Kopstukken van AI trappen zelf op de rem
ASML gaat maandag flink onderuit op het Damrak, nadat de makers van kunstmatige intelligentie het weekend gebruikten om zelf om een pas op de plaats te vragen. Anthropic-topman Dario Amodei schreef zaterdag een essay waarin hij AI-bedrijven oproept het tempo van modelontwikkeling bewust te vertragen. "We moeten het tempo vertragen waarmee we de mogelijkheden van AI-modellen verbeteren," aldus Amodei, meldt CNBC. OpenAI-topman Sam Altman sloot zich dezelfde dag nog aan en benadrukte later dat "temperen" niet "stoppen" betekent. Elon Musk van xAI reageerde kort en krachtig: "Dario heeft gelijk."
Chipsector breed onder druk
De oproep raakt vooral de bedrijven die de AI-hausse van de afgelopen jaren juist hebben gedragen. In Azië gingen techinvesteerder SoftBank en geheugenchipmakers als SK Hynix en Samsung Electronics maandag stevig onderuit, meldt CNBC. In Europa volgt ASML als grootste chipmachinefabrikant van de regio, samen met Nokia en Infineon. Ook Amerikaanse namen als Micron, Intel en Nvidia noteerden voorbeurs lager. Wij schreven vanochtend al over de eerste reactie in de futures; nu de Europese handel op gang is, blijkt de pijn vooral bij de chipmakers zelf te zitten.
Waar beleggers nu tegenaan lopen
Zoe Gillespie van RBC Brewin Dolphin wijst er tegenover CNBC op dat een groot deel van de aandelenrally van de afgelopen jaren steunt op verwachte AI-groei en productiviteitswinst: valt dat fundament weg, dan kan dat de koersen verder raken. Ben Barringer van Quilter Cheviot plaatst daar tegenover dat vooral de trainingsfase van AI-modellen vertraagt, terwijl de vraag naar rekenkracht om AI-diensten daadwerkelijk draaiende te houden juist krap blijft.
Wij lezen dat als het kernpunt voor ASML: de omzet van vandaag hangt niet af van hoe snel de volgende generatie taalmodellen verschijnt, maar van de chipfabrieken die nu al gebouwd worden. Een blijvende vertraging in de bouw van nieuwe capaciteit zou dat beeld pas echt veranderen, en daarvoor is het na 1 essay en enkele instemmende berichten op sociale media nog te vroeg.