We bli­jven de mark­ten op alle fron­ten nauwlet­tend vol­gen. Elke sessie brengt nieuwe impulsen, en het is duidelijk dat we zow­el in posi­tieve als negatieve richt­ing grote uit­sla­gen zien. Dat maakt het best uitda­gend, maar tegelijk­er­ti­jd bieden zich ook volop kansen.

Beste beleg­gers en beursvolgers,

We bli­jven de mark­ten op alle fron­ten nauwlet­tend vol­gen. Elke sessie brengt nieuwe impulsen, en het is duidelijk dat we zow­el in posi­tieve als negatieve richt­ing grote uit­sla­gen zien. Dat maakt het best uitda­gend, maar tegelijk­er­ti­jd bieden zich ook volop kansen.

Het lijkt erop dat we nu de goede richt­ing te pakken hebben. Zoals ik al aan­gaf, moeten we anticiperen op wat we verwacht­en. In no-time kun­nen we dan flink in waarde sti­j­gen en met onze posi­ties mooie winst mak­en. Er lopen nu veel posi­ties mee, en we nemen de tijd om waar nodig de koers­doe­len bij te stellen.

https://​www​.usmar​kets​.nl/​t​r​a​d​e​rshop

Hele vreemde waarnemingen:

Wat je miss­chien al hebt opge­merkt, is dat ik al geruime tijd aangeef dat de markt behoor­lijk over­span­nen is. Vooral door al dat AI-nieuws (het nieuwe tover­wo­ord op de beurzen) en de voort­durende onrust die Trump telkens weer weet te veroorza­k­en. Daar moeten we te allen tijde reken­ing mee houden.

Ik ga niet zeggen dat ik pre­cies heb voor­speld wat er zou gebeuren, maar ik heb wel aangegeven dat alle sig­nalen op rood zouden moeten staan. Zek­er tij­dens de laat­ste fase van de ral­ly, toen de sit­u­atie echt buiten pro­por­ties werd. Toen wer­den mil­jar­den tussen AI-gerichte bedri­jven heen en weer gepompt, alsof het niets was.

De grote spel­er in dit vreemde spel was het bedri­jf Ope­nAI, dat niet eens beursgeno­teerd is. Stel je voor dat dat wel het geval was — dan was er een mon­ster­g­root bedri­jf ontstaan dat in feite onzicht­baar is en bli­jft voor de markt. Dat maakt de sit­u­atie nog ingewikkelder en onvoorspelbaarder.

Probeer je eens voor te stellen wat er alle­maal gebeurt en te begri­jpen waarom. In een lat­ere fase moeten we hier zek­er eens goed op terugkomen.

Die onzek­er­heid maakt de markt erg onvoor­spel­baar. Ook wij, als traders met veel ervar­ing, kun­nen daar­door soms te snel con­clusies trekken of ver­keerde inschat­tin­gen mak­en. Maar dat hoort bij ons vak, en leren we mee omgaan.

Wat ik wel denk, is dat als de markt ineens heel hard naar bene­den gaat, onze lopende posi­ties waarschi­jn­lijk een mooie winst kun­nen opleveren.

Mee­doen?
Nu is het de per­fecte gele­gen­heid om even een tijd­je mee te kijken voor slechts € 19!

Ont­vang in ieder geval onze TIPS-sig­nalen tot 1 decem­ber via dit exclusieve proe­fabon­nement. Dit kost nu slechts € 19. Niets is ver­plicht, dus wacht niet langer!

Schri­jf je nu in via onze Trader­shop: https://​www​.usmar​kets​.nl/​t​r​a​d​e​rshop

Wat mag je van ons verwachten?

• Tijdi­ge updates over de markt en onze posities
• Dagelijkse duidelijke voorstellen voor posi­ties, inclusief limieten
• Han­del met Boost­ers en Turbo’s, geschikt voor alle beleg­gers en makke­lijk aan te schaffen

Klik hier om je nu in te schrijven!

Met vrien­delijke groet,
Guy Boscart

De aan­de­len­mark­ten begin­nen de sessie met een negatieve impuls, beleg­gers berei­den zich nu voor op het start van het win­st­seizoen. Amerikaanse grote banken zoals JPMor­gan, Cit­i­group en Gold­man Sachs rap­porteren vanaf van­daag hun cijfers al. Anal­is­ten verwacht­en dat ze aan de verwachtin­gen kun­nen vol­doen of het zelfs beter gaan doen. Na het her­s­tel op de dal­ing van afgelopen vri­jdag, mede door afgenomen han­delss­pan­nin­gen tussen de VS en Chi­na, is het de vraag of dit een tijdelijke oplev­ing of het begin van een grotere cor­rec­tie bli­jft. Door de sluit­ing van de over­heid ont­breken nog steeds de belan­grijke economis­che rap­porten, waaron­der het inflatier­ap­port dat nu pas op 24 okto­ber wordt verwacht. Het wordt dan ook vooral inter­es­sant wat Fed-voorzit­ter Jerome Pow­ell zal zeggen tij­dens zijn toe­spraak van­daag. Europa opent van­daag lager, ter­wi­jl edel­met­al­en zoals goud en zil­ver nieuwe records wis­ten te bereiken in de vroege ochtend.

Aan­bied­ing sig­naal­dien­sten:
We hebben enkele posi­ties op lim­i­et aangekocht. Deze posi­ties kunt u alle­maal nog aankopen en vol­gen via onze sig­naal­dien­sten: Guy Trad­ing, Polleke Trad­ing en Sys­teem Trad­ing.

Nu tot 1 DECEM­BER kunt u mee­doen via een spe­ciale aan­bied­ing: inschri­jven kan nu al vanaf € 19 via onze Trader­shop …

Belan­grijk mark­toverzicht:
De futures op de indices lat­en van­mor­gen een dal­ing zien, beleg­gers begin­nen zich nu echt voor te berei­den op het begin van het win­st­seizoen. Grote banken zoals JPMor­gan Chase, Cit­i­group, Gold­man Sachs en Wells Far­go rap­porteren hun cijfers in de loop van deze week. Anal­is­ten verwacht­en dat ze de verwachte win­sten kun­nen overtr­e­f­fen, maar aan de andere kant is men meer benieuwd naar het ver­volg. De koersen van deze banken zit­ten al het hele jaar al in sti­j­gende lijn, vooral door de posi­tieve verwachtin­gen over hun inkomsten. 

Na de ste­vige dal­ing van vri­jdag her­stelden de mark­ten zich ste­vig, dat kwam vooral door dat de Amerikaanse en Chi­nese han­delss­pan­nin­gen en tariefdis­cussies plots wer­den getem­perd. Was het maandag een tech­nisch her­s­tel gericht op hoop? Of is het nu toch echt het moment voor een grotere cor­rec­tie na de recente ral­ly, vooral door de AI-sector?

Verder bli­jft vooral de afwezigheid van de belan­grijke economis­che rap­porten parten spe­len, door de sluit­ing van de over­heid, brengt extra onzek­er­heid. Van­daag zullen beleg­gers vooral let­ten op de woor­den van Fed-voorzit­ter Jerome Pow­ell die van­daag spreekt bij de NABE-bijeenkomst. Zon­der de recente economis­che data willen beleg­gers vooral weten wat de Fed­er­al Reserve lat­er deze maand zal doen met de rentetarieven.

Europa:
De Europese beurzen ope­nen dins­dag lager zien we via de futures, in afwacht­ing van kwartaal­ci­jfers van grote Amerikaanse banken lat­er van­daag. De Duitse ZEW-index is ook inter­es­sant om te volgen. 

Maandag sloten de Europese aan­de­len hoger na de dal­ing van afgelopen vri­jdag, maar het her­s­tel bleef beperkt. Chi­na benadruk­te vri­jdag dat export­con­troles voor zeldzame aard­met­al­en geen ver­bod zijn, maar er bli­jft toch de nodi­ge onzek­er­heid hangen ron­dom de handelsakkoorden.

Som­mige anal­is­ten zien nog ruimte voor een akko­ord, maar waarschuwen meteen ook voor de escalatierisico’s. Opmerke­lijk waren ook de recent gepub­liceerde Chi­nese export­ci­jfers die met 8% ste­gen in sep­tem­ber, maar de export naar de VS daalde met maar lief­st 27%.

Trump maakt over­al akko­or­den met lan­den, maar schroeft ze in no-time weer terug als er hem iets niet aanstaat. Dus alles bli­jft zo onzek­er als maar kan.

Edel­met­al­en, rente, dol­lar en bit­coin:
Zil­ver en goud bereiken opnieuw record­niveaus na zor­gen over de liq­uiditeit. De zil­ver­pri­js bereik­te een record­hoogte rond de $52 voor een ounce, door­dat een his­torische short squeeze extra kracht gaf aan de ral­ly door de toen­e­mende vraag naar veilige havens. Het goud bereik­te van­mor­gen even $4.190 als top.

Goud zette ook de 18 weken durende sti­jging verder, mede daar­door begon ook het zil­ver fors te sti­j­gen omdat men zil­ver ziet als het edel­metaal voor de gewone man ofwel de kleine beleg­ger. Deze sit­u­atie lei­d­de tot een wereld­wi­jde honger naar zilver.

De Brent olie zien we van­mor­gen rond de $63, de euro komt uit rond de 1,158 dol­lar. De bit­coin zakt ook weer wat tot rond de $112.700. De 10 jaars rente in de VS komt uit rond de 4,02% en zakt verder.

Fed en economie:
Onder­tussen, door­dat belan­grijke economis­che rap­porten ver­traagd zijn door de shut­down, hebben beleg­gers en de Fed­er­al Reserve geen duidelijk beeld meer van de richt­ing van de economie. De pub­li­catie van het con­sumenten­in­flatier­ap­port, dat nor­maal gezien mor­gen wordt verwacht, is al uit­gesteld tot 24 okto­ber. Ook gegevens over detail­han­delsverkopen en pro­du­cen­ten­pri­jzen wor­den naar verwacht­ing verschoven.

Het uit­s­tel van al deze belan­grijke economis­che rap­porten legt extra veel druk op de speech van de voorzit­ter van de Fed, Jerome Pow­ell, die van­daag plaatsvin­dt tij­dens de jaar­lijkse bijeenkomst van de Nation­al Asso­ci­a­tion for Busi­ness Eco­nom­ics (NABE).

AI sec­tor infor­matie:
Hier ziet u vier belan­grijk­ste fac­toren die gaan bepalen of we in een AI-bubbel zit­ten, vol­gens de anal­is­ten van onder andere Bank of Amer­i­ca. Ook de ver­houd­ing met die van de dot-com-bubbel ron­dom de eeuwwisseling.

1. Gebruik van capaciteit: Bedri­jven gebruiken actief de AI-infra­struc­tu­ur, met hoge benut­ting van hard­ware zoals Nvidia-chips. Dit ver­schilt van de dot-com-bubbel, waar­bij onder­be­nutte infra­struc­tu­ur (‘dark fiber’) een prob­leem was. De AI-infra­struc­tu­ur groeit van­wege prak­tis­che behoeften zoals stroom, ruimte en water, in plaats van louter verwachtin­gen over dis­rup­tieve technologieën.
2. Financier­ing: Cloud­providers hebben nu vol­doende kasstromen om de enorme investerin­gen te onder­s­te­unen, ter­wi­jl in de dot-com-tijd veel bedri­jven het moesten doen op schuld­fi­nancier­ing. Dit zorgt voor een meer gezonde finan­ciële basis. Het geld moet dan nut­tig wor­den besteed en zon­der dat er veel wordt verbrand.
3. Economis­che omstandighe­den: De verwacht­ing is dat de Fed­er­al Reserve de rente zal ver­la­gen, dat ver­schilt met de peri­ode rond de dot-com-crash en de finan­ciële cri­sis, toen steeg de rente. Dit beïn­vloedt de markt weerbaarheid.
4. Beo­ordel­ing van waarderin­gen: Tegen­wo­ordig wor­den AI-bedri­jven zoals Nvidia min­der fors gewaardeerd (men verwacht een KW van 29 voor 2026) dan tij­dens de dot-com-bubbel, toen bedri­jven met een KW van meer dan 100 wer­den gewaardeerd.

Kort samengevat: de huidi­ge AI-oplev­ing wordt geken­merkt door een echte vraag, gezonde financier­ing, gun­stige economis­che omstandighe­den en tot nu toe meer real­is­tis­che waarderin­gen, tij­dens de dot-com-bubbel was dat wel anders.

Shut­down:
Ondanks de oplev­ing van maandag kampt de markt nog steeds met andere zor­gen. Zo duurt de over­hei­dss­luit­ing voort, Amerikaanse over­heid zit al sinds 1 okto­ber (14 dagen) in een shut­down. Er komt tot nu toe geen een­heid tussen de Repub­likeinen en de Democ­ra­t­en om deze shut­down te beëindigen.

Daar­door zullen de komende dagen opnieuw belan­grijke macrop­ub­li­caties uit­bli­jven de VS van­wege deze shut­down. Vol­gens de meeste wed­kan­toren zou deze shut­down tot in novem­ber kun­nen aanslepen. Afgelopen vri­jdag werd bek­end gemaakt dat de Amerikaanse inflatieci­jfers wel zullen ver­schi­j­nen, maar dan pas op 24 okto­ber ofwel 2 weken te laat.

Economis­che cijfers deze week:

• Woens­dag 15 okto­ber: Duit­s­land rap­por­teert de CPI (inflatie) voor sep­tem­ber, men verwacht een sti­jging van 0,2%. In de VS zal de Fed-voorzit­ter Pow­ell weer spreken. De Amerikaanse inflatieci­jfers wor­den uit­gesteld tot 24 oktober.
• Don­derdag 16 okto­ber: Het VK pub­liceert de economis­che groei voor augus­tus (+0,1%). In de VS wor­den er ook belan­grijke cijfers verwacht met de retail sales, de werk­looshei­d­saan­vra­gen, en de pro­du­cen­ten­pri­jzen, maar ook deze wor­den uitgesteld.
• Vri­jdag 17 okto­ber: In Europa wordt de inflatie (CPI) bek­endge­maakt (2,2%). In de VS proberen ze opnieuw de cijfers over de werkgele­gen­heid te rap­porteren na dat die al 2 keer wer­den uit­gesteld door de shutdown.

Indices:

• Wall Street: De Dow, SP 500 en Nas­daq her­stellen fors
• De AEX, de CAC 40 en de DAX her­pakken zich
• Uit­sla­gen in zow­el Europa en op Wall Street bli­jven volatiel

Tech­nis­che Analyse van de Nas­daq 100 index:

Belan­grijke Tech­nis­che Indicatoren:

Mov­ing Averages:

• Rel­a­tive Strength Index (RSI): Rond de 55 en zakt
• MACD: We zien een draai naar omlaag
• MA 50: Posi­tief op 24.015 punten
• MA 200: Posi­tief op 21.785 punten
• Index vri­jwel nooit zo ver boven het 200-MA
  

Ste­un- en Weerstandsniveaus:

• Ste­un niveau: 24.500−24.200−24.050−23.850 punten
• Weer­stand niveau: 24.750−24.850−25.000−25.200 punten

Vooruitzicht­en:

• De Nas­daq 100 lijkt te willen draaien en bli­jft volatiel
• We zien dat er mogelijk een top staat rond de 25.200 punten
• Pas als de Nas­daq 100 onder de 24.000 pun­ten zakt, ziet het er snel min­der goed uit, dan zakt de index onder het 50-MA

Aan­bied­ing sig­naal­dien­sten:
We hebben enkele posi­ties op lim­i­et aangekocht. Deze posi­ties kunt u alle­maal nog aankopen en vol­gen via onze sig­naal­dien­sten: Guy Trad­ing, Polleke Trad­ing en Sys­teem Trad­ing.

Nu tot 1 DECEM­BER kunt u mee­doen via een spe­ciale aan­bied­ing: inschri­jven kan nu al vanaf € 19 via onze Trader­shop …

Inschri­jven:

• Voor Sys­teem Trad­ing (€ 19)
• Voor Guy Trad­ing (€ 19)
• Voor Polleke Trad­ing (€ 29)

Met vrien­delijke groet,
Guy Boscart