Er ging maandag weinig goed voor ASML. De chipreus sloot de sessie op Euronext Amsterdam 6,13% lager op €1.387,80, de zwaarste terugval in maanden. Aanleiding is geen bedrijfsnieuws, maar een ongewoon openhartige oproep uit de AI-wereld zelf om een pas op de plaats te maken.
Amodei trekt aan de rem
Het begon zaterdag met een essay van Anthropic topman Dario Amodei, getiteld "We Must Pace the Frontier". Daarin pleit hij voor een bewuste vertraging van de snelheid waarmee AI-modellen sterker worden. "We moeten het tempo vertragen waarmee we de mogelijkheden van AI-modellen verbeteren," schreef Amodei.
Altman en Musk sluiten zich aan
OpenAI topman Sam Altman steunde de oproep dezelfde dag nog op X, met de kanttekening dat het volgens hem niet om stoppen gaat. Ook Elon Musk liet zich niet onbetuigd: "Dario heeft gelijk," aldus Musk, meldt CNBC.
Hele chipsector onderuit
Beleggers maakten weinig onderscheid tussen de AI-labs zelf en de bedrijven die de infrastructuur ervoor bouwen. Naast ASML gingen ook Besi en ASM International stevig onderuit, terwijl elders in Europa ook Nokia en Infineon fors moesten inleveren, meldt Quartz.
Fed week zet extra druk op de sector
De timing is voor ASML ongelukkig. De Federal Reserve begon dinsdag aan haar 2-daagse rentevergadering, met het besluit woensdag. Een renteverhoging zet doorgaans extra druk op de koersen van kapitaalintensieve groeiaandelen als ASML, en wat ons betreft maakt dat de sector deze week extra gevoelig voor nieuwe uitslagen.
Wij denken dat de vraag nu vooral is of dit een tijdelijke reactie op een veiligheidsdebat is, of het begin van een bredere herwaardering van AI-gerelateerde uitgaven. Voor de rest van de markt geldt voorlopig hetzelfde: afwachten tot de Fed morgen duidelijkheid geeft.