Vanmorgen hogere futures overal, kans op een hersteldag dus maar dat herstel moet er dan vanavond ook nog staan natuurlijk. We komen stap voor stap dichter bij de rentedag in de VS, dat is woensdag rond 20:00 met daarna een persbabbel met Yellen. Veel beleggers wachten daar dus op …
Eind vorige week was Wall Street ook zwak met een dieprode vrijdag als gevolg, het komt vooral door de verder wegzakkende olieprijs maar en er is ook een probleem bij junk-bond markt zoals men kan lezen op diverse sites in de VS. Junk-bonds zijn obligaties met hoge rentes, en blijkbaar is het nu de vraag of daaraan nog kan worden voldaan in de toekomst.
iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond exchange-traded fund verloor vrijdag wederom 2% om zo af te sluiten op de laagste stand sinds 17 juli 2009 met een extreem hoog volume van 54 million wat dan ongeveer 6 keer het 30-daags gemiddelde is. Om maar een voorbeeld te geven hoe het met de High Yield markt gaat momenteel, of dat een vooruitzicht is voor meer problemen? De tijd zal het ons wel leren, 2016 kan wel weer eens een spannend jaar gaan worden op de beurzen, we zijn niets anders gewend uiteraard.
Dan is er nog de olie, ofwel de daling ervan en dat zet oliegerelateerde aandelen fors lager. Gisteren verloor de markt over de gehele lijn, vooral Europa kreeg er weer eens van langs met de DAX en de AEX die tussen de 2,5 en 3% verloren. Wall Street moest met ongeveer 2% terug en dat verlies op Wall Street was het grootste sinds meer dan 2 maanden. Lagere olie, junk-bonds en ook angst voor een verdere afname van de economie in China zijn de triggers. Wel is het zo dat juist in het weekend cijfers zijn uitgekomen vanuit China en die waren beter dan verwacht, kan dat voor een korte opleving zorgen?
De S&P 500 verloor 40 punten ofwel 1.9% vrijdag, over de gehele weer verloor deze index 3.8%. Er waren 10 hoofdsectoren die forse verliezen lieten optekenen waaronder de energie en de chemie. De Implied volatility gemeten op de S&P 500 via de VIX index sloot vrijdag maar liefst 26% hoger af, bekeken over de afgelopen week won de VIX 64% en staat nu rond de 24 wat wil zeggen de gevarenzone.
De Dow Jones verloor vrijdag 310 punten ofwel 1.8% om af te sluiten op 17,265. Over de gehele week verloor de Dow Jones 3.3%, de Nasdaq tot slot verloor vrijdag 2,2% en komt zo onder de 5000 punten terecht, over de gehele week verloor de Nasdaq 4.1%.
Vraag naar de meer stabielere obligaties stuurde de 10 jaars rente omlaag tot het laagste niveau van de maand.
Wall Street sloot vrijdag dus fors lager maar ook Europa deed er nog een tikje bij omlaag waardoor de AEX onder de 430 punten terecht komt. De DAX verloor ook weer fors en ziet plots de 10.000 punten grens weer als doel. De AEX zet na vrijdag al 10 rode candels neer op de grafiek, toch een beetje angstig. Een groot gedeelte van de negatieve reeks komt via zwaargewicht Shell vandaan, het aandeel verlies dag na dag en lijkt nu samen met Mittal het zwarte schaap te worden binnen de AEX index. Het wordt via de olie ofwel de grondstoffen tijd om wat herstel te laten zien op de beurzen, we gaan het zien de komende dagen …
Technisch Blok:
De AEX zakt onder de 430 punten, gaat naar de 428 en kan daar wat steun vinden, toch ligt nu de weg open naar de 423 of de 417 punten na de daling die nu al 10 dagen aan weet te houden. Onder die 417 ligt er ruimte tot de 412 en de 405 ofwel de bodems van augustus. Let er op dat alles heel snel kan gaan. Weerstand nu rond de 438 – 440, later de 445 en de zone 450 – 452 punten. De DAX zakt ook heel snel terug, steun nu de 10.250, de 10.100 en de 10.000 punten. Weerstand nu de 10.500 en de 10.750 punten. De conditie van de DAX is wel behoorlijk verzwakt na dat de index fors begon te verliezen na de tegenvallende actie van de FED …
Op Wall Street ook forse dalingen gaande, nu steun rond de 2000 en de 1990 punten bij de S&P 500 index, later de 1950 als steun. Weerstand eerst de 2045 en later de 2060 – 2065 punten. De Dow Jones kan maar beter boven de 17.000 punten blijven, eronder ziet het er niet best uit omdat dan de 16.500 punten lonkt. Weerstand nu de 17.500 en de 17.750 punten. Tot slot blijft bij de Nasdaq die de belangrijke 5000 punten grens doorbrak nu de 4900 punten zeer belangrijk als steun. Daar zien we wat oude raakpunten die als steun hun werk deden maar ook de lijn onder de recente bodems komt nu uit rond die 4900 punten. Goed in de gaten houden de komende dagen lijkt me, de Nasdaq kan heel belangrijk worden voor de markt want deze index lijkt nog plannen in zich te hebben om nieuwe records te maken … Weerstand nu de 4975 – 5000 zone, later de 5135 en de 5250 punten.
EUR-USD:
De euro speelt met de weerstand al enkele dagen, de 1,10−1,105 dollar is zwaar en we geraken er nog niet door. De rentebeslissing, en vooral de woorden die worden gebruikt door mevrouw Yellen zullen belangrijk worden woensdagavond. Komt er meteen een verhoging van de rente, of volgen er berichten over verdere verhogingen van de rente dan kan de euro snel weer inleveren. Doet de FED (nog) niks, dan kan de euro daarop verder omhoog en dan door de weerstand 1,105 dollar. Allemaal voor midden volgende week, alweer een belangrijke fase voor de beurzen en de valutamarkten.
Brent olie:
De olie zakt verder, zowel de WTI als de Brent waarvan de laatste nu wat meer om de spread tussen beiden kleiner te maken. De WTI op 35,6 dollar de week uit, de Brent zakt naar de 37,9 dollar terug. Beiden zitten heel dicht bij de bodem van 24 december 2008, een test kan niet uitblijven zou ik haast zeggen. De bodem wacht rond de 36,2 dollar bij de Brent. Ik heb een strategie in gedachten nu voor de olie, de leden kunnen maandag of dinsdag een belangrijk advies verwachten op mee te profiteren van een mooie rebound in de olie. Dat zal via Guy Trading, ofwel COMBI-Trading gaan waarvoor u zich via de aanbieding voor kunt inschrijven tot 1 FEBRUARI 2016, dat kan vanaf €39 … Ga naar de link http://www.usmarkets.nl/abonnementen/guy-trading.html en zorg dat u maandag op onze lijst staat.
AEX:
DAX:
Dow Jones:
S&P 500:
Nasdaq:
Brent olie: