Liveblog Archief dinsdag 8 juni 2021

TOP NEWS
• Biden administration sets up 'strike force' to go after China on trade
The United States will target China with a new "strike force" to combat unfair trade practices, the Biden administration said, as it rolled out findings of a review of U.S. access to critical products, from semiconductors to electric-vehicle batteries.

• Big tech supports global tax, but wants digital services levies axed
U.S. tech giants could benefit from the agreement of the Group of Seven rich countries' agreement to create a global minimum 15% corporate tax rate if the final deal also scraps increasingly popular digital services taxes, according to industry lobbyists.

• U.S. must work with allies to secure electric vehicle metals -White House
The United States must work with allies to secure the minerals needed for electric vehicle batteries and process them domestically in light of environmental and other competing interests, the White House said.

• Apple in talks with CATL, BYD over battery supplies for its electric car -sources
Apple is in early-stage talks with China's CATL and BYD about the supply of batteries for its planned electric vehicle, four people with knowledge of the matter said.

• KKR's Independence, Contango to merger in $5.7 billion oil and gas deal
KKR & Co's Independence Energy and Contango Oil & Gas will merge in an all-stock deal to create an oil and gas company with an enterprise value of about $5.7 billion, which will focus on consolidations.


BEFORE THE BELL
U.S. stock index futures fell as investors maintained a cautious stance ahead of key inflation data later in the week. European stocks were higher, supported by travel and real estate shares, but weak German industrial output data and doubts over the United Kingdom lifting restrictions later this month capped gains. Japan's Nikkei stock index ended lower, dragged down by losses in heavyweights, including Softbank Group. The dollar gained, while gold prices dipped. Oil prices fell, but overall optimism about strong demand recovery limited losses. U.S. trade balance data and JOLTS report are on the economic radar for the day.


STOCKS TO WATCH

Moves
• EOG Resources Inc: The U.S. oil and gas producer said on Monday President Ezra Yacobwould succeed William Thomas as chief executive officer of the company, effective October. Thomas, CEO since 2014, would become non-executive chairman of the board after retirement as part of the succession plan, the company said. Yacob, a company veteran of 16 years, has previously served as executive vice president, exploration and production. Lloyd Helms, the chief operating officer who has over 40 years of service with EOG, will take over Yacob's role, the company said.

Deals Of The Day
• KKR & Co: The private equity firm’s Independence Energy and Contango Oil & Gas will merge in an all-stock deal to create an oil and gas company with an enterprise value of about $5.7 billion, which will focus on consolidations. Independence shareholders will own about 76% and Contango investors will own the rest of the combined company after the deal, which is expected to close in the third quarter or early fourth quarter. The new company is expected to produce 108,000 to 114,000 barrels of oil equivalent per day in 2022, with adjusted core earnings between $750 million and $800 million. Based on Contango's closing stock price of $5.62 on Monday, the combined company will have an initial equity market capitalization of about $4.8 billion.

In Other News
• Apple Inc: The company is in early-stage talks with China's CATL and BYD about the supply of batteries for its planned electric vehicle, four people with knowledge of the matter said. The discussions are subject to change and it is not clear if agreements with either CATL or BYD will be reached, said the people who declined to be named as the discussions are private. Apple has made building manufacturing facilities in the United States a condition for potential battery suppliers, said two of the sources. Meanwhile, Apple on Monday said a new "private relay" feature designed to obscure a user's web browsing behavior from internet service providers and advertisers will not be available in China for regulatory reasons.

• British American Tobacco PLC: The company raised its annual revenue growth forecast as the cigarette maker's focus on e-cigarettes and tobacco-heating devices pays off, sending its shares up. The London-listed company said it expected revenue growth of more than 5% at constant currencies, above its previous range of 3% to 5% for the year to December. It stuck to its growth expectation for adjusted earnings per share in the mid-single digit range. BAT said it expected its full-year sales volumes to show a better performance than the broader industry, which is expected to see a 3% slide this year. BAT said it expected sales to be boosted by a recovery in markets such as Bangladesh, Pakistan and Vietnam.

• Cisco Systems Inc: The company said it would launch a set of new features for Webex, ranging from background noise cancellation to adding polls and quizzes to make meetings more interactive. Cisco, which also unveiled a new Webex logo, said its new hybrid work suite would be as much as 40% cheaper than a la carte. One of the upcoming features uses machine learning and AI technology to individually re-frame meeting participants, allowing everyone in the meeting to see body language and facial expressions.

• Ford Motor Co: The company said its new Maverick compact pickup truck will have a gasoline-electric hybrid powertrain as standard equipment, a technology choice aimed at keeping the vehicle's starting price below $20,000. Ford expects the hybrid version of the 2022 Maverick to make up about 40% of demand when it goes on sale this fall and the technology was critical to hitting the targeted starting price, Jim Baumbick, Ford's vice president in charge of product planning, said in an interview. A gasoline-powered engine will be sold as an option. "We see it certainly consistent with our strategy of leaning into electrification," he said. "Hybrid is a step and you've seen a lot of the work that we're doing and all of our investments going into battery electric as kind of a continuum of improving fuel economy."

• International Business Machines Corp: Semiconductor manufacturer GlobalFoundries on Monday sued IBM, asking a judge to rule that it did not violate a contract with the U.S. company which claims it is owed $2.5 billion in damages. IBM has accused GlobalFoundries of failing to continue making chips for IBM, according to a filing by GlobalFoundries with the state court in New York. IBM said it believes GlobalFoundries did not fulfill its obligations under the contract.

• Nvidia Corp: The company has submitted an application to Chinese competition regulators to review a $40 billion takeover of UK chip designer Arm, the Financial Times reported, citing people familiar with the matter. The application was made in recent weeks and sets in motion a period of scrutiny that could take up to 18 months, according to Chinese antitrust lawyers, the FT report added.

• Tesla Inc: The company sold 33,463 China-made electric cars in May, including exports, a 29% jump from April, according to data from the China Passenger Car Association (CPCA). Tesla, which makes its Model 3 sedans and Model Y sport-utility vehicles in Shanghai, exported 11,527 China-made vehicles in May. In April, it sold 25,845 China-made cars, down from 35,478 in March. Separately, long-time Tesla executive Jerome Guillen, who oversaw its Semi electric trucks slated to be launched this year, has left the company, Tesla said on Monday, barely three months after taking over the role.


ANALYSIS
More Chinese companies could fall under Biden's broader investment ban
President Joe Biden's order last week banning U.S. investment in certain Chinese companies is broader than a similar one signed by his predecessor Donald Trump and has a lower bar, making it easier to add more companies later.


ANALYSTS' RECOMMENDATION
• Aziyo Biologics Inc: Cowen and Company cuts target price to $18 from $20 after the recall of a single FiberCel donor lot due to post-surgical infections.

• Biogen Inc: Jefferies raises target price to $500 from $450, citing the approval of Aduhelm and upside momentum due to high product demand.

• QTS Realty Trust Inc: Cowen and Company raises target price to $78 from $74, following the announcement that Blackstone will buy the company.

• Rocket Companies Inc: Piper Sandler initiates coverage with neutral rating and target price of $18, citing the company's prospects to grow market share in the mortgage origination and servicing industries.

• Stitch Fix Inc: JPMorgan raises target price to $52 from $39, reflecting on strong third-quarter results and potential for personalized online styling services.


ECONOMIC EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0830 (approx.) International trade for Apr: Expected -$69.0 bln; Prior -$74.4 bln
0830 (approx.) Goods trade balance (R) for Apr: Prior -$85.23 bln
1000 (approx.) JOLTS job openings for Apr: Expected 8.300 mln; Prior 8.123 mln


COMPANIES REPORTING RESULTS
No major S&P 500 companies are scheduled to report.


CORPORATE EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0800 TJX Companies Inc: Annual Shareholders Meeting
0830 Arvinas Inc: Annual Shareholders Meeting
0830 Yext Inc: Annual Shareholders Meeting
0900 Apollo Commercial Real Estate Finance Inc: Annual Shareholders Meeting
0900 PTC Therapeutics Inc: Annual Shareholders Meeting
0900 Rent-A-Center Inc: Annual Shareholders Meeting
0900 Stoke Therapeutics Inc: Annual Shareholders Meeting
1000 Epam Systems Inc: Annual Shareholders Meeting
1000 OUTFRONT Media Inc: Annual Shareholders Meeting
1000 Palantir Technologies Inc: Annual Shareholders Meeting
1000 REV Group Inc: Q2 earnings conference call
1000 Shattuck Labs Inc: Annual Shareholders Meeting
1030 NGM Biopharmaceuticals Inc: Annual Shareholders Meeting
1030 Urban Outfitters Inc: Annual Shareholders Meeting
1100 Academy Sports & Outdoors Inc: Q1 earnings conference call
1100 Amedisys Inc: Annual Shareholders Meeting
1100 Comstock Resources Inc: Annual Shareholders Meeting
1100 Element Solutions Inc: Annual Shareholders Meeting
1100 Fisker Inc: Annual Shareholders Meeting
1100 Hydrofarm Holdings Group Inc: Annual Shareholders Meeting
1100 Root Inc: Annual Shareholders Meeting
1100 TripAdvisor Inc: Annual Shareholders Meeting
1200 Atara Biotherapeutics Inc: Annual Shareholders Meeting
1200 Monarch Casino & Resort Inc: Annual Shareholders Meeting
1200 SL Green Realty Corp: Annual Shareholders Meeting
1200 Workday Inc: Annual Shareholders Meeting
1300 ContextLogic Inc: Annual Shareholders Meeting
1300 Freeport-McMoRan Inc: Annual Shareholders Meeting
1300 National Vision Holdings Inc: Annual Shareholders Meeting
1300 SLM Corp: Annual Shareholders Meeting
1400 Pacira Biosciences Inc: Annual Shareholders Meeting
1400 Q2 Holdings Inc: Annual Shareholders Meeting
1400 TechTarget Inc: Annual Shareholders Meeting
1600 Cornerstone OnDemand Inc: Annual Shareholders Meeting
1630 Hyliion Holdings Corp: Annual Shareholders Meeting
1700 Calavo Growers Inc: Q2 earnings conference call
1700 Uipath Inc: Q1 earnings conference call
1700 Zillow Group Inc: Annual Shareholders Meeting
1800 Fortive Corp: Annual Shareholders Meeting


EX-DIVIDENDS
Ameren Corp: Amount $0.55
Avnet Inc: Amount $0.22
Becton Dickinson and Co: Amount $0.83
Guess? Inc: Amount $0.11
HP Inc: Amount $0.19
Kimco Realty Corp: Amount $0.17
Kohls Corp: Amount $0.25
Lancaster Colony Corp: Amount $0.75
NortonLifeLock Inc: Amount $0.12

Goedemorgen,
Als ik een eerste blik richt op de stand van zaken vanmorgen dan merken we weer een stevige daling bij de cryptomunten, de Bitcoin staat weer 10% lager. Daar doe ik niet aan mee zoals u waarschijnlijk al weet en ik zal me ook niet laten verleiden dat wel te doen. De futures op de meeste indices staan vanmorgen ook wat lager, alleen de Nasdaq laat een plus zien maar de vraag is of dat na de opening vanmiddag nog zo zal zijn? Hoe dan ook, Wall Street moest iets inleveren gisteren behalve dat de Nasdaq die slecht begon er nog een plusje uit kon halen op slotbasis.

De markt blijft sterk in ieder geval en dicht bij de topzone maar het blijft moeilijk momenteel omdat we telkens weer met die divergenties zitten. Het lijkt wel een spelletje te worden, de Nasdaq begon lager aan de sessie terwijl de Dow Jones juist omhoog ging, later in de avond geraakt de Nasdaq in de plus maar moesten de traditionele indices weer inleveren. Zolang alles niet in 1 richting beweegt zal het moeilijk blijven om de markten goed te kunnen benaderen met posities.

We kunnen wel wat proberen hetgeen ik ook doe voor de leden maar dan moet je wel de juiste index kiezen door dat je met die divergenties vrij makkelijk de verkeerde kant kunt kiezen. Sterker nog, de markt beweegt in beide richtingen tegenovergesteld van elkaar met enorm veel en snelle sector rotaties. Dat is de reden dat ik nog voorzichtig blijf, de juiste keuze maken is moeilijk en ik zie veel traders-beleggers te vaak achter de feiten aan lopen hetgeen alleen maar voor verlies zorgt. Geduld in een markt als deze is ook belangrijk en je hoeft niet altijd wat te doen, wachten is ook een kunst.

Veel nieuws was er gisteren niet, meestal is dat zo tijdens de eerste dag van de week. De indices deden dan ook niet zoveel gedurende de dag, wel wat beweging maar we hebben meer volatiliteit gezien de afgelopen weken. Die is nu even weg maar die komt terug, wees maar gerust, we gaan geen half slapende markt krijgen de komende weken. Alles staat rond de topzone, er kan hier en daar nog een beetje bij op een goeie dag maar op een gegeven moment krijgen we wel winstnemingen die de indices snel weer 3 tot 5% lager kunnen zetten. We willen mee zijn en dat ga ik ook proberen te doen maar wel met reserve en dus eerst met kleine posities. De tactiek die ik nu gebruik werkt gewoon, dat zien we de afgelopen maanden.

Enkele zaken die mij opvallen en om een reactie vragen:
De Bitcoin, ik doe daar niks mee omdat alles mogelijk blijft tussen de 1 dollar en de 100.000 dollar. Ik merk dat er weer hele grote verliezen worden geleden door nieuwe mensen die zich eraan hebben gewaagd toen alles floreerde en skyhigh ging. Het blijft een normaal fenomeen dat gedrag, het is niet de eerste keer dat men op de top gepakt wordt en daarna met de gebakken peren zit. Opletten daarmee dus ...

John Beijer zat bij Harry Mens zondag zag ik gisteren, viel bijna van mijn stoel, gaat hij een emissie plaatsen en verwacht hij dat er met een dienstverlening met signalen op de beurs 77.000 klanten gaan komen, er 63 miljoen omzet wordt voorzien en dat de deelneming van €7,5 naar €250 zal gaan in 2027? Wanneer komen Sinterklaas en de Kerstman ook al weer? Stel je voor dat je 77.000 klanten zou hebben, en je genereert een signaal, het lijkt me onmogelijk om alles gelijk af te handelen met hetgeen er dan moet worden gedaan. Wat is me dat voor een heksensoep? Trap er in ieder geval niet in, zoiets zou ik nooit doen en durven te doen ... Daar komen zeker problemen mee de komende periode ! Zoals ik aangaf, graag even uw gedacht daarover, ben benieuwd 😂😂

Resultaat dit jaar verloopt nog altijd naar wens en we blijven rustig:
We hebben de short posities gesloten tijdens de daling donderdag omdat ik snel merkte dat de divergentie terug aan het keren was. Er werd winst behaald zodat de eerste resultaten voor de maand juni er nu staan. We doen rustig verder en ik zoek naar een nieuwe instap bij de indices. Eerst maar eens zien hoe de markten gaan reageren later vandaag op cijfers.

We staan er dit jaar in ieder geval al heel goed voor dus ik kan voorzichtig verder. Wordt nu dus lid en volg de signalen die er snel weer komen ... Zie hieronder het resultaat van deze maand per abonnement.

LET OP !! Maak nu gebruik van de aanbieding die loopt tot 1 AUGUSTUS voor €39 (Polleke Trading €49)... Via de site en dan de Tradershop kunt zich inschrijven en daar kunt u als lid meteen ook de lopende posities met alle details inzien. Ga naar de Tradershop en schrijf u meteen in ... https://www.usmarkets.nl/tradershop

Hieronder het resultaat van deze maand (JUNI):

Technische ontwikkeling markt:
Er valt op dit moment weinig over te zeggen, de indices staan rond hun toppen zowel in Europa als op Wall Street en zullen wat moeten doen de komende periode. We weten dat de markt duur is op dit moment dus of er nog veel potentie overblijft naar omhoog blijft een groot vraagteken maar in een gekke markt kan er van alles gebeuren. Het vraagt toch om de nodige aandacht en men moet alert blijven met aandelen die torenhoog staan en een zeer hoge koers-winst verhouding laten zien.

Het is een situatie waar je zo 5 tot 10% onderuit kan maar gelijktijdig is het ook zo dat de markt verder omhoog gaat via een slepende beweging, in kleine stapjes en tot de top er staat. Long gaan nu lijkt me lastig, er kan dus zeker nog wat bij maar als de draai er komt kan men een tik om de oren krijgen. En we weten nu eenmaal dat dalingen sneller gaan dan andersom. Alert blijven en opletten in deze fase, niet teveel risico nemen.

Overzicht markt:

Technische conditie AEX:
De AEX toont aan dat het zeer moeilijk is om de weerstand te doorbreken, de index komt er telkens wel even boven piepen maar geraakt er niet door. Weerstand blijft de zone 718-719 punten, later de topzone rond de 722 punten. Mocht de index uitbreken dan wacht de 728, de 735 en de 750 punten maar zo ver is het nog lang niet.

Steun nu de 712, de 708 waar we nu het 50-daags gemiddelde zien en de zone 702-703 punten. Later steun rond de 695 punten en de bekende steunzone rond de 688-690 punten.

Technische conditie DAX:
De DAX blijft sterk liggen en staat boven de weerstand die rond de 15.500-15.550 punten al een lange tijd moeilijk te doorbreken was. De DAX staat daar nu al iets meer dan 100 punten boven en geraakte zelfs even tot de 15.730 punten gisteren. Alles gaat met kleine stapjes waardoor een krachtige uitbraak achterwege blijft. Bij een draai omlaag en dan weer onder de 15.550 punten kan de index weer snel de steunlijn opzoeken waar we ook het 50-daags gemiddelde zien.

Weerstand nu de 15.730 punten, later de 15.850 en de 16.000 punten. Steun wordt nu die 15.550 punten, later de 15.400 en de 15.250 punten. Onder die 15.550 punten kan het behoorlijk snel gaan tot die steunzone. Ik zie wel kansen om weer wat te doen met de DAX deze week.

S&P 500 analyse:
De S&P 500 blijft liggen onder de top die we rond de 4238 punten zien uitkomen, de index staat er niet ver vanaf maar geraakte er gisteren net niet. Weerstand nu die top rond de 4238 punten, later de 4250 en 4275 punten als weerstand. Bij een echte uitbraak komen dan de 4325 en de 4350 punten in beeld als doelen, daarna de rode lijn over de toppen goed in de gaten houden. Wel opletten want de index is zeer hoog gewaardeerd en dus duur.

Steun nu de 4200 punten, later de 4175 en de 4145 punten waar nu het 50-MA uitkomt samen met de lijn onder de bodems. Onder die 4145 punten kan het wel eens moeilijk worden door dat de index dan in een soort gat valt en 5 tot 10% kan corrigeren. We gaan het zien de komende dagen, een test van die top kan nog snel en daarna zien we wel.

Analyse Nasdaq:
De Nasdaq kon na een matige start toch doorzetten omhoog en wist als enige index nog in de plus te sluiten. De index geraakt nog niet tot dicht bij de top en kan nog steeds een lagere top neerzetten de komende dagen.

Weerstand nu de 14.000 en de topzone rond de 14.200 punten. We zien nu steun rond de 13.675 punten waar naast de steunlijn nu ook het 50-daags gemiddelde uitkomt. Later steun bij de lijn onder de bodems die we rond de 13.350 punten zien uitkomen. Ook voor wat betreft de Nasdaq zie ik kansen de komende dagen.

Euro, olie en goud:
De euro zien we nu rond de 1.218 dollar, de prijs van een vat Brent olie komt uit op 71 dollar terwijl een troy ounce goud nu op 1900 dollar staat.

De LIVEBLOG en Twitter:
Via de LIVEBLOG en tussendoor ook via mijn Twitter account laat ik gedurende de dag ook wat grafiekjes met korte uitleg voorbij komen over de markt. Op Twitter kunt u mij volgen via @USMarkets dan kunt u deze snelle informatie die ik deel uiteraard ook inzien .... https://twitter.com/USMarkets , ook opvallende beursfeiten komen er vaak langs !

LET OP !! Maak nu gebruik van de aanbieding die loopt tot 1 AUGUSTUS voor €39 (Polleke Trading €49)... Via de site en dan de Tradershop kunt zich inschrijven en daar kunt u als lid meteen ook de lopende posities met alle details inzien. Ga naar de Tradershop en schrijf u meteen in ... https://www.usmarkets.nl/tradershop

Hieronder de resultaten van dit jaar (2021):

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart