TA - Volatiele aandelen op de watchlist

Beste beleggers,

De markten blijven volop in beweging terwijl de Fed zei dat de Amerikaanse arbeidsmarkt is traag blijft. Toch ziet Powell veerkracht en dat was meteen het belangrijkste nieuws dinsdag. Verder sluiten de indices op Wall Street verdeeld. De internationale spanningen nemen ook verder toe door Chinese sancties tegen enkele Amerikaans gerelateerde bedrijven, dat blijft druk zetten op de onderhandelingen tussen de VS en China.

Amerikaanse CEO’s blijven optimistisch over de groei, ondanks dat er meer risico’s zijn. Goud en zilver bereiken nieuwe recordniveaus door de onzekerheden en de vraag naar veilige havens, met het zilver dat dinsdag haar hoogste koers ooit bereikte. Experts waarschuwen nu steeds vaker voor een oververhitte markt, vooral door de AI-hype. De Amerikaanse overheid zit vanaf vandaag al twee weken in een shutdown.

Aanbieding signaaldiensten:
We hebben enkele posities op limiet aangekocht. Deze posities kunt u allemaal nog aankopen en volgen via onze signaaldiensten: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.

Nu tot 1 DECEMBER kunt u meedoen via een speciale aanbieding: inschrijven kan nu al vanaf € 19 via onze Tradershop ...

Belangrijk marktoverzicht:
De arbeidsmarkt in de VS blijft traag met weinig nieuwe aanstellingen en ontslagen, maar er zijn tekenen dat de economie mogelijk iets veerkrachtiger is dan verwacht. Dat was hetgeen Fed voorzitter Powell zei dinsdag tijdens een toespraak. Hij zei ook dat het rentebeleid voorzichtig zal worden aangepast, waarbij men dan de zwakke arbeidsmarkt zal moeten afwegen tegen aanhoudende inflatie die boven de streefwaarden uitkomt. De indices op Wall Street sluiten dinsdag verdeeld, de Dow Jones won 203 punten (0,45%) maar de S&P 500 (-0,15%) en de Nasdaq (-0,75%) verloren dinsdag.

De markt bleef dus volop in beweging, eerst door nieuwe berichten uit China dat sancties opgelegd aan vijf Amerikaans gerelateerde ondernemingen van het Zuid-Koreaanse bedrijf Hanwha Ocean. Het doel is volgens China om de nationale veiligheid te versterken door de handel met deze bedrijven te verbieden

VS-financieel minister Scott Bessent noemde de sancties als een teken van China's economische zwakte en stelde dat de Chinese leiders proberen anderen mee naar beneden te trekken.

Volgens experts blijft de dreiging van handelsoorlogen aanhouden, Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild waarschuwde dat de recente stijging van de aandelenmarkt mogelijk te vroeg werd gevierd en dat de handelsspanningen voortduren. Bernard Keppenne van CBC Banque benadrukte dat een handelsakkoord met China nog lang niet zeker is ondanks dat extra importheffingen voorlopig werden uitgesteld. Beide landen zullen vanaf dinsdag heffingen nemen op elkaars schepen ongeacht wat er wordt vervoerd.

Cijfers banken:
Toonaangevende Amerikaanse bankiers zijn optimistisch over de voortzetting van de zakelijke groei, dat wordt ondersteund door de stijgende aandelenmarkten en stabiele consumentenbestedingen en ondanks de handels-tarieven. Sommige CEO's waarschuwen echter wel dat de prijzen mogelijk niet houdbaar zullen blijven.

Europa:
Franse premier Sebastien Lecornu kondigde aan dat hij een belangrijke pensioenhervorming uitstelt tot na de verkiezingen in 2027, waardoor een van de grote beleidswinst van president Macron wordt uitgesteld om de politieke stabiliteit te waarborgen.

Economie & Bedrijfsnieuws Europa:

• LVMH zag de omzet in het derde kwartaal met 1% stijgen, dat kwam vooral dankzij de vraag uit China, wat enige steun biedt voor de luxe sector die het momenteel moeilijk heeft.
• Grote Franse telecombedrijven zoals Bouygues, Iliad en Orange—hebben een niet-bindend bod van bijna $20 miljard ingediend om een groot deel van Altice's activiteiten in Frankrijk over te nemen.
• Stellantis investeert $13 miljard in de Verenigde Staten, met plannen voor de introductie van vijf nieuwe modellen. Dat kan zorgen voor 5.000 banen gedurende de komende vier jaar.

Goud en Zilver: Nieuwe Recordniveaus
Goud heeft opnieuw recordhoogtes bereikt, mede door zorgen over de liquiditeit en onzekerheid op de financiële markten. Het wordt gezien als een veilige haven in onrustige tijden. Vanmorgen bereikte het goud zelfs een top van ongeveer $4.211 per troyounce.

Zilver op dinsdag op historisch hoogtepunt
De zilverprijs kwam dinsdag even uit op ongeveer $52,5 per troyounce, een recordniveau. Deze rally wordt versterkt door een vermoedelijke short squeeze en ook door de vraag naar veilige havens.

De Zilver Squeeze van 1980
In 1980 was er ook een grote short squeeze op zilver, bekend als de "Hunt-impact", toen de gebroeders Hunt de markt beïnvloedden. De zilverprijs steeg binnen enkele maanden van $10 naar bijna $49,5 voordat hij later weer onder de $10 terugzakte. Deze gebeurtenis leidde destijds tot grote verliezen voor beleggers die short gingen op zilver, en voor speculanten die laat instapten tijdens de latere fase van de bubbel.

Olie, dollar en rente:
De Brent olie zien we vanmorgen rond de $62,2, de euro komt uit rond de 1,162 dollar. De bitcoin zakt wat verder weg tot rond de $111.900. De 10 jaars rente in de VS komt uit rond de 4,02% en zakt verder.

Nog meer bubbelpraat:
Wall Street blijft nu wel steeds vaker waarschuwen dat de AI-gerelateerde markt oververhit geraakt, de zorgen dat er zich een behoorlijke bubbel aan het vormen is, groeit met de dag. Na maanden van recordwinsten bij de grote AI-aandelen en vooral ook de hoge bedrijfsspendingen, klinkt nu meer voorzichtigheid. Vooral van JPMorgan CEO Jamie Dimon, die waarschuwt dat de prijzen mogelijk veel te hoog zijn.

Volgens een nieuwe beleggersenquête van Bank of America is de "AI-hype" voor het eerst het grootste mondiale risico. Hij zegt er ook bij dat de cashposities bijna op een recordlaag liggen. Institutionele beleggers blijven uiterst optimistisch en investeren nog steeds massaal in AI. De grote bedrijven zoals Google, AMD en Walmart blijven momenteel enorme bedragen investeren in de AI-infrastructuur en er komen steeds meer samenwerkingen.

Tegelijkertijd zorgen de lage correlaties tussen de sectoren en vooral ook de stijgende risicobereidheid voor heel wat waarschuwings signalen. Omdat deze vaak voorafgaan aan een grote korte termijn correctie. Beleggers geraken er steeds meer van overtuigd dat de markt zich nu in een risicovolle bubbel bevindt.

Shutdown:
De markt nog steeds met andere zorgen, de overheidssluiting duurt voort, Amerikaanse overheid zit nu al 2 weken in een shutdown. Er komt tot nu toe geen eenheid tussen de Republikeinen en de Democraten om deze shutdown te beëindigen.

Economische cijfers deze week:

• Woensdag 15 oktober: Duitsland rapporteert de CPI (inflatie) voor september, men verwacht een stijging van 0,2%. In de VS zal de Fed-voorzitter Powell weer spreken. De Amerikaanse inflatiecijfers worden uitgesteld tot 24 oktober.
• Donderdag 16 oktober: Het VK publiceert de economische groei voor augustus (+0,1%). In de VS worden er ook belangrijke cijfers verwacht met de retail sales, de werkloosheidsaanvragen, en de producentenprijzen, maar ook deze worden uitgesteld.
• Vrijdag 17 oktober: In Europa wordt de inflatie (CPI) bekendgemaakt (2,2%). In de VS proberen ze opnieuw de cijfers over de werkgelegenheid te rapporteren na dat die al 2 keer werden uitgesteld door de shutdown.

Indices:

• Wall Street: De Dow won iets, de SP 500 en Nasdaq omlaag
• De AEX, de CAC 40 en de DAX sluiten lager dinsdag
• De uitslagen blijven enorm volatiel in Europa en op Wall Street

Technische Analyse van de Nasdaq 100 index:

Belangrijke Technische Indicatoren:

Moving Averages:

• Relative Strength Index (RSI): Rond de 53 en zakt
• MACD: We zien een draai naar omlaag
• MA 50: Positief op 24.045 punten
• MA 200: Positief op 21.800 punten
• Index vrijwel nooit zo ver boven het 200-MA
  

Steun- en Weerstandsniveaus:

• Steun niveau: 24.500-24.200-24.050-23.850 punten
• Weerstand niveau: 24.750-24.850-25.000-25.200 punten

Vooruitzichten:

• De Nasdaq 100 lijkt te willen draaien maar blijft volatiel
• We zien dat er mogelijk een top staat rond de 25.200 punten
• Pas als de Nasdaq 100 onder de 24.000 punten zakt, ziet het er snel minder goed uit, dan zakt de index onder het 50-MA

Aanbieding signaaldiensten:
We hebben enkele posities op limiet aangekocht. Deze posities kunt u allemaal nog aankopen en volgen via onze signaaldiensten: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.

Nu tot 1 DECEMBER kunt u meedoen via een speciale aanbieding: inschrijven kan nu al vanaf € 19 via onze Tradershop ...

Inschrijven:

• Voor Systeem Trading (€ 19)
• Voor Guy Trading (€ 19)
• Voor Polleke Trading (€ 29)

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart

Beste beleggers,

De aandelenmarkten beginnen de sessie met een negatieve impuls, beleggers bereiden zich nu voor op het start van het winstseizoen. Amerikaanse grote banken zoals JPMorgan, Citigroup en Goldman Sachs rapporteren vanaf vandaag hun cijfers al. Analisten verwachten dat ze aan de verwachtingen kunnen voldoen of het zelfs beter gaan doen. Na het herstel op de daling van afgelopen vrijdag, mede door afgenomen handelsspanningen tussen de VS en China, is het de vraag of dit een tijdelijke opleving of het begin van een grotere correctie blijft. Door de sluiting van de overheid ontbreken nog steeds de belangrijke economische rapporten, waaronder het inflatierapport dat nu pas op 24 oktober wordt verwacht. Het wordt dan ook vooral interessant wat Fed-voorzitter Jerome Powell zal zeggen tijdens zijn toespraak vandaag. Europa opent vandaag lager, terwijl edelmetalen zoals goud en zilver nieuwe records wisten te bereiken in de vroege ochtend.

Aanbieding signaaldiensten:
We hebben enkele posities op limiet aangekocht. Deze posities kunt u allemaal nog aankopen en volgen via onze signaaldiensten: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.

Nu tot 1 DECEMBER kunt u meedoen via een speciale aanbieding: inschrijven kan nu al vanaf € 19 via onze Tradershop ...

Belangrijk marktoverzicht:
De futures op de indices laten vanmorgen een daling zien, beleggers beginnen zich nu echt voor te bereiden op het begin van het winstseizoen. Grote banken zoals JPMorgan Chase, Citigroup, Goldman Sachs en Wells Fargo rapporteren hun cijfers in de loop van deze week. Analisten verwachten dat ze de verwachte winsten kunnen overtreffen, maar aan de andere kant is men meer benieuwd naar het vervolg. De koersen van deze banken zitten al het hele jaar al in stijgende lijn, vooral door de positieve verwachtingen over hun inkomsten.

Na de stevige daling van vrijdag herstelden de markten zich stevig, dat kwam vooral door dat de Amerikaanse en Chinese handelsspanningen en tariefdiscussies plots werden getemperd. Was het maandag een technisch herstel gericht op hoop? Of is het nu toch echt het moment voor een grotere correctie na de recente rally, vooral door de AI-sector?

