Inlei­d­ing

De wereld­wi­jde mark­ten en de Amerikaanse poli­tiek bevin­den zich in een tur­bu­lente peri­ode, geken­merkt door enorme investerin­gen, uitda­gende belei­ds­maa­trege­len en geopoli­tieke span­nin­gen. De komende jaren wor­den geken­merkt door ambitieuze plan­nen op het gebied van tech­nolo­gie en han­del, waar­bij de Verenigde Stat­en proberen strate­gisch de con­t­role te kri­j­gen over essen­tiële sec­toren zoals chips en kun­st­matige intel­li­gen­tie (AI). Tegelijk­er­ti­jd zor­gen poli­tieke besluiten en juridis­che con­flicten voor onzek­er­heid op finan­cieel en soci­aal vlak.

• Beluis­ter nu de nieuwe Pod­cast waar Guy Boscart en Jan­neke Willemse het over hun manier van beleggen hebben … Luis­ter via de link https://​feeds​.buz​zsprout​.com/2…

Belan­grijk­ste punten

• Gigan­tis­che Investerin­gen in AI en Chips
  Hon­der­den mil­jar­den dol­lars wor­den in razend tem­po geïn­vesteerd in dat­a­cen­ters, chips en energie voor kun­st­matige intel­li­gen­tie (AI). Deze uit­gaven wor­den vaak met schulden gefi­nancierd, maar de win­st­gevend­heid bli­jft onzeker. 
• Pres­i­dent Trump’s Chips-Strate­gie
  Trump over­weegt een plan om chipbedri­jven te stim­uleren meer chips in de VS te pro­duc­eren, onder dreig­ing van heftige tarieven. Doel: de afhanke­lijkheid van buiten­landse chips terug­drin­gen. Maar dit is een com­plexe missie, omdat goed­kopere buiten­landse chips nog alti­jd de markt domineren. 
• Nieuwe Tarieven en Han­dels­maa­trege­len
  Vanaf 1 okto­ber voert Trump een 100% belast­ing in op medici­j­nen van buiten­landse bedri­jven zon­der Amerikaanse fab­riek. De verkoop van Tik­Tok in de VS wordt mogelijk gemaakt voor 14 mil­jard dol­lar, als onderdeel van het nationale veiligheidsbeleid. 
• Poli­tieke en Juridis­che Ontwik­kelin­gen
  Trump aangeklaagd wegens valse verk­larin­gen. De Supreme Court buigt zich over de vraag of Trump een Fed-raad­slid mag ontslaan, wat de onafhanke­lijkheid van de Amerikaanse cen­trale bank kan beïnvloeden. 
• Auto- en Con­sumenten­sec­tor
  De auto­sec­tor ondervin­dt druk door hogere tarieven en afname van de con­sumenten­vraag. Retail­ers waarschuwen dat de markt afkoelt. 
• Gevaar voor Mark­t­bubbel in AI
  De enorme invester­ing in AI-infra­struc­tu­ur kostte de afgelopen drie jaar meer dan de aan­leg van de Amerikaanse snel­we­gen over 40 jaar. Experts waarschuwen voor een grote bubbel, die kan knappen. 
• Moeil­ijke Bal­ans voor VS in Chip­pro­duc­tie
  Trump’s plan om pro­duc­tie en import te bal­anceren is moeil­ijk uit te voeren, omdat buiten­landse chips nog alti­jd goed­kop­er bli­jven en sup­ply chains com­plex zijn. 
• Bedri­jf­s­nieuws
  Ama­zon betaalt 2,5 mil­jard dol­lar wegens mis­lei­d­ing rond Prime, en moet transparan­ter wor­den. Trump voert een offen­sief tegen migranten met het doel een miljoen depor­taties bin­nen een jaar, met al 400.000 gedeporteerden. 
• Economis­che Data en Even­e­menten
  Van­daag wor­den belan­grijke cijfers verwacht over con­sump­tie en inflatie. Ook start de Ryder Cup, het pres­tigieuze golftoernooi. 
• Sport­tra­di­tie Ver­sterkt
  Een poging van South­ern Methodist Uni­ver­si­ty om haar geliefde mas­cotte ​“Pony” te ver­van­gen, kri­jgt fel protest van fans, wat laat zien dat sport­tra­di­ties heel krachtig blijven.

US Mar­kets Redactie

De Amerikaanse aandelen daalden voor de derde dag op rij, ondanks sterke groeicijfers en lagere werkloosheid. Beleggers zijn terughoudend door onzekerheid over de AI-hausse en de rente. President Trump ondertekende een TikTok-deal van 14 miljard dollar, terwijl Fed-gouverneur Lisa Cook zich blijft verzetten tegen haar ontslag vanwege zorgen over de onafhankelijkheid van de centrale bank. Gemengde economische signals en het aankomende PCE-inflatierapport zorgen voor onzekerheid op de markt.

In Azië daalden farmaceutische aandelen door Trump’s importheffingen, terwijl olieprijzen stegen door Oekraïense aanvallen op Russische infrastructuur. De futures staan licht hoger, maar de markt wacht op belangrijke inflatiecijfers rond 14:30 uur.

• Beluister nu de nieuwe Podcast waar Guy Boscart en Janneke Willemse het over hun manier van beleggen hebben ... Luister via de link https://feeds.buzzsprout.com/2...

Aanbieding signaaldiensten:
We hebben enkele posities op limiet aangekocht. Deze posities kunt u allemaal volgen via onze signaaldiensten: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.

Nu tot 1 DECEMBER kunt u meedoen via een speciale aanbieding: inschrijven kan nu al vanaf € 29 via onze Tradershop ...

Inschrijven:

• Voor Systeem Trading (€ 29)
• Voor Guy Trading (€ 29)
• Voor Polleke Trading (€ 39)

Marktupdate vrijdag 26 september:

Belangrijk marktoverzicht:
De Amerikaanse indices verloren donderdag voor de derde sessie op rij, dat kwam mede door een onverwacht sterk groeicijfers van de economie in de VS. Ook was er een daling van de werkloosheidsaanvragen zien we via het nieuwe cijfer. Dat zet bij beleggers meteen het vertrouwen in verdere renteverlagingen onder druk. Tegelijkertijd zorgde de onzekerheid over de duurzaamheid van de AI-hausse de Big Tech sector verder onder druk.

President Trump tekende dan weer met veel toeters en bellen een bevel tot goedkeuring van een TikTok-deal van 14 miljard dollar. Fed-gouverneur Lisa Cook blijft zich verder verzetten tegen haar ontslag vanwege vermeende hypotheekfraude tegenover een Amerikaanse rechter. Dit alles gebeurt nu midden in een fase waar er plots gemengde signalen opduiken op economisch vlak. Dat zal de verdeeldheid binnen de Fed alleen maar groter maken nu men deze cijfers zal moeten mee nemen bij het volgende besluit. Vanmiddag krijgen we nog zicht op het belangrijke PCE-inflatierapport, men vreest voor een hogere inflatie.

Verder daalden de Aziatische farmaceutische aandelen na dat Trump aangekondigde om nieuwe importheffingen in te laten gaan. De olieprijzen stegen door de Oekraïense aanvallen op de Russische olie-infrastructuur, waarbij Moskou exportbeperkingen moest instellen.

Vanmorgen zien we dat de futures iets hoger staan, zowel in Europa als op Wall Street, maar de markt wacht vooral op de inflatiecijfers die rond 14:30 bekend worden gemaakt.

Fed perikelen:
Lisa Cook, gouverneur van de Federal Reserve, roept het Hooggerechtshof op om het verzoek van president Trump haar te ontslaan af te wijzen, de reden daarvoor is vooral de angst voor afbreuk aan de onafhankelijkheid van de centrale bank en mogelijke marktverstoringen.

Haar advocaten benadrukken dat het toelaten van de president om haar te ontslaan, zonder strikte controle, zou kunnen leiden tot willekeur en het vertrouwen in de Fed ondermijnen. Dit verzoek volgt op een rechtelijke uitspraak die Trump verbiedt Cook onmiddellijk te ontslaan, omdat de beschuldigingen van hypotheekfraude niet voldoen aan de ‘for cause’-clausule.

Ook enkele voormalige Fed-voorzitters, waaronder Bernanke en Yellen, waarschuwen dat ingrijpen de economische stabiliteit op de lange termijn in gevaar brengt. De juridische strijd speelt zich af te midden van haar deelname aan de recente beleidsvergadering van de Fed.

AI en de beurs:
Hedgefondsbeheerder David Einhorn waarschuwt dat de enorme investeringen in de AI-infrastructuur, zoals door Apple, Meta, Alphabet en OpenAI, kunnen leiden tot een aanzienlijke kapitaalvernietiging.

Hoewel hij verwacht dat AI op de lange termijn veelbelovend is en blijft, betwijfelt hij of de huidige extreme uitgaven echt goede resultaten zullen opleveren voor deze bedrijven. Einhorn wijst erop dat veel investeringen mogelijk niet de verwachte opbrengsten zullen opleveren en dat er in deze cyclus grote economische verliezen kunnen ontstaan.

Tijdens een paneldiscussie uitte hij ook zorgen over de zwakke banengroei momenteel, de lage productiviteit en toch ook een dreigende recessie na de beter dan verwachte groeicijfers die deze week bekend werden gemaakt. Ook beschuldigde hij de markten ervan dat het fundamenteel niet helemaal klopt, waardoor het investeringsproces wordt ondermijnd.

Energie, olie en goud:
Donderdag stegen de olieprijzen opnieuw en voor een vat Brent moest men nu bijna $70 betalen. Vanmorgen kost een vat Brent olie $69,6. De prijs van het goud liep deze week even op tot een record op $3.825 voor een troy ounce. Vanmorgen zien we de prijs van het goud rond de $3.780. Het zilver doet het nu wat beter, vanmorgen kost een troy ounce $45,25.

Bedrijfsnieuws:

• Intel steeg 8,9% na benadering door Apple voor een grote investering gesprekken nog in een vroeg stadium
• Apple won 1,8%
• Nvidia won +0,4%, na investeringen in Intel en OpenAI
• Lithium Americas krijgt mogelijk ook een lening van GM en de VS. Het aandeel won woensdag al 96% en daar kwam donderdag nog eens 20% bij
• Oracle verkoopt $18 miljard schuld voor AI-investeringen, het aandeel verloor ruim 5,5%.
• BlackBerry verhoogt outlook na sterke winst, het aandeel steeg 8%
• Spruce Power snijdt 19% banen; het aandeel won 6,5%.
• Starbucks plant 900 banen te schrappen en sluit meerdere vestigingen, het aandeel verloor 0,5%

Podcast US Markets:

• Beluister nu de nieuwe Podcast waar Guy Boscart en Janneke Willemse het over hun manier van beleggen hebben ... Luister via de link https://feeds.buzzsprout.com/2...

Europees bedrijfsnieuws:

• Evonik verloor 1,5% na een winstwaarschuwing
• SAP onderzoekt mogelijk mededingingsregels, aandeel daalde 1,2%
• Defensieaandelen deden het rustiger na Trump zijn nieuwe houding
• Siemens Healthineers daalde 3,5%, mogelijk door nieuwe Amerikaanse onderzoeken naar import veiligheid
• Heidelberg Materials verloor 2,5%
• Hannover Re, Deutsche Börse en E.ON stegen meer dan 1%
• Philips daalde 3,0% door onzekerheid over importheffingen
• TotalEnergies verlaagt aandeleninkoop in Q4 van € 2 naar € 1,5 miljard, markten reageren licht negatief.
• Renault klom 1,7%, Stellantis daalde 2,6%.
• Mijnbouwers in Londen: Rio Tinto stijgt 3,5% na koperprijsstijging
• H&M steeg bijna 10% in Stockholm na sterke kwartaalcijfers
• Umicore won donderdag fors in Brussel met een plus van 5%

Economische cijfers deze week:

• PCE inflatie VS vanmiddag om 14:30
• Volgende week krijgen we opnieuw een reeks cijfers

Indices:

• Wall Street blijft voorlopig in een correctie fase hangen
• De indices in Europa sluiten wat lager
• De uitslagen op Wall Street en in Europa blijven volatiel

Technische Analyse van de Nasdaq 100 index:

Belangrijke Technische Indicatoren:

Moving Averages:

• Relative Strength Index (RSI): Draait naar omlaag
• MACD: Draait naar omlaag
• MA 50: Positief op 23.630 punten
• MA 200: Positief op 21.590 punten

Steun- en Weerstandsniveaus:

• Steun niveau: 24.200-24.000-23.800–23.650 punten
• Weerstand niveau: 24.500–24.650-24.800-25.000 punten

Vooruitzichten:

• De Nasdaq 100 was opvallend volatiel
• De index sluit voor de 3e sessie op rij negatief
• We zien een redelijke weerstand rond de 24.500 punten
• Pas als de Nasdaq 100 onder de 23.630 punten terecht komt, ziet het er snel minder goed uit want dan zakt de index onder het 50-MA

Aanbieding signaaldiensten:
We hebben enkele posities op limiet aangekocht. Deze posities kunt u allemaal volgen via onze signaaldiensten: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.

Nu tot 1 DECEMBER kunt u meedoen via een speciale aanbieding: inschrijven kan nu al vanaf € 29 via onze Tradershop ...

Inschrijven:

• Voor Systeem Trading (€ 29)
• Voor Guy Trading (€ 29)
• Voor Polleke Trading (€ 39)

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart