Wake-up call: De markt blijft hoog maar ook volatiel genoeg

Beste beleggers, beursvolgers ...

Na het vuurwerk op Wall Street na het rentebesluit van de Federal Reserve beginnen de markten vandaag heel wat voorzichtiger. De onverwacht harde terugval van Oracle na de cijfers tempert het AI‑optimisme weer wat en zet vooral de groeiaandelen onder druk. Beleggers richten hun blik nu op een reeks nieuwe macrocijfers en verder commentaar van enkele Fed‑leden. In deze update kijken we naar de reactie van de grote indexen in de VS, Europa en Azië, het sentiment rondom tech en AI, en de belangrijkste triggers voor de rest van de dag. We overwegen ook wat posities in de loop van de dag

Marktupdate donderdag 11 december

In de VS sloten de grote indexen duidelijk hoger na de beslissing van de Federal Reserve om de beleidsrente met 25 basispunten te verlagen, dat werd door beleggers gezien als een steun in de rug voor een Kerst en eindejaarsrally bij aandelen. De Dow Jones steeg grofweg 1,1%, de S&P 500 won rond de 0,7% en de Nasdaq ongeveer 0,35%, zo sloot de brede S&P 500 index net onder een nieuw record. De kans op nieuwe records op Wall Street groeit nu wel, na een pullback kunnen we eventueel wat long posities opnemen.

In Europa eindigden de AEX, DAX, CAC 40 en BEL 20 woensdag met wat verlies, die varieeren tussen de 0,15% en 0,35%. Beleggers deden niet veel omdat men vooral wachtte op het definitieve Fed-signaal dat er pas na het slot van Europa kwam. Vooral de financiële waarden deden het iets beter dankzij een iets steilere rentecurve, aan de andere kant zien we dat sommige defensieve aandelen wat terrein moesten prijsgeven.

In Azië sluiten de indices over het algemeen negatief, de Nikkei verloor vanmorgen zo'n 0,9% terwijl de Hang Seng iets in het rood sluit met 0,1% verlies. We zien weinig reactie op de macrodata en Chinese inflatiecijfers.

Hoofdthema’s gisteren waren uiteraard het Fed‑rentebesluit, de vooruitzichten voor verdere renteverlagingen in 2026 en de impact daarvan op waarderingen, en men keek ook uit naar de kwartaalcijfers van Oracle, die tegenvielen. Vooral de groeiaandelen en rentegevoelige sectoren blijven kwetsbaar momenteel, hierdoor vraagt men zich af of de “Santa‑rally” kan doorzetten.

Tech- en AI-sentiment

De Nasdaq en Nasdaq 100 liepen duidelijk voor op of gelijk met de brede markt, omdat de renteverlaging door de Fed opnieuw geld richting groei- en kwaliteitsnamen in tech en AI duwde. Het sentiment in deze hoek was gisteren nog uitgesproken positief.​

Magnificent Seven

Binnen de Magnificent Seven trokken vooral de AI‑en cloudzwaargewichten zoals Alphabet, Microsoft en Nvidia de kar, terwijl Apple, Amazon, Meta en Tesla wat selectiever gekocht werden. De beweging was overwegend macro‑gedreven (rente, dollar en de Fed‑toon), waardoor hun stijging zich direct vertaalde in wat extra kracht voor Nasdaq en Nasdaq 100. Vanmorgen is daar trouwens niks meer van over als we naar de futures kijken.​

Semis en Europees equipment

De SOX‑index steeg woensdag wel ruim en zet zelfs een nieuw record neer op slotbasis. De semiconductors fungeren zo opnieuw als de voortrekker binnen de groeigerichte segmenten. ASML en ASMI bewogen in lijn met of zelfs wat beter dan de sector, vooral gesteund door blijvende verwachtingen van hoge AI‑ en datacenter‑capex en ondanks de cyclische ruis.​

Triggers voor vandaag

Vandaag draaien de belangrijkste tech‑ en AI‑triggers rond nieuwe macrodata en eventuele Fed‑commentaren die de rente‑ en dollartrend opnieuw kunnen verschuiven. Extra nieuws over AI‑investeringen, cloud‑capex of chipvraag kan tech tot motor van de markt bepalen. Men is vooral benieuwd naar de koers van Oracle later vanavond. Na het slot komt Broadcom nog met cijfers wat de AI sector nog meer aandacht kan bezorgen.

Vooruitblik vandaag

De markten starten de dag met een licht bedrukte humeur, een kleine kater na het feest van gisteren na de Fed toen alle indices toch behoorlijk opliepen. De Europese indexfutures staan niet zo veel in het rood maar op Wall Street ziet het er minder goed uit. De S&P 500 future staat zo'n 0,85% lager, de Nasdaq 100 future verliest ongeveer 1,1% vanmorgen. Bij de Dow Jones valt het nog mee met een verlies van 0,4%, de Dow Jones won gisteren met 1,05% ook het meest van de belangrijke indices op Wall Street.

Oracle:
Na het slot kwam Oracle met cijfers en die vielen deze keer helemaal anders uit dan de cijfers van het vorige kwartaal, toen voerden AI en investeringen daaromheen de toon nog. Het verhaal was nu totaal anders want vooral de tegenvallende outlook van Oracle deden beleggers schrikken, Oracle gaf aan dat de enorm hoge AI-investeringen niet automatisch meteen hogere winsten gaan opleveren. Dat zet vooral groeiaandelen en AI‑gevoelige namen meteen onder druk, zo loopt er meteen een groot deel van de euforie na het Fed besluit uit de markt. Om het even visueel te maken knalde Oracle na de cijfers over het vorige kwartaal naar bijna $350, na de cijfers van gisteren nabeurs zakt Oracle helemaal weg tot rond de $197. Zo snel kan het gaan als er ook maar iets tegenvalt.​

Macro cijfers:
Aan de macrozijde heeft de Fed zoals verwacht de rente verlaagd met 25 basispunten maar de boodschap erbij was allesbehalve “dovish”. Beleidsmakers blijven dan ook verdeeld en geven aan dat er eerst meer duidelijkheid moet komen over een afkoelende arbeidsmarkt en de iets te hardnekkige inflatie. Ook zijn er wat signalen dat de economie volgens hun ramingen in 2026 weer wat zal aantrekken. Op de obligatiemarkten zakken de rentes na de recente rally weer wat weg na het Fed besluit maar de markt moest wel afscheid nemen van het idee dat er snel nog renteverlagingen komen.​

Op valutamarkten verliest de dollar weer wat terrein tegenover euro en de Japanse yen, in een mix van teleurstelling over het toekomstige rentepad. Goud blijft redelijk stabiel liggen tussen de $4.200 en $4.250, wat aangeeft dat men nog altijd zoekt naar de meer veilige havens.​ De olieprijzen moeten weer iets inleveren, de spanningen tussen de VS en Venezuela doen nog niet veel met de olieprijs.

Belangrijke gebeurtenissen (vandaag, CET)

• Rond 11:00 krijgen we wat cijfers uit Europa
• Om 14:30 komen er enkele Amerikaanse macrocijfers
• Ook staan er nog wat speeches van Fed‑leden op de agenda
• Nabeurs komt chipreus Broadcom met cijfers, belangrijk voor AI

Analyse S&P 500 index

De daggrafiek van de S&P 500 toont een nog steeds stijgende hoofdtrend, ondanks een breuk van de rode stijgende trendlijn tijdens de novembercorrectie. De recente hogere bodem boven circa 6.650 en de huidige test van de toppen rond 6.900 houden het patroon van higher highs en higher lows in stand.

Trend, steun en weerstand

• Belangrijkste steun ligt bij de dikke blauwe zone rond 6.550–6.600, waar meerdere bodems samenkomen.
• Kortetermijnsteun ligt bij het 50-daags gemiddelde rond 6.750, terwijl het 200-daags MA rond 6.200 de langetermijnbodem markeert, maar die ligt nog behoorlijk ver weg.
• Weerstand ligt duidelijk rond 6.850–6.900, waar de index eerder draaide en nu opnieuw tegenaan duwde woensdag.
• We zien nu een dubbele weerstand rondom de topzone.

Indicatoren en momentum

• De 50-daags MA ligt boven het 200-daags MA en dat past bij een bullishe ondertoon.
• De RSI noteert rond 60 en dat is positief, maar zeker nog niet overbought. Dat ondersteunt de stijgende trend zonder euforie.
• De MACD heeft recent een opwaartse kruising gemaakt en het histogram is positief, maar begint wat af te vlakken, wat wijst op afnemend momentum nu de index rond een weerstand uitkomt.
• Het volume was hoger tijdens de daling in november dan nu tijdens de huidige opleving, wat de koopdruk iets relativeert.

Patronen en scenario’s

• De koers brak recent boven een dalende weerstandslijn vanuit de novembertoppen, een uitbraak uit de consolidatierange.
• Bullish: duidelijke slot boven 6.900 opent ruimte voor een nieuwe stijgfase. Doelen dan 7.000-7.100.
• Neutraal: consolidatie tussen 6.750 en 6.900 zolang de bodems maar boven het 50-daags MA blijven.
• Bearish: een slot onder de 6.550–6.600 valideert een lagere top rond 6.900 en maakt dan een beweging richting het 200-daags MA dat rond de 6.200 uitkomt meer waarschijnlijk.

Een abonnement dat je hele handelsaanpak zal versterken

Systeem en Guy Trading worden nu samengevoegd tot 1 compleet pakket om slimmer te traden op korte, middellange en lange termijn. Je ontvangt duidelijke signalen op indices, aandelen, grondstoffen en ETF’s. Elk signaal komt met instapkoers, koersdoel en stopniveau, zodat je altijd precies weet wat je kunt doen.

Dankzij de inzet ofwel de hulp van AI worden de meest kansrijke situaties veel sneller herkend. Je behoudt altijd de controle en kiest zelf welke trades je volgt en met welke inleg je werkt. Van actieve daghandel tot een gestructureerd periodiek ETF-plan.

Dit abonnement brengt discipline, structuur en rust in je aanpak en is ideaal voor zowel actieve traders als gemotiveerde beginners die een duidelijke methode zoeken om hun rendement te verbeteren.

Profiteer nu van het tijdelijke aanbod tot 1 februari en kies jouw abonnement via onze tradershop: https://www.usmarkets.nl/tradershop

Resultaat december na sluiten long posities afgelopen vrijdag

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart