Markt snapshot Wall Street vandaag
Markt snapshot Wall Street vandaag
TOP NEWS
• U.S. House poised to impeach Trump for his role in Capitol assault
A week after President Donald Trump's supporters stormed the U.S. Capitol, the U.S. House of Representatives will vote to impeach the president for his role in an assault on American democracy that stunned the nation and left five dead.
• As China COVID-19 cases rise, millions more placed under lockdown
China posted its biggest daily jump in COVID cases in more than five months, stepping up containment measures that have seen four cities put under lockdown, as the world's second biggest economy scrambles to head off a new wave of infections.
• YouTube suspends Trump's channel after violating policy on inciting violence
Alphabet's YouTube said on Tuesday it has suspended Donald Trump's channel as it violated policies for inciting violence after last week's assault on the U.S. Capitol by the president's supporters.
• U.S. tells European companies they face sanctions risk on Nord Stream 2 pipeline
The U.S. State Department this month told European companies which it suspects are helping to build Russia's Nord Stream 2 gas pipeline that they face the risk of sanctions as the outgoing Trump administration prepares a final round of punitive measures against the project, two sources said on Tuesday.
• Bets on for Macau's Sands China after U.S. billionaire Adelson's death
Sands China's adjustment to life after the death of billionaire founder Sheldon Adelson, coming a year before the firm's gaming licence expires, could open up opportunities for Chinese investors to acquire a stake, industry executives said.
BEFORE THE BELL
U.S. stock index futures were in the red as investors digested a recent rally to record highs on bets of a snap-back in economic activity fueled by more economic stimulus and vaccine rollouts. Most European stocks inched up as merger talks powered gains in French grocer Carrefour and Spain's Telefonica, offsetting weakness in banking stocks. Japan's Nikkei closed higher with semiconductor shares leading the gains on expectations of strong demand recovery in the industry. Spot gold prices eased, as the dollar firmed and U.S. Treasury yields held close to recent highs, with investors awaiting for more details on American fiscal stimulus measures. Oilwas slightly higher as industry data showing a bigger-than-expected drop in U.S. crude inventories, but rising global COVID-19 infections capped gains. Consumer Price Index data is expected on U.S. economic calendar later in the day.
STOCKS TO WATCH
Results• Infosys Ltd: The company raised its annual revenue growth forecast and reported a higher quarterly profit, helped by large deal wins as demand for its digital services rose during the COVID-19 pandemic. Infosys said it expects annual revenue in the financial year to end-March 2021 to grow between 4.5% and 5% in constant currency terms, higher than 2% to 3% forecast earlier. Consolidated net profit climbed to 51.97 billion rupees from 44.57 billion rupees a year earlier. Revenue from operations rose 12.3% to 259.27 billion rupees.
• Target Corp: The company said that robust online sales during the holiday season resulted in a 17.2% rise in comparable sales for the retailer. The company has been investing heavily in its online business during the COVID-19 pandemic. Digital sales more than doubled as customers shopped across all its major categories including home goods, electronics and apparel. Store traffic increased 4.3% in the November-December period, Target said, adding that sales trends since January were strong.
IPOs
• Affirm Holdings Inc: The U.S. provider of installment loans to online shoppers said it sold shares in its initial public offering (IPO) at $49 apiece, above its target range, to raise $1.2 billion. Affirm said it offered 24.6 million shares of its Class A common stock, and that shares are due to begin trading on the Nasdaq later in the day under the symbol "AFRM". The IPO, the largest U.S. listing so far in 2021, signals that investor appetite for new stocks remains robust following a stellar 2020, which was the strongest IPO market in two decades.
Deals
• Hudson Executive Investment Corp: Online therapy app Talkspace agreed to go public through a merger with Doug Bernstein-backed blank-check firm Hudson Executive Investment Corp, in a deal valued at $1.4 billion, including debt. The deal includes $300 million by way of private investment by firms including Federated Hermes Kaufmann Funds, Jennison Associates, Woodline Partners and Deerfield. Talkspace will be listed on the Nasdaq and will trade under the new ticker symbol "TALK". J.P. Morgan Securities LLC was the lead financial advisor to Talkspace.
In Other News
• Albemarle Corp: Global supplies of lithium used to make electric vehicle (EV) batteries will fall short of projections for demand to more than triple by 2025 if prices do not rebound to fund expansions, an executive at industry leader Albemarle said on Tuesday. The warning laid bare the tension emerging in the EV industry between the companies that supply the lithium crucial for battery development and automakers who are hunting for discounts. Prices for lithium dropped last year due in part to the coronavirus pandemic, forcing Albemarle and peers to pause expansions, a step they will reverse only if the price is right, Eric Norris, who runs Albemarle's lithium business, told the Reuters Next conference. "We're at the ready to expand, but it's got to be at terms that make sense," Norris said.
• Alphabet Inc: YouTube said on Tuesday it has suspended Donald Trump's channel as it violated policies for inciting violence after last week's assault on the U.S. Capitol by the president's supporters. Online platforms and social media companies are distancing themselves from, and taking action against, those that encouraged or engaged in the violence in Washington, DC. Trump's channel is now prevented from uploading new videos or livestreams for a minimum of seven days, which may be extended, Youtube said in a statement. The company has also indefinitely disabled comments under videos on the channel. Separately, Google said it would support President-elect Joe Biden's efforts to pass a new U.S. immigration law and would help cover application fees for immigrants seeking lawful work under a threatened government program.
• Amazon.com Inc: The company has launched an online academy to train students for one of India's most competitive college entrance tests, the e-commerce giant said, as it taps a boom in virtual learning during the COVID-19 pandemic. "Amazon Academy", available as a website and an Android smartphone app, will offer learning material, live lectures and assessments to help students prepare for the Joint Entrance Examination (JEE), which allows entry into top engineering schools across India. Content on the platform is currently available free and will remain free for "the next few months", Amazon India said in a statement.
• AstraZeneca PLC: Some Australian scientists have proposed delaying mass inoculation using the company's COVID-19 vaccine with a view to considering a different shot instead. Questions surrounding the vaccine in Australia have cast a cloud over its immunisation plans, with 53 million doses of the AstraZeneca jab already on order. Experts cited data showing the AstraZeneca jab had 62% efficacy compared with over 90% for a vaccine developed by Pfizer and its partner BioNTech. "The question is really whether it (AstraZeneca) is able to provide herd immunity. We are playing a long game here. We don't know how long that will take," said Professor Stephen Turner, president of the Australian and New Zealand Society for Immunology (ASI).
• AT&T Inc & Comcast Corp & Fox Corp: Fox News Channel, which ended 2020 as the most-watched network in all of basic cable, finished third among cable news channels last week as power shifted in the U.S. Senate and rioters stormed the U.S. Capitol, Nielsen data showed on Tuesday. AT&T’s CNN topped cable networks with roughly 2.8 million viewers per day from Jan. 4 through Sunday, and 4.2 million in primetime, according to the ratings data. For that same period, Comcast's MSNBC attracted 2.3 million per day and 3.8 million in primetime. Fox News, owned by Rupert Murdoch's Fox Corp, drew about 1.7 million per day and 3.2 million in primetime.
• Facebook Inc: The adviser to the EU's top court has issued a recommendation to allow data protection agencies in any EU country to take legal action against Facebook or any other tech firm even if their regional headquarters are in a different EU state. The recommendation was issued after Facebook sought to rebuff Belgium's privacy regulator in a data case by saying its European Union headquarters were in Dublin and so Ireland was the lead authority in the EU for the U.S. social media giant. Advocate-General Michal Bobek, the adviser to the Court of Justice of the European Union, recommended that the data protection agency in any EU country should be able to take legal action in various situations even if they were not the lead authority.
• Fiat Chrysler Automobiles NV: The Italian American carmaker said that the payment of a planned 2.9 billion euro special dividend as part of its merger with France's PSA had "become unconditional". The special dividend, worth 1.84 euros per share, will be paid on Jan. 29, Fiat Chrysler (FCA) said in a statement. FCA and Peugeot maker PSA expect to complete their $52 billion merger to create Stellantis, the automaker, on Saturday, after their investors gave their blessing to the plan last week. The record date has been set to Friday, the day before the merger finalisation, and only FCA investors on that date will be paid the extraordinary dividend.
• Intel Corp: The head of Intel's self-driving car subsidiary said on Tuesday the company wants to shift toward using its own radar-based technology and use a single lidar sensor per vehicle by 2025 in a bid to lower the cost of autonomous driving. Mobileye has taken a different strategy from many of its self-driving car competitors, with a current camera-based system that helps cars with adaptive cruise control and lane change assistance. Those systems are on the road today and are gathering data to help Mobileye map the roads in new cities. For more advanced systems, the company plans to add both radar sensors, which use radio waves to detect distance from objects, and lidar, a laser-based system that helps self-driving vehicles gain a three-dimensional view of the road.
• Johnson & Johnson: The company is facing unexpected delays in the manufacturing of its coronavirus vaccine and may not be able to supply as many doses it promised the U.S. government by spring, the New York Times reported. U.S. federal officials have been told that J&J has fallen behind its original production schedule and will not catch up until the end of April, when it agreed to deliver more than 60 million doses, the NYT reported, citing people familiar with the situation. Separately, Johnson & Johnson is likely to apply for EU approval for its COVID-19 vaccine candidate in February, a top lawmaker said.
• Regeneron Pharmaceuticals Inc: The U.S. government will buy 1.25 million additional doses of the company’s COVID-19 antibody cocktail for about $2.63 billion, bringing the total supply of the treatment to more than 1.5 million doses. The cocktail, a combination of two antibodies casirivimab and imdevimab, was authorized in November for emergency use by the U.S. Food and Drug Administration. The Department of Health and Human Services said the doses will be delivered in the first half of 2021 to treat non-hospitalized, high-risk COVID-19 patients.
• Sinovac Biotech Ltd: A unit of Sinovac could double annual production capacity of its CoronaVac COVID-19 vaccine to 1 billion doses by February, the group's chairman said. More than 7 million doses of CoronaVac vaccine have so far been supplied to regions including the city of Beijing and Guangdong province, Sinovac Biotech Chairman Yin Weidong told a news conference. Separately, the company defended the safety and efficacy of its experimental COVID-19 vaccine, after researchers in Brazil released late-stage clinical data showing efficacy that was much lower than initially announced.
• Walmart Inc & Walt Disney Co: The companies joined other major companies in indefinitely suspending donations to U.S. lawmakers who voted against President-elect Joe Biden's election certification. Walmart said on Tuesday that in light of last week's attack on the U.S. Capitol, its "political action committee is indefinitely suspending contributions to those members of Congress who voted against the lawful certification of state electoral college votes." Disney said in a statement that in the "immediate aftermath of that appalling siege, members of Congress had an opportunity to unite — an opportunity that some sadly refused to embrace. In light of these events, we have decided we will not make political contributions in 2021 to lawmakers who voted to reject the certification of the Electoral College votes."
ANALYSIS
Trump suspension to test Twitter CEO's truce with investors
Twitter’s decision to suspend President Donald Trump's account will test a truce made last year between CEO Jack Dorsey and top shareholders of the social media company which allowed Dorsey to remain in the top job.
ANALYSTS' RECOMMENDATION
Boot Barn Holdings Inc: Jefferies raises target price to $68 from $58, following the company's pre-announcement of a significant beat in third quarter fiscal year, on both top and bottom-line expectations.
Berkshire Hills Bancorp Inc: Piper Sandler cuts rating to neutral from overweight, reflecting the uncertainty regarding the company's direction.
ConocoPhillips: RBC raises target price to $58 from $55, noting the company's diverse portfolio in a decade of drilling inventory which is capable of generating economic and shareholder returns.
Huntington Bancshares Inc: Piper Sandler raises target price to $17 from $15, to reflect higher bank equity valuations.
ECONOMIC EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0830 (approx.) Core CPI mm, SA for Dec: Expected 0.1%; Prior 0.2%
0830 (approx.) Core CPI yy, NSA for Dec: Expected 1.6%; Prior 1.6%
0830 (approx.) CPI Index, NSA for Dec: Expected 260.428; Prior 260.229
0830 (approx.) Core CPI Index, SA for Dec: Prior 269.89
0830 (approx.) CPI mm, SA for Dec: Expected 0.4%; Prior 0.2%
0830 (approx.) CPI yy, NSA for Dec: Expected 1.3%; Prior 1.2%
0830 (approx.) Real weekly earnings mm for Dec: Prior 0.1%
0830 (approx.) CPI mm NSA for Dec: Prior -0.060%
0830 (approx.) CPI Index SA for Dec: Prior 260.820
0830 (approx.) CPI Wage Earner for Dec: Prior 253.826
1100 (approx.) Cleveland fed CPI for Dec: Prior 0.1%
1100 Refinitiv IPSOS PCSI for Jan 2021: Prior 48.12
1400 Federal budget for Dec: Prior -$145.00 bln
COMPANIES REPORTING RESULTS
No major S&P 500 companies are scheduled to report.
CORPORATE EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
1100 Commercial Metals Co: Annual Shareholders Meeting
1500 Veeva Systems Inc: Shareholders Meeting
EX-DIVIDENDS
BankUnited Inc: Amount $0.23
IDEX Corp: Amount $0.50
Johnson Outdoors Inc: Amount $0.21
Liveblog feed
TA Microsoft, S&P 500, Bel 20, Alphabet en Solvay
Ik loop wat te tobben met de gezondheid, vandaar dat het weer even heeft geduurd voordat er weer een column kwam. Solvay: Ik heb drie tekeningen op de grafiek van Solvay: 1. alles vindt plaats onder de rode dalende trendlijn.2. er was sprake van een stijgend trendkanaaltje, maar de koers is…
Lees verder »AI voor Beleggers: Van Beginner tot een Zelfstandige Analist
De Basis: Hoe AI je Marktanalyse Revolutioneert De financiële wereld verandert razendsnel. Waar je vroeger uren moest spenderen aan het...
Deze inhoud is alleen beschikbaar voor betalende leden.
Europa kleurt groen, Wall Street twijfelt na vrijdagrally
Middag update maandag 9 februari: Net voor de opening van Wall Street
De Europese beurzen zijn deze maandagochtend overwegend positief van start gegaan. De AEX noteert rond de 993 punten, een fractie lager dan de slotstand van vrijdag. De DAX zet het herstel van vrijdag voort, mede gedragen door positieve impulsen vanuit de techsector waar STMicroelectronics en UniCredit tot de koplopers behoren. Ook in Milaan opent de beurs redelijk sterk, terwijl in Amsterdam InPost opvalt als stijger op een verder rustig Damrak.
Het sentiment in Europa wordt vooral gesteund door het krachtige herstel op Wall Street van afgelopen vrijdag. Na een week vol AI-gerelateerde zorgen en forse uitslagen in de techsector, wisten de indices op de slotdag stevig te herstellen. De STOXX 600 sloot vrijdag circa 0,9% hoger, terwijl ASML bijna 4% herstelde en Novo Nordisk meer dan 5% steeg na nieuws over FDA-acties tegen illegale kopieën van gewichtsverlies-medicijnen. Het grote negatieve verhaal van de week was Stellantis, dat bijna 20% verloor na de aankondiging van een herstructureringsafschrijving van €22 miljard.
Grafiek ASML:
Futures Wall Street: licht rood na stevige rally
De futures op Wall Street staan wat lager rondom de opening, de S&P 500-futures dalen circa 0,3%, Nasdaq 100-futures zakken zo'n 0,5% en Dow Jones-futures staan ongeveer 100 punten lager. Dit na een indrukwekkende vrijdagrally waarin de Dow voor het eerst boven de 50.000 punten sloot met een dagwinst van ruim 1.200 punten (+2,5%). De S&P 500 en Nasdaq stegen beide circa 2% op vrijdag.
Ondanks die rally blijft het weekresultaat gemengd: de Dow boekte een weekwinst van 2,5%, maar de Nasdaq leed zijn vierde weekverlies op rij en de S&P 500 staat inmiddels in het rood voor 2026.
Kan de markt doortrekken?
De vraag is of de rally van vrijdag het begin is van een duurzaam herstel of slechts een technische oprisping na de stevige verkoopgolf. Er zijn argumenten voor beide scenario's.
Positieve factoren: De chipexports uit Taiwan stegen in januari met bijna 70%, wat wijst op aanhoudend sterke AI-chipvraag. Dat is positief voor namen als Nvidia en ASML. Daarnaast keren koopjesjagers terug naar de edelmetalen, met goud dat weer boven de $5.000 per ounce kruipt na de turbulente week.
Risicofactoren: De week staat bol van de macro-data. Het uitgestelde Amerikaanse banenrapport over januari verschijnt woensdag, gevolgd door de eveneens vertraagde CPI-inflatie op vrijdag. Deze cijfers zijn cruciaal voor het Fed-beleid. Verder weegt het bericht dat China zijn banken zou hebben opgedragen om hun posities in Amerikaanse staatsobligaties af te bouwen. De tienjaarsrente in de VS is opgelopen naar circa 4,23%, wat druk zet op groei- en techaandelen. De dollar wordt vandaag ook meteen zwakker.
Op het earnings-front rapporteren deze week onder meer Coca-Cola, McDonald's, Robinhood, Applied Materials, Airbnb en Coinbase. De reacties op de AI-uitgaven van de grote techbedrijven blijven boven de markt hangen, Google kondigde $185 miljard aan capex aan, Amazon schrok beleggers op met nog zwaardere investeringsplannen van $200 miljard, en dat bepaald de toon bij deze sector.
De softwaresector blijft het zorgenkindje. Beleggers vrezen dat AI-disruptie een grotere hap uit de omzet zal menen dan eerder gedacht, wat de vierde weekverlies van de Nasdaq verklaart. De sleutel deze week: leveren de macrocijfers bewijs van een veerkrachtige economie, of bevestigen ze de afkoelende trend die we al zagen via de dalende vacaturecijfers?
Ons oordeel: de markt staat op een kantelpunt. De breedte van het herstel vrijdag was bemoedigend, maar de tech-rotatie is nog niet voorbij. Selectiviteit blijft het sleutelwoord.
Wil je dagelijks dit soort analyses ontvangen, inclusief concrete handelssignalen met instap- en uitstappunten? Bij Guy Systeem Trading volg je onze intermarket-analyse op de voet en ontvang je direct toepasbare tradingplannen voor indices, valuta en grondstoffen. Sluit je aan bij onze community van actieve traders en maak gebruik van jarenlange ervaring in het lezen van de markten.
Ik verwacht om maximaal vier posities op te nemen deze week via de tradersplannen, die begin van de week verschijnen. De markten bieden kansen op de indices na deze rebound, maar de topzone vraagt om discipline. Niet alles kopen wat beweegt, maar selectief zijn en werken met duidelijke niveaus.
Wil je meedenken en meekijken?
Schrijf je dan in bij Guy Systeem Trading want tot 1 april geldt een introductieaanbieding van €29. Meer informatie en aanmelden via USMarkets.nl. Ga naar onze Tradershop https://www.usmarkets.nl/tradershop
Zoals de Traders Almanac het treffend verwoordt:
"The market does not reward the impulsive, it rewards the prepared."
Guy Boscart
US Markets
Disclaimer: Beleggen brengt risico’s met zich mee. Koersen kunnen stijgen en dalen, resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Deze informatie is algemeen en geen persoonlijk beleggingsadvies. Handel alleen met geld dat u kunt missen.
Wat na de 50K en record? Markt blijft ook dit jaar extreem volatiel
Goedemorgen!
De markt veerde vrijdag krachtig op na drie zwakke sessies. Op Wall Street zette de Dow Jones zelfs een nieuw record neer boven de 50.000 punten, Europa kon in het kielzog zichtbaar meebewegen. Het herstel voelde wel sterk aan, maar zo een beweging roept direct weer de nodige vragen op. Is dit het begin van een nieuwe aanval op de topzone, of slechts een technisch herstel binnen een zeer onrustige markt? Vanaf vandaag kijk ik in ieder geval naar wat deze beweging voor het handelen kan betekenen, welke signalen ik serieus neem en waarom juist nu discipline belangrijker is dan enthousiasme. De leden krijgen daar informatie over via de update of via een alert gedurende de sessie.
Guy Systeem Trading: Kansen in Volatiele Tijden
In deze turbulente markt liggen er altijd interessante mogelijkheden voor wie geduldig blijft en op het juiste moment weet toe te slaan. Voor Guy Systeem Trading houd ik een aantal concrete strategieën in de gaten.
De afgelopen week hebben we bewust aan de zijlijn gestaan. Geen onnodige risico's genomen, geen posities geforceerd. Maar nu de markt opnieuw aan het overdrijven is en duidelijkere technische zones bereikt, komen er zeker weer mogelijkheden in beeld.
Voor leden van Guy Systeem Trading deel ik:
- Concrete entry- en exit-niveaus voor index-strategieën
- Real-time updates wanneer kansen zich voordoen
- Risicomanagement per positie
De afgelopen periode hebben we in deze moeilijke markt laten zien dat discipline loont. Niet meegaan in euforie, niet meegaan in paniek. Gewoon wachten tot de setup klopt.
Wil je meedenken en meekijken?
Schrijf je dan in bij Guy Systeem Trading want tot 1 april geldt een introductieaanbieding van €29.
Ga naar https://www.usmarkets.nl/tradershop
Dow Jones record boven de 50.000 in een markt vol met tegenstrijdigheden
De Dow Jones brak vrijdag door de magische grens van 50.000 punten, terwijl bitcoin de dag ervoor meer dan 50% onder zijn top van oktober stond. Het zijn 'Twee Werelden' in 'één markt'. De tegenstrijdigheid die we afgelopen week zagen is misschien wel het beste bewijs dat de financiële markten in een fase zitten waar je als trader de ogen moet open houden. Want achter die 'knappe nieuwskoppen' schuilt natuurlijk een verhaal dat aanzienlijk genuanceerder is dan het op het eerste gezicht lijkt.
Chart Dow Jones:
Drie dagen zwaar weer, één dag euforie
Laten we even terugspoelen, de drie sessies vóór vrijdag waren ronduit pijnlijk en het zag er nogal gevaarlijk uit. De Nasdaq 100 verloor in die fase zelfs even meer dan 5%, de S&P 500 zakte onder zijn 20-daags EMA en onder het 50-daags SMA (dat zijn voortschrijdende gemiddelden die de trend over respectievelijk 20 en 50 handelsdagen weergeven, en die vaak als belangrijke steun- en weerstandszones fungeren).
De AEX daalde even mee richting de 985, de DAX zakte terug na enkele weken kracht te hebben getoont, en de CAC 40 kreeg het eveneens lastig, al bleef Parijs relatief overeind dankzij sterke cijfers van onder meer Vinci.
De aanleiding voor de verkoopdruk was een cocktail van factoren. Big Tech rapporteerde kwartaalcijfers die op zich niet slecht waren, maar de markt schrok van de enorme kapitaaluitgaven (CAPEX) die bedrijven als Amazon ($200 miljard voor 2026) en Alphabet ($175 tot $185 miljard) aankondigden voor AI-infrastructuur. De vraag die beleggers stelden was simpel: wanneer gaat dit allemaal daadwerkelijk iets opleveren? Daarnaast kregen vooral ook de softwarebedrijven rake klappen nadat AI-tools werden gelanceerd die traditionele softwarediensten dreigen te kannibaliseren. De iShares Expanded Tech-Software ETF daalde al met maar liefst 24% sinds het begin van het jaar.
En toen kwam de rally van vrijdag met de Dow Jones als motor, de index schoot met meer dan 1.200 punten omhoog (+2,5%) en sloot voor het eerst boven de 50.000 punten (50.115). De S&P 500 steeg 2% naar 6.932, de Nasdaq sprong met 2,2% omhoog. In Europa profiteerden we mee: de AEX won ruim 1% naar 995,3, de DAX steeg 0,9% naar 24.721, en de CAC 40 sloot 0,4% hoger. De breadth, ofwel de breedte van de markt, ofwel hoeveel aandelen er meedoen aan de stijging, was indrukwekkend. De Russell 2000, de index met de kleinere bedrijven, won zelfs 3,6%. Dit was geen alleen op tech- gericht herstel, maar een brede rally.
De chipssector steeg nog het meest met 5,7% winst voor de SOX index. Het waren Nvidia +7,8% en Broadcom +7,1% die als grote winnaars de sessie afsloten. Binnen de Dow Jones won Caterpillar, een klassieke cyclische waarde, ruim 7% en zet een nieuw record neer. Ook de Transport index blong weer uit, de Airlines vlogen er ook doorheen: United Airlines +9,3%, Delta +8%, American Airlines +7,6%. De Dow Transport index won 1,7% vrijdag, op weekbasis won deze index zelfs 8,7%.
Chart SOX index:
De markten vertellen verschillende verhalen
Wat de situatie zo uitzonderlijk maakt, is wat er tegelijkertijd gebeurt buiten de aandelenmarkten. Bitcoin is inmiddels tot meer dan 50% gedaald ten opzichte van de top van $126.000 in oktober. Donderdag zakte de koers zelfs even onder de $61.000 alvorens vrijdag weer op te krabbelen tot boven de $70.000. De hele "digitaal goud"-these blijkt nu in duigen te zijn gevallen. Terwijl echt goud het dit jaar nog goed doet en vanmorgen weer tot boven de $5.000 is gestegen.
Chart Bitcoin:
En dan zilver. Eind januari zagen we een historische crash waarbij zilver op één dag tot 31% daalde, nadat het eerder nog een record op $121 per ounce had aangetikt. Goud verloor op diezelfde dag 11%. De aanleiding was de nominatie van Kevin Warsh als opvolger van Jerome Powell bij de Federal Reserve, een relatief hawkish signaal (dat wil zeggen: een voorkeur voor krapper monetair beleid en minder snel renteverlagingen).
Dead cat bounce of echt herstel?
Hier wordt het interessant. Een dead cat bounce (een kortstondig herstel in een dalende trend) is precies waar je op moet letten na eerst die drie stevige verliesdagen. Het sentiment was donderdag op zijn dieptepunt. De VIX, de zogenaamde "angstbarometer" van de markt, schoot omhoog tot boven de 20, het hoogste niveau sinds november. Vrijdag zakte de VIX trouwens weer naar 17,75. Dat is een flinke ontspanning, maar nog niet terug tot rond de meer comfortabele niveaus.
Wat mij vooral opvalt is het verschil in gedrag tussen retail- en institutionele beleggers. Retail beleggers verkochten in paniek hun cryptoposities (meer dan $2,5 miljard aan gedwongen liquidaties in enkele dagen tijd), terwijl de zogenaamde mega-whales (grote institutionele partijen) juist rustig bijkochten. Op de aandelenmarkt zagen we iets vergelijkbaars: de rotatie richting cyclische waarden en small caps suggereert dat institutionele beleggers niet vluchten, maar zich vooral aan het herpositioneren zijn.
De signalen die ik in de gaten houd om te bepalen of dit herstel power vertoont: de S&P 500 moet zich overtuigend boven zijn 20 en 50-daags gemiddelde blijven vestigen, de VIX moet onder de 17 zakken en daar vooral voor een langere tijd zien te blijven, en de markt moet zich in de breedte zien te bewijzen en niet snel weer terugvallen met divergenties. Als alleen de grote technames herstellen terwijl de rest achterblijft, of andersom, dan is dat opnieuw een waarschuwing.
Sectorbeeld: cyclisch leidt, defensief volgt
De sectorrotatie van vrijdag vertelt een duidelijk verhaal. Cyclische sectoren (bedrijven die het goed doen bij economische groei) zoals industriëlen, luchtvaart en halfgeleiders leidden de rally. Caterpillar en Goldman Sachs, de twee zwaarwegende Dow-componenten, stuwden de index tot boven die 50.000 punten. De Energieaandelen profiteerden eveneens van het positieve sentiment, we zien Exxon Mobil op een nieuw 52-weeks hoogtepunt.
De softwaresector herstelde maar bescheiden, met Salesforce 1,2% en Adobe net onder de 1%. De forward koers-winstverhouding (de verwachte prijs ten opzichte van toekomstige winst) van deze sector is in vier maanden tijd met meer dan 10 punten gedaald, de scherpste daling sinds 2002. Dat maakt software op termijn mogelijk weer interessant, maar het is te vroeg om daar nu al vol in te stappen. De auto-industrie bleef achter na de schok bij Stellantis, dat €22 miljard aan herstructureringskosten aankondigde en 25% verloor.
Guy Systeem Trading: Kansen in Volatiele Tijden
In deze turbulente markt liggen er altijd interessante mogelijkheden voor wie geduldig blijft en op het juiste moment weet toe te slaan. Voor Guy Systeem Trading houd ik een aantal concrete strategieën in de gaten.
De afgelopen week hebben we bewust aan de zijlijn gestaan. Geen onnodige risico's genomen, geen posities geforceerd. Maar nu de markt opnieuw aan het overdrijven is en duidelijkere technische zones bereikt, komen er zeker weer mogelijkheden in beeld.
Voor leden van Guy Systeem Trading deel ik:
- Concrete entry- en exit-niveaus voor index-strategieën
- Real-time updates wanneer kansen zich voordoen
- Risicomanagement per positie
Ik verwacht om maximaal vier posities op te nemen deze week via de tradersplannen, die begin van de week verschijnen. De markten bieden kansen op de indices na deze rebound, maar de topzone vraagt om discipline. Niet alles kopen wat beweegt, maar selectief zijn en werken met duidelijke niveaus.
De afgelopen periode hebben we in deze moeilijke markt laten zien dat discipline loont. Niet meegaan in euforie, niet meegaan in paniek. Gewoon wachten tot de setup klopt.
Wil je meedenken en meekijken?
Schrijf je dan in bij Guy Systeem Trading want tot 1 april geldt een introductieaanbieding van €29.
Ga naar https://www.usmarkets.nl/tradershop
Resultaat: Lumentum Holdings (LITE) levert stevig rendement op
Via Guy Systeem Trading pakten we afgelopen week een mooie winst op het aandeel LITE. Aangekocht op 330 en verkocht op de vooraf aangegeven limiet van 550, precies volgens het plan van de Dynamische Aandelen Portefeuille. Dit soort trades illustreert waarom discipline en vooraf bepaalde exit-niveaus essentieel zijn. Je hoeft niet te raden wanneer je eruit moet als je limiet al klaarligt.
De komende week verwacht ik opnieuw kansen in de portefeuille. De marktomstandigheden na de rebound bieden mogelijkheden voor wie bereid is gedisciplineerd te handelen.
Vooruitblik: topzone vraagt om alertheid
We bevinden ons nu hoe dan ook weer in een interessante fase. De indices zijn na de rebound terug in de buurt van weerstanden, en dat vraagt om opletten en anticiperen. Het banenrapport van januari, uitgesteld door de overheidssluiting, komt woensdag. Daarnaast staan de CPI-cijfers (consumentenprijsinflatie) op de agenda en dat is cruciaal voor de renteverwachtingen.
Zoals de Traders Almanac het treffend verwoordt:
"The market does not reward the impulsive, it rewards the prepared."
Guy Boscart
US Markets
Disclaimer: Beleggen brengt risico’s met zich mee. Koersen kunnen stijgen en dalen, resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Deze informatie is algemeen en geen persoonlijk beleggingsadvies. Handel alleen met geld dat u kunt missen.