

Beste beleggers, beursvolgers ...

Op Wall Street wordt vandaag een negatieve start verwacht, de markt stond donderdag na een sterke start onder druk door verschillende redenen. Analisten vrezen dat de volatiliteit voorlopig hoog blijft, mede door onzekerheid over importtarieven en handelsbeleid. De zorgen over toenemende faillissementen en kredietverliezen bij regionale banken steken nu plots de kop op, regionale banken zoals Zions en Western Alliance moesten fors inleveren. Daarnaast voeden faillissementen zoals Tricolor en First Brands de angst voor een bredere bankcrisis. Tegelijkertijd stijgen goud en zilver naar nieuwe records. De langdurige sluiting van de Amerikaanse overheid en de onzekere timing van de renteverlaging door de Fed zorgen voor extra spanningen op de markten.

Signaaldiensten voor de rest van 2025 voor € 29
Meedoen kan nu tot 1 JANUARI via een mooie speciale aanbieding waardoor u ons voor de rest van het jaar (2025) kunt volgen. Inschrijven kan vanaf € 29 via onze Tradershop ...

Er lopen meerdere posities die op limiet werden aangekocht. Enkele van deze posities kunt u na dat u lid wordt nog aankopen en volgen via een van de volgende abonnementen: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.

Inschrijven:

• Voor Systeem Trading (€ 29)
• Voor Guy Trading (€ 29)
• Voor Polleke Trading (€ 39)

Belangrijk marktoverzicht:
Op Wall Street verwacht men vandaag een negatieve start na het lagere slot van donderdag. Meerdere analisten beginnen nu ook te verwachten dat de markten voorlopig volop volatiliteit zullen blijven en er heel wat problemen aan zitten te komen. Dat komt mede door de angst dat de problemen bij de regionale banken de hele bankenwereld kan beïnvloeden op termijn, de onzekerheid over de importtarieven en handelsmaatregelen. President Trump heeft eerder deze week al gedreigd om de Amerikaanse importtarieven voor China vanaf 1 november met 100% te verhogen. En er speelt veel meer waaronder de gigantische run op AI-capaciteit wat honderden miljarden kost en waarbij het de vraag is of die allemaal terug kan worden, verdient.

De Amerikaanse overheid zit nu al bijna drie weken zonder een volledig operationeel begroting en de macro-economische gegevens blijven beperkt door de shutdown. Fed-voorspellers verwachten wel nog een renteverlaging eind oktober, maar wat het precieze beleid daarna zal worden, blijft onzeker.

Op Wall Street maken beleggers zich steeds meer zorgen over het toenemende aantal faillissementen en kredietverliezen binnen de Amerikaanse bankensector. Recentelijk kwamen bedrijven zoals Tricolor en First Brands in grote problemen, terwijl regionale banken waarschuwen voor toenemende risico’s op verlies van krediet. Ook deze ontwikkelingen die een duidelijke trend beginnen te vormen mogen we niet negeren. Als we dat meteen naast de AI bubbel gaan projecteren dan zit er heel wat niet goed met het verloop van de markten.

De macro-economische agenda van vrijdag is relatief kalm, dat komt mede door de shutdown waardoor er geen cijfers over de arbeidsmarkt bekend worden gemaakt. Verder blijven de spanningen op internationaal vlak toenemen. Vandaag zal president Zelensky weer een bezoek brengen aan het Witte Huis, daar zal hij worden bijgepraat over een telefoongesprek tussen Trump en Poetin. Trump kondigde aan om te werken aan het einde van de oorlog tussen Rusland en Oekraïne.

Ook in Europa blijven de markten onzeker, we zien in Duitsland en Frankrijk een lagere opening. Het cijferseizoen dat is begonnen in Europa liet al wat sterke prestaties zien, ook Nestlé deed het goed, mede door grote banenreducties ofwel besparingen. Tegelijkertijd laat de export van de eurozone een scherpe daling zien, vooral richting de VS loopt het slecht door de tarieven. Dat zal zorgen voor de nodige economische spanningen de komende tijd.

Problemen bij de regionale banken:
De recente stevige neerwaartse bewegingen bij de regionale banken zorgen nu plots voor grote onrust op de aandelenmarkt. Vooral banken zoals Zions en Western Alliance hebben flinke verliezen geleden nadat zij problemen meldden met hun kredietverlening. Zions bijvoorbeeld gaf aan dat ze voor zo'n $50 miljoen aan kredietverlies hebben geleden en juridische stappen hebben gestart tegen twee leners. Western Alliance heeft een rechtszaak aangespannen wegens fraude door een klant die onvoldoende zekerheden bood. Deze incidenten zorgen voor bezorgdheid onder beleggers en dan vooral over de kwaliteit van de bankleningen en het toenemende risico op faillissementen.

Deze zorgen worden versterkt doordat tegelijkertijd andere banken en bedrijven zoals First Brands en Tricolor al failliet gingen of grote verliezen moesten toestaan. Dit roept meteen de zure herinneringen op aan de problemen uit het verleden. Door CEO van JPMorgan Jamie Dimon wordt gevreesd dat er meerdere “kakkerlakken” (onbekende risico’s) in het bankwezen schuilen.

Toch benadrukken financiële experts dat het niet meteen een systemisch gevaar is voor het hele financiële systeem. Banken zijn vandaag de dag vaak beter gekapitaliseerd en beter voorbereid dan tijdens de grote crisis van 2008. Maar de situatie wijst wel op dat er mogelijk strengere controle en verbeteringen in de kredietverlening nodig zijn, omdat de problemen met leningen en defaults toenemen. Het belangrijkste is dat beleggers scherp blijven en waakzaam zijn voor verdere ontwikkelingen in de bankensector.

Denk ook aan deze gevaren!
Laten we ook niet vergeten hoe de situatie is met de extreme kapitalen die naar de AI bedrijven toe vloeiden. Dat in de vorm van beleggers die zeer waarschijnlijk met geleend geld in deze zeer overgewaardeerde bedrijven zwaar over speculeren. En waar komen de honderden miljarden vandaan die er over en weer worden geschoven tussen die AI gerelateerde bedrijven om hun netwerk uit te breiden? Er hangt meer dan 1 spook boven de markten momenteel

Goud en Zilver: Nieuwe Recordniveaus
Goud bereikte vanmorgen opnieuw een recordhoogte rond de $4.390, we zien ook stevige en snelle dalingen gedurende de sessie, maar het is wel zo dat het goud zeer snel weer wordt opgekocht. Het zilver zet ook een nieuw hoogtepunt neer op $53,75.

Olie, dollar en rente:
De Brent olie zien we vanmorgen rond de $60,85, de euro komt uit rond de 1,171 dollar en herpakt zich wat. De bitcoin zakt wat verder weg tot rond de $108.900. De 10 jaars rente in de VS komt uit rond de 3,95%.

Shutdown:
De kans dat de Amerikaanse overheidssluiting tot in november duurt, wordt steeds groter. Dit komt doordat geen overeenkomst komt tussen de Republikeinen en de Democraten. De partijen hebben nog geen akkoord gevonden over de financiering van de overheid. Volgens analisten en wetgevers wordt de situatie mogelijk pas begin november opgelost.

FED strategie:
Jerome Powell kondigde deze week aan dat de Federal Reserve binnenkort zal stoppen met het verminderen van haar balans, dat staat bekend als 'quantitative tightening' (QT). Hoewel deze beleidswijziging mogelijk op lange termijn gunstig is voor de economie en ook voor de aandelenmarkten, wijst de geschiedenis uit dat de markt meestal eerst veel slechter presteert voordat ze verbetert.

Bij QE ofwel 'quantitative easening' waar de Fed juist geld in de markt injecteerde zagen we meestal een markt die lang door wist te stijgen.

Sinds juni 2022 heeft de Fed al zo'n $2,2 biljoen uit de markt weten te halen.

Economische cijfers deze week:

• Vrijdag 17 oktober: In Europa wordt de inflatie (CPI) bekendgemaakt (2,2%). In de VS zullen we de cijfers over de werkgelegenheid weer niet krijgen, die werden eerder al 2 keer uitgesteld door de shutdown.

Indices:

• Wall Street: De Dow, de SP 500 en de Nasdaq sluiten lager
• De AEX, de DAX en de CAC 40 sluiten positief
• De uitslagen blijven overal enorm volatiel

Technische Analyse van de Nasdaq 100 index:

Belangrijke Technische Indicatoren:

Moving Averages:

• Relative Strength Index (RSI): Rond de 53 en zakt
• MACD: We zien een draai omlaag
• MA 50: Positief op 24.105 punten
• MA 200: Positief op 21.830 punten
• Index vrijwel nooit zo ver boven het 200-MA
  

Steun- en Weerstandsniveaus:

• Steun niveau: 24.500-24.200-24.050-23.850 punten
• Weerstand niveau: 24.750-24.850-25.000-25.200 punten

Vooruitzichten:

• De Nasdaq 100 lijkt nu te draaien, maar blijft zeer volatiel
• We zien dat er mogelijk een top staat rond de 25.200 punten
• Pas als de Nasdaq 100 onder de 24.100 punten zakt, ziet het er snel minder goed uit, dan zakt de index onder het 50-MA

Signaaldiensten voor de rest van 2025 voor € 29

Meedoen kan nu tot 1 JANUARI via een mooie speciale aanbieding waardoor u ons voor de rest van het jaar (2025) kunt volgen. Inschrijven kan vanaf € 29 via onze Tradershop ...

Er lopen meerdere posities die op limiet werden aangekocht. Enkele van deze posities kunt u na dat u lid wordt nog aankopen en volgen via een van de volgende abonnementen: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.

Inschrijven:

• Voor Systeem Trading (€ 29)
• Voor Guy Trading (€ 29)
• Voor Polleke Trading (€ 39)

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart