Ochtend update: AEX en DAX met record, Wall Street stapje terug

Goeiemorgen!
Maandagochtend start je in een compleet andere markt dan wat vrijdagavond nog logisch leek. Toen gingen meerdere Amerikaanse indices met een gerust gevoel het weekend in. Nieuwe records, gedragen door het idee dat de rente later dit jaar omlaag kan als de inflatie verder afkoelt. Zelfs de Nasdaq en de SOX hingen vlak onder hun all time highs. Alles oogde gecontroleerd, bijna voorspelbaar.

Maar dat beeld kantelt razendsnel. Vandaag kijk je niet naar cijfers, grafieken of kwartaalresultaten. Je kijkt naar politiek risico. En ja, dan duikt Donald Trump weer op. Zoals zo vaak gooit hij zich als een olifant in de porseleinkast en maakt hij van een rustige marktsituatie plots een structureel verhaal.

Dit keer gaat het niet om één sector of een losse maatregel. De aanval raakt de kern. De onafhankelijkheid van de Federal Reserve staat openlijk ter discussie. Het Amerikaanse ministerie van Justitie heeft de Fed gedagvaard en volgens Jerome Powell zelf hangt er zelfs een dreiging van strafrechtelijke vervolging boven de markt.

Ledenupdates:
De leden hebben al enkele duidelijke tradersplannen ontvangen op enkele kansrijke aandelen voor de langere termijn en ook iets met de Bitcoin via een ETN. Je kunt ook alle signalen, tradersplannen en extra updates ontvangen door lid te worden via de aanbieding tot 1 MAART voor € 29. Schrijf je in via de link https://www.usmarkets.nl/tradershop

Eerst nog even de sessie van vrijdag 9 januari 2026

De Dow sloot vrijdag op 49.504 punten, een plus van 0,48%, en zette daarmee een nieuw record neer. De S&P 500 won 0,6% en eindigde eveneens op een nieuwe recordstand. De Nasdaq Composite steeg 0,8% tot 23.671 punten wat net geen nieuw record opleverde, de Nasdaq 100 won 1,02% met een slot op 25.766 punten wat ook net onder de recordstand was. Bij de technologie kwam er vooral steun via de semiconductor sector, precies de hoek van de markt die als eerste profiteert als de lange rente daalt.​ Die 10 jaars Amerikaanse rente komt vanmorgen uit rond de 4,185%.

We merken dat er zich vandaag een duidelijke mix van “beleid als wapen” en “markten als zenuwstelsel” afspeelt. Washington duwt hard op de rente, de tarieven, energie en vooral ook op de geopolitiek, terwijl beleggers tegelijk beseffen dat één uitspraak of één datapunt de richting snel kan doen kantelen.

De rode draad is duidelijk. Politiek is geen achtergrondruis meer, maar een volwaardige marktvariabele. Je ziet het dagelijks rechtstreeks terug via de futures, waar richting en tempo steeds vaker politiek gestuurd zijn in plaats van puur technisch of macro-economisch.

Dat vertaalt zich ook meteen in sectorrotatie. Olie kreeg al de nodige klappen maar bijvoorbeeld de defensieaandelen varen er goed bij. Geen toeval, maar een reflex van de markt die opnieuw risico’s begint te herprijzen.

Wat vooral opvalt, is het tempo van Donald Trump, hij lijkt bijna dagelijks met een nieuw strijdpunt te komen, een nieuw conflict, een nieuwe aanval. Altijd iets dat het speelveld verlegt, deze keer is de Federal Reserve aan de beurt en niet op een subtiele manier want de Fed wordt openlijk geviseerd en fungeert plots als kop van jut.

Zo’n aanval op de Fed is ongezien want dit raakt niet zomaar een beleidspunt, maar het fundament van het monetaire systeem. Als trader weet je dan genoeg, dit is geen fase om op automatische piloot te draaien. Hier moet je mee zijn, scherp blijven en bereid zijn om snel te kunnen schakelen.

De dagvaarding: Een juridisch rookgordijn

Wat er dit weekend is gebeurd, is zonder overdrijven, iets zeer uitzonderlijks. Het Amerikaanse ministerie van Justitie heeft de Fed gedagvaard en volgens Powell zelf hangt er zelfs een dreiging van een strafrechtelijke vervolging boven de markt. De aanleiding is officieel een onderzoek naar zijn eerdere getuigenis over de renovatie van Fed gebouwen, waarbij bedragen van rond de $2,5 miljard worden genoemd.​

Powell koos hierbij voor een ongebruikelijke strategie, hij kwam met een videoboodschap en met stevige taal. Trump oefend zo een enorme politieke druk op het rentebeleid en de onafhankelijkheid van de centrale bank. Dat is de kern van het verhaal, als beleggers beginnen te geloven dat de rente voortaan in het Witte Huis wordt bepaald, dan krijgt elke prijs in de markt, van aandelen tot staatsobligaties, een andere risicopremie.​

Sell America: Risk off met een hoofdletter

De eerste reactie in de markt is klassiek risk off, nieuwszender CNBC citeerde een scenario dat in één zin samenvat waar de angst zit. Aandelen omlaag, obligaties omlaag en ook de dollar omlaag. Dit is het type beweging dat niet gaat over de winstverwachtingen en vooruitzichten, maar over vertrouwen.​

In zo’n klimaat vallen vooral rentegevoelige segmenten op. Technologie en groeiaandelen hebben de afgelopen maanden geprofiteerd van het idee dat de piek in de rente achter ons ligt. Zodra dat anker loskomt door politieke inmenging, wordt volatiliteit het basis-scenario.​

Goudkoorts 2.0: Verdere vlucht naar veiligheid

De meest directe graadmeter van wantrouwen is en blijft goud. Na de berichtgeving van vandaag zien we dat spot goud intraday prijs zelfs tot boven de $4.600 uitkwam, een nieuwe recordzone. Ook het zilver veerde stevig op, we zien een sprong van bijna 6%.​

Het signaal is helder, beleggers zoeken nog altijd naar bescherming tegen het beleidsrisico, en niet meer alleen tegen de economische krimp. In zo’n regime kunnen goudmijnbouwers extra gevoelig reageren, omdat hun marges vaak sneller bewegen dan de goudprijs zelf, al blijft dit een sector met bovengemiddelde volatiliteit.​

Olie: Iran en Venezuela voegen brandstof toe

Alsof dit alles nog niet genoeg is, blijft geopolitiek meespelen bij de energiehoek. Bloomberg meldde dat protesten in Iran onderdeel zijn van de achtergrond die de markt bezighoudt, precies in een periode waarin energieprijzen al gevoelig zijn voor elke escalatie. Als daar bovenop retoriek en beleidsdreiging richting oliebelangen komt, dan is het recept voor grotere intraday swings in olie en energieaandelen compleet.​

Wat nu: De kritieke weekagenda

De komende dagen worden een stresstest voor het vertrouwen in beleid. Reuters vat het conflict samen als een escalatie in de Trump Powell strijd over rente, en die zin alleen al is genoeg om te begrijpen waarom deze week meer is dan een normale CPI (inflatie) week. Tegelijk is dit precies de periode waarin macrodata een extra gewicht krijgen, omdat elk cijfer wordt gelezen door de lens van politieke druk.​

Voor vandaag is de kalender nog relatief rustig, vandaag staan er geen zwaar wegende events op de agenda, waardoor de markt vooral op headlines en positionering zal reageren. Dat betekent dat één zin uit Washington, of één commentaar van een Fed bestuurder, tijdelijk zwaarder kan wegen dan een normale macropublicatie.​

Deze week krijgen we nog het volgende:

1. Morgen (Dinsdag): De CPI-inflatiecijfers, als de inflatie hoog blijft, komt Powell in een onmogelijke spagaat tussen de wet en Trump.
2. Deze week: Het cijferseizoen barst los met de grote banken (JPMorgan, Goldman Sachs, Wells Fargo, City en Bank of America). Hun commentaar op de Fed-situatie kan ook de markt in beweging zetten.
3. Supreme Court: De uitspraak over de legaliteit van Trumps zijn tarieven hangt nog als een zwaard van Damocles boven de markt.

Ledenupdates:
De leden hebben al enkele duidelijke tradersplannen ontvangen op enkele kansrijke aandelen voor de langere termijn en ook iets met de Bitcoin via een ETN. Je kunt ook alle signalen, tradersplannen en extra updates ontvangen door lid te worden via de aanbieding tot 1 MAART voor € 29. Schrijf je in via de link https://www.usmarkets.nl/tradershop

Quote van de dag
“In the stock market, January sets the tone.”​

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart

Disclaimer:Beleggen brengt risico’s met zich mee. Koersen kunnen stijgen en dalen, resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Deze informatie is algemeen en geen persoonlijk beleggingsadvies. Handel alleen met geld dat u kunt missen.