Wall Street opende de week sterk, enkele belangrijkste indexen komen dicht bij hun recordniveaus. De zorgen over de extreme waarderingen blijven bestaan, vooral in de AI-sector. Economen beginnen nu ook al te waarschuwen voor een mogelijk grote crash, vergelijkbaar met die van 1929, veroorzaakt door hoge waarderingen, hebzucht, oplopende schuldenlast en beperkte beleidsopties. Ondanks eerdere correcties en recessies blijft het optimisme bestaan, gevoed door technologische rally’s en de veerkracht van de markt. Historische bubbels, zoals de tech-bubbel en de financiële crisis van 2008, illustreren dat markten zeer onverwacht kunnen instorten, de waakzaamheid moet dan ook groot blijven.
Signaaldiensten voor de rest van 2025 voor € 29
Meedoen kan nu tot 1 JANUARI via een mooie speciale aanbieding waardoor u ons voor de rest van het jaar (2025) kunt volgen. Inschrijven kan vanaf € 29 via onze Tradershop ...
Er lopen meerdere posities die op limiet werden aangekocht. Enkele van deze posities kunt u na dat u lid wordt nog aankopen en volgen via een van de volgende abonnementen: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.
Inschrijven:
- Voor Systeem Trading (€ 29)
- Voor Guy Trading (€ 29)
- Voor Polleke Trading (€ 39)
Belangrijk marktoverzicht:
Wall Street start de week sterk met over de gehele lijn een stevige plus met een sessie die de belangrijke indices tot dicht bij hun records brengt. Vanmorgen zien we wat consolidatie via de futures die een iets lagere opening aangeven.
Er blijft de nodige bezorgdheid over de extreme waarderingen van de groep AI-gerelateerde bedrijven. Er zijn al veel economen en analisten die waarschuwen voor een mogelijke beurscrash die vergelijkbaar zou zijn met die van 1929, men noemt zoiets ook wel de implosie van de “totale-bubbel”. Zoiets wordt dan veroorzaakt door de te hoge waarderingen, de enorme hebzucht, een ongeziene schulden situatie en de daarbij horende beperkte beleidsopties.
Ondanks eerdere pogingen via kleine correcties en recessies blijft het optimisme, vooral gedreven door technologische rally’s en de schijnbare veerkracht van de markt aanwezig. Het grote probleem is dat zodra men het zal moeten laten gaan er geen stop op zal zitten. Indices kunne in het slechtste geval zelfs tot 80% van hun waarde inleveren, zeker de indices waar er al zoveel lucht in zit. Nieuwe beleggers zullen en kunnen dat onmogelijk begrijpen, zelf begrijp ik zoiets maar al te goed omdat we het al 2-3 keer heb meegemaakt sinds ik met de markten bezig ben.
Duidelijke waarschuwingen nemen toe:
Experts waarschuwen dan ook dat aandelen, huizen, goud, Bitcoin en veel andere zaken veel te hoog zijn, dat zijn allemaal zaken die eerder de exuberantie voor een grote val weerspiegelden. Historische vergelijkingen vergroten de angst, hoewel sommige zeggen dat de fundamenten van de huidige markt, zoals winstgevendheid en technologische innovatie, de crash juist kunnen voorkomen. Dat was vroeger ook zo uiteraard, niemand die er midden in zit zal zeggen dat alles snel zal verbranden, volkomen logisch en het hoort erbij. Bij alle vorige bubbels, zoals de tech-bubbel en de financiële crisis van 2008, hebben we kunnen zien dat markten onverwacht in elkaar kunnen storten.
Apple en Amazon:
Apple bereikte maandag een recordhoogte en zet de stap naar de nummer 2 positie wat betreft hoogst gewaardeerde bedrijf ter wereld. Apple sloot 4% hoger. Amazon kreeg maandag te kampen met een grote storing, toch won Amazon 1,6%.
Wat bijzonderheden over de markt:
Cleveland-Cliffs steeg na positieve aankondigingen. Zions Bancorp kwam met beter dan verwachte cijfers. Ook de bedrijven die grondstoffen delven zaten in de lift na een overeenkomst tussen de VS en Australië. Coca-Cola, Lockheed Martin, Netflix, Intel, IBM, Tesla, Ford, General Motors en Procter & Gamble komen deze week met resultaten. Netflix zal waarschijnlijk een sterke groei laten zien, maar analisten voorzien wel een vertraging in het vierde kwartaal.
Europa maandag:
Het sentiment op de beurzen werd nu weer gesteund door een verbetering van de handelsrelatie tussen de VS en China, voor zo lang het duurt. We zien ook stijgende defensie-aandelen door het toenemend pessimisme over de oorlog in Oekraïne en de nu weer afnemende zorgen over regionale banken in de VS.
De Europese bankensector wordt fundamenteel nog altijd als sterk gezien, de banken aandelen wisten zich te herpakken na enkele slechte sessies. De Chinese economie groeide in het derde kwartaal met 4,8%, iets beter dan verwacht, maar er is behoefte aan meer stimulering van de binnenlandse consumptie. In Duitsland daalden de producentenprijzen minder hard. Verder verlaagde rating bureau S&P de kredietstatus van Frankrijk, wat een waarschuwing is voor de politieke klasse.
Vanmorgen geven de futures een lagere opening aan voor Europa, veel verschil is er niet. Het is weer wachten op wat er later tijdens de sessie op de markten afkomt.
Vooral de Europese defensie-aandelen stegen door dat de kans is afgenomen op een snel vredesakkoord voor Oekraïne. JPMorgan verwacht zelfs dat de al langdurige oorlog door zal gaan tot ver in 2026. Rheinmetall en Hensoldt profiteerden van veel nieuwe orders, ook Thales, BAE Systems en Leonardo stegen. Thyssenkrupps marineschepen bedrijf TKMS kende een sterke start op de beurs.
We zien ook winst bij Kering na een deal met L’Oréal, de Franse banken daalden na de afwaardering door S&P. BNP Paribas verloor door een mogelijke boete in de VS. Halfgeleider bedrijven zoals Infineon en STMicroelectronics deden het maandag ook goed, ook ASML kende een sterke dag.
Olie, dollar en rente:
De Brent olie zien we vanmorgen rond de $61 en dat is iets hoger dan gisteren, de euro komt uit rond de 1,163 dollar. De bitcoin komt vanmorgen uit rond de $110.800. De 10 jaars rente in de VS komt uit rond de 3,99%.
Goud en zilver:
Goud steeg maandag met 3,5% naar een recordhoogte van $4.360 per troyounce, het werd zelfs de grootste procentuele stijging op dagbasis sinds april 2020. Het goud blijft maar stijgen, dat wordt momenteel vooral toegeschreven aan factoren zoals de spanningen wereldwijd, centrale banken die bij een dip kopen en ook de toegenomen vraag van institutionele beleggers te midden van een beperkt aanbod.
De trend kan zeer waarschijnlijk aanhouden omdat centrale banken wereldwijd hun reserves diversifiëren tegenover de dollar want de dollar is dit jaar al met ongeveer 9% gedaald ten opzichte van een mandje met andere rivaliserende valuta. In dezelfde periode steeg het goud met ongeveer 65%. Naarmate de goudprijzen stijgen, komen er nieuwe mijnen online en voeren oudere, voorheen onrendabele mijnen de productie op.
De recente stijging is al parabolisch zoals we dat noemen, het begint te lijken op de bitcoin en dan moeten we heel goed opletten met het goud want als speculanten erop springen dan kan het goud naar de $5.000-$10.000 en hoger. We kijken trouwens nergens meer van op want in no-time ging de bitcoin ook van $5.000 naar $10.000 en veel hoger.
Het zilver komt vanmorgen uit rond de $50,3 en moet inleveren. Als de daling wat doorzet kunnen we mogelijk een long positie op het zilver overwegen.
Fed en rentebeslissing:
De Federal Reserve staat momenteel voor een lastige beslissing over de rentetarieven, zonder dat de cruciale economische data bekend werden gemaakt vanwege de shutdown tast men wat in het duister. Er blijft wel wat onenigheid binnen de Fed over de toestand van de Amerikaanse arbeidsmarkt, er zijn tegenstrijdige signalen vanwege de zwakke banengroei en de sterke BBP-groei. De Fed mist hoe dan ook belangrijke overheidsgegevens over banen van september en moet vertrouwen op de zogenaamde alternatieve data en contacten van bedrijven met veel werknemers zoals Walmart en FedEx.
De markt gaat uit van een renteverlaging van 0,25% in oktober, maar economen zijn al veel minder zeker over nog een verlaging in december. Een aanhoudende shutdown zou de Fed nog meer in het duister laten tasten en een verdere verlaging in december meer waarschijnlijker maken.
Shutdown:
Deze shutdown duurt nog voort, de Senaat heeft met 50 voor een verlenging en 43 tegen een verlenging gestemd, het voorstel van de financiering werd zo opnieuw verworpen en het was de elfde poging. Deze keer zijn er wel enkele stemmingswisselingen geweest want senator Rand Paul, een Republikein uit Kentucky, was de enige Republikein die tegen stemde.
De overheidssluiting duurt zo voort en wordt het zo de op twee na langste federale werkonderbreking in de Amerikaanse geschiedenis. Momenteel zijn er na de stemming nog geen plannen om de sluiting te beëindigen, ondanks de toenemende economische druk.
Economische- en bedrijfscijfers deze week:
Indices:
- Wall Street: Dow, SP 500 en Nasdaq starten de week sterk
- Deze indices staan weer dicht bij hun top ofwel recordniveau
- De AEX, de DAX en de CAC 40 sluiten fors hoger maandag
- De uitslagen blijven volatiel
Technische Analyse van de Nasdaq 100 index:
Belangrijke Technische Indicatoren:
Moving Averages:
- Relative Strength Index (RSI): Rond de 61
- MACD: We zien wat herstel
- MA 50: Positief op 24.165 punten
- MA 200: Positief op 21.865 punten
- Index blijft ver boven het 200-MA
Steun- en Weerstandsniveaus:
- Steun niveau: 25.000-24.750-24.500-24.200 punten
- Weerstand niveau: 25.200-25.350-25.500-25.650 punten
Vooruitzichten:
- De Nasdaq 100 blijft zeer volatiel in beide richtingen
- We zien de top rond de 25.200 punten
- Pas als de Nasdaq 100 onder de 24.200 punten zakt, ziet het er snel minder goed uit, dan zakt de index onder het 50-MA
Signaaldiensten voor de rest van 2025 voor € 29
Meedoen kan nu tot 1 JANUARI via een mooie speciale aanbieding waardoor u ons voor de rest van het jaar (2025) kunt volgen. Inschrijven kan vanaf € 29 via onze Tradershop ...
Er lopen meerdere posities die op limiet werden aangekocht. Enkele van deze posities kunt u na dat u lid wordt nog aankopen en volgen via een van de volgende abonnementen: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.
Inschrijven:
- Voor Systeem Trading (€ 29)
- Voor Guy Trading (€ 29)
- Voor Polleke Trading (€ 39)
Met vriendelijke groet,
Guy Boscart