Verder blijft vooral de afwezigheid van de belangrijke economische rapporten parten spelen, door de sluiting van de overheid, brengt extra onzekerheid. Vandaag zullen beleggers vooral letten op de woorden van Fed-voorzitter Jerome Powell die vandaag spreekt bij de NABE-bijeenkomst. Zonder de recente economische data willen beleggers vooral weten wat de Federal Reserve later deze maand zal doen met de rentetarieven.

Europa:
De Europese beurzen openen dinsdag lager zien we via de futures, in afwachting van kwartaalcijfers van grote Amerikaanse banken later vandaag. De Duitse ZEW-index is ook interessant om te volgen.

Maandag sloten de Europese aandelen hoger na de daling van afgelopen vrijdag, maar het herstel bleef beperkt. China benadrukte vrijdag dat exportcontroles voor zeldzame aardmetalen geen verbod zijn, maar er blijft toch de nodige onzekerheid hangen rondom de handelsakkoorden.

Sommige analisten zien nog ruimte voor een akkoord, maar waarschuwen meteen ook voor de escalatierisico’s. Opmerkelijk waren ook de recent gepubliceerde Chinese exportcijfers die met 8% stegen in september, maar de export naar de VS daalde met maar liefst 27%.

Trump maakt overal akkoorden met landen, maar schroeft ze in no-time weer terug als er hem iets niet aanstaat. Dus alles blijft zo onzeker als maar kan.

Edelmetalen, rente, dollar en bitcoin:
Zilver en goud bereiken opnieuw recordniveaus na zorgen over de liquiditeit. De zilverprijs bereikte een recordhoogte rond de $52 voor een ounce, doordat een historische short squeeze extra kracht gaf aan de rally door de toenemende vraag naar veilige havens. Het goud bereikte vanmorgen even $4.190 als top.

Goud zette ook de 18 weken durende stijging verder, mede daardoor begon ook het zilver fors te stijgen omdat men zilver ziet als het edelmetaal voor de gewone man ofwel de kleine belegger. Deze situatie leidde tot een wereldwijde honger naar zilver.

De Brent olie zien we vanmorgen rond de $63, de euro komt uit rond de 1,158 dollar. De bitcoin zakt ook weer wat tot rond de $112.700. De 10 jaars rente in de VS komt uit rond de 4,02% en zakt verder.

Fed en economie:
Ondertussen, doordat belangrijke economische rapporten vertraagd zijn door de shutdown, hebben beleggers en de Federal Reserve geen duidelijk beeld meer van de richting van de economie. De publicatie van het consumenteninflatierapport, dat normaal gezien morgen wordt verwacht, is al uitgesteld tot 24 oktober. Ook gegevens over detailhandelsverkopen en producentenprijzen worden naar verwachting verschoven.

Het uitstel van al deze belangrijke economische rapporten legt extra veel druk op de speech van de voorzitter van de Fed, Jerome Powell, die vandaag plaatsvindt tijdens de jaarlijkse bijeenkomst van de National Association for Business Economics (NABE).

AI sector informatie:
Hier ziet u vier belangrijkste factoren die gaan bepalen of we in een AI-bubbel zitten, volgens de analisten van onder andere Bank of America. Ook de verhouding met die van de dot-com-bubbel rondom de eeuwwisseling.

1. Gebruik van capaciteit: Bedrijven gebruiken actief de AI-infrastructuur, met hoge benutting van hardware zoals Nvidia-chips. Dit verschilt van de dot-com-bubbel, waarbij onderbenutte infrastructuur ('dark fiber') een probleem was. De AI-infrastructuur groeit vanwege praktische behoeften zoals stroom, ruimte en water, in plaats van louter verwachtingen over disruptieve technologieën.
2. Financiering: Cloudproviders hebben nu voldoende kasstromen om de enorme investeringen te ondersteunen, terwijl in de dot-com-tijd veel bedrijven het moesten doen op schuldfinanciering. Dit zorgt voor een meer gezonde financiële basis. Het geld moet dan nuttig worden besteed en zonder dat er veel wordt verbrand.
3. Economische omstandigheden: De verwachting is dat de Federal Reserve de rente zal verlagen, dat verschilt met de periode rond de dot-com-crash en de financiële crisis, toen steeg de rente. Dit beïnvloedt de markt weerbaarheid.
4. Beoordeling van waarderingen: Tegenwoordig worden AI-bedrijven zoals Nvidia minder fors gewaardeerd (men verwacht een KW van 29 voor 2026) dan tijdens de dot-com-bubbel, toen bedrijven met een KW van meer dan 100 werden gewaardeerd.

Kort samengevat: de huidige AI-opleving wordt gekenmerkt door een echte vraag, gezonde financiering, gunstige economische omstandigheden en tot nu toe meer realistische waarderingen, tijdens de dot-com-bubbel was dat wel anders.

Shutdown:
Ondanks de opleving van maandag kampt de markt nog steeds met andere zorgen. Zo duurt de overheidssluiting voort, Amerikaanse overheid zit al sinds 1 oktober (14 dagen) in een shutdown. Er komt tot nu toe geen eenheid tussen de Republikeinen en de Democraten om deze shutdown te beëindigen.

Daardoor zullen de komende dagen opnieuw belangrijke macropublicaties uitblijven de VS vanwege deze shutdown. Volgens de meeste wedkantoren zou deze shutdown tot in november kunnen aanslepen. Afgelopen vrijdag werd bekend gemaakt dat de Amerikaanse inflatiecijfers wel zullen verschijnen, maar dan pas op 24 oktober ofwel 2 weken te laat.

Economische cijfers deze week:

• Woensdag 15 oktober: Duitsland rapporteert de CPI (inflatie) voor september, men verwacht een stijging van 0,2%. In de VS zal de Fed-voorzitter Powell weer spreken. De Amerikaanse inflatiecijfers worden uitgesteld tot 24 oktober.
• Donderdag 16 oktober: Het VK publiceert de economische groei voor augustus (+0,1%). In de VS worden er ook belangrijke cijfers verwacht met de retail sales, de werkloosheidsaanvragen, en de producentenprijzen, maar ook deze worden uitgesteld.
• Vrijdag 17 oktober: In Europa wordt de inflatie (CPI) bekendgemaakt (2,2%). In de VS proberen ze opnieuw de cijfers over de werkgelegenheid te rapporteren na dat die al 2 keer werden uitgesteld door de shutdown.

Indices:

• Wall Street: De Dow, SP 500 en Nasdaq herstellen fors
• De AEX, de CAC 40 en de DAX herpakken zich
• Uitslagen in zowel Europa en op Wall Street blijven volatiel

Technische Analyse van de Nasdaq 100 index:

Belangrijke Technische Indicatoren:

Moving Averages:

• Relative Strength Index (RSI): Rond de 55 en zakt
• MACD: We zien een draai naar omlaag
• MA 50: Positief op 24.015 punten
• MA 200: Positief op 21.785 punten
• Index vrijwel nooit zo ver boven het 200-MA
  

Steun- en Weerstandsniveaus:

• Steun niveau: 24.500-24.200-24.050-23.850 punten
• Weerstand niveau: 24.750-24.850-25.000-25.200 punten

Vooruitzichten:

• De Nasdaq 100 lijkt te willen draaien en blijft volatiel
• We zien dat er mogelijk een top staat rond de 25.200 punten
• Pas als de Nasdaq 100 onder de 24.000 punten zakt, ziet het er snel minder goed uit, dan zakt de index onder het 50-MA

Aanbieding signaaldiensten:
We hebben enkele posities op limiet aangekocht. Deze posities kunt u allemaal nog aankopen en volgen via onze signaaldiensten: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.

Nu tot 1 DECEMBER kunt u meedoen via een speciale aanbieding: inschrijven kan nu al vanaf € 19 via onze Tradershop ...

Inschrijven:

• Voor Systeem Trading (€ 19)
• Voor Guy Trading (€ 19)
• Voor Polleke Trading (€ 29)

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart