De futures blijven stijgen, waardoor de markt mogelijk hoger opent. Toch zorgt de dreiging van een overheidsafsluiting vanaf woensdag voor onzekerheid. Economisch blijven de VS sterk, maar de inflatie richting 3% houdt de Fed mogelijk van verdere renteverlagingen af. De AI-hype neemt af, met zorgen over overinvesteringen en risico op een bubbel. Olie daalt bijna 1%, terwijl goud een record van $3.850 bereikt. De komende dagen worden cruciaal voor het marktsentiment.
Beluister nu de nieuwe Podcast waar Guy Boscart en Janneke Willemse het over hun manier van beleggen hebben ... Luister via de link https://feeds.buzzsprout.com/2... of via Spotify https://open.spotify.com/episo...
Aanbieding signaaldiensten:
We hebben enkele posities op limiet aangekocht. Deze posities kunt u allemaal volgen via onze signaaldiensten: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.
Nu tot 1 DECEMBER kunt u meedoen via een speciale aanbieding: inschrijven kan nu al vanaf € 29 via onze Tradershop ...
Inschrijven:
- Voor Systeem Trading (€ 29)
- Voor Guy Trading (€ 29)
- Voor Polleke Trading (€ 39)
Marktupdate maandag 29 september:
Belangrijk marktoverzicht:
De futures stijgen vanmorgen verder zodat de opening hoger kan zijn bij de start van de nieuwe week. Toch richten beleggers zich nu op de dreiging van een mogelijke overheidsafsluiting die woensdag kan beginnen als men geen akkoord kan vinden. De Dow Jones, S&P 500 en Nasdaq staan ongeveer 0,3% tot 0,4% in de plus voor de opening van Europa. De DAX future staat ook hoger en lijkt weer richting de 24.000 punten te willen oplopen. Aan de andere kant werd de dollar wat goedkoper terwijl de olieprijs bijna 1% moet inleveren na berichten dat OPEC+ waarschijnlijk een productieverhoging zal goedkeuren.
Hoewel de aandelenmarkten tot nu toe een sterke maand september laten zien, kan een mogelijke overheidsafsluiting die woensdag in kan gaan voor verstoring gaan zorgen. Dat kan de publicatie van belangrijke economische rapporten negatief beïnvloeden.
De kleine partijverschillen tussen Democraten en Republikeinen leiden tot onzekerheid, want er wordt hoe dan ook nog volop geprobeerd om een akkoord te bereiken om een shutdown te voorkomen. De Democraten willen de belastingvoordelen voor de Obamacare-credits behouden, aan de andere kant willen de Republikeinen een korte termijn oplossing zien te realiseren.
De komende dagen zullen belangrijk blijven voor het beurs sentiment want er komen ook weer belangrijke economische cijfers en zal het marktsentiment weer getest worden. De vraag is dan hoelang de huidige rally nog door kan zetten nu we al deze absurde niveaus bereiken.
Fed perikelen:
Volgens recente rapporten lijkt een recessie nog ver weg in de VS, maar de Amerikaanse economie staat er niet helemaal goed voor zegt men. De consumentenuitgaven blijven stevig, mede doordat inkomens sneller stijgen dan de inflatie, de overwaarde van aandelen voor meer koopkracht zorgt en de arbeidsmarkt relatief stabiel blijft. Dat zelfs met een afname van de werkgelegenheidsgroei, de werkloosheid blijft laag zelfs met het feit dat het aantal nieuwe banen afneemt. Het blijkt dat de werkloosheidsuitkeringen laag blijven en is het arbeidsmarktgevoel nog steeds positief.
Aan de andere kant blijft de oplopende inflatie een zorgpunt voor de Amerikanen, de inflatie loopt weer gestaag op richting de 3% en dat komt vooral door hogere kosten voor essentiële zaken als huur, gezondheidszorg en auto’s. Ondanks de prijsdruk blijven consumenten vertrouwen en blijven ze veel geld uitgeven aan vrije tijd en recreatie. Dit zou de Federal Reserve mogelijk doen afzien van agressieve renteverlagingen.
Ook daarom zal de markt de ontwikkelingen rondom een eventuele shutdown goed blijven volgen vandaag en morgen.
AI en de beurs:
De AI-hype op Wall Street begint wat af te nemen, aangezien beleggers en analisten meer kritisch kijken naar de grote investeringen in kunstmatige intelligentie. Hoewel de AI-sector vorig jaar een snelle groei liet zien, ontstaan er steeds meer vragen over de duurzaamheid van deze uitgaven. Sommige grote bedrijven, zoals Oracle, hebben al grote bedragen geleend om in AI-projecten te financieren, wat de zorgen verhoogt dat de markt mogelijk oververhit geraakt. Experts beginnen te waarschuwen dat het huidige tempo van investeren kan leiden tot een ‘arms race’ voor datacenters, iets wat vergelijkbaar kan zijn met de internet-bubbel van eind jaren 90. Toen werden enorme bedragen uitgegeven om infrastructuur uit te breiden, maar veel projecten bleken uiteindelijk onrendabel en werden later afgeschreven.
Daarnaast bestaat de angst dat de technologische voorsprong van Amerikaanse bedrijven zoals Nvidia en Google kan ondermijnd kan worden door rivalen uit China, zoals Huawei en SMIC, die zelf chips produceren. Dit zou de dominantie van Nvidia en de Amerikaanse AI-markt fors kunnen verminderen. Ook wijzen veel analisten op technische signalen dat de AI-hype mogelijk oververhit is, zoals de hoge relative strength index (RSI) van AI ETF’s en platgelopen aandelen. Sommige experts beschouwen de situatie daarom als vergelijkbaar met de dotcom bubbel. Toch een gevaar om rekening mee te houden de komende tijd.
Bubbel of niet?
De Amerikaanse indices (Dow Jones, S&P 500 en de Nasdaq) noteren rondom recordhoogtes na de recente renteverlaging door de Federal Reserve. Hoewel de markt hierdoor positief lijkt, waarschuwen sommige analisten dat het risico hoog blijft op het ontstaan van een behoorlijke zeepbel (bubbel). Dat komt omdat de hoge waarderingen niet altijd door de economische fundamenten worden ondersteund.
Steeds meer analisten benadrukken dat er onder de oppervlakte zorgen bestaan over de duurzaamheid van de huidige marktvolatiliteit (zie de AI-uitgaven). Experts delen uiteenlopende meningen: sommigen geloven dat de renteverlagingen slechts op de korte termijn steun zullen bieden, maar anderen vrezen dat de afhankelijkheid van centrale bankstimuli de markt kwetsbaar maakt voor een eigen koers en er daardoor snel de mogelijke bubbel verder wordt opgeblazen.
Energie, olie en goud:
Vanmorgen zien we dat de olieprijzen wat moeten inleveren, voor een vat Brent moest men nu $68,8 betalen. De prijs van het goud loopt vanmorgen weer op tot een record op $3.850 voor een troy ounce. Het zilver doet het ook weer goed, vanmorgen kost een troy ounce $47,25.
Bedrijfsnieuws:
- Electronic Arts: steeg bijna 15% op geruchten dat het een $50 miljard deal sluit om van de beurs te gaan, dat wordt mogelijk deze week aangekondigd
- Eli Lilly: steeg 1,4% na Trump’s aankondiging van 100% importheffing op merkgeneesmiddelen, tenzij fabrieken in de VS worden gebouwd.
- GlobalFoundries: steeg 8,4% door geruchten dat de VS een plan overweegt om afhankelijkheid van buitenlandse halfgeleiders te verminderen.
- Boeing: steeg 3,6% dankzij nieuwe order voor 75 vliegtuigen van Turkish Airlines en een bestelling van 30 737 MAX door Norwegian Air
- Paccar: steeg 5,2% na aankondiging van nieuwe invoerheffingen op buitenlandse zware vrachtwagens zoals Peterbilt en Kenworth.
- Intel: won bijna 9% na mogelijke samenwerking met Apple
- Oracle: daalde 2,7% na een verlies van ruim 5% donderdag. Trump tekende een bevel voor de TikTok-deal waarin Oracle een rol speelt
- Amazon: schikte voor een miljard met de FTC, het aandeel leverde donderdag 1% in, vrijdag steeg het aandeel 1%
- Costco: verloor 2,9% na teleurstellende kwartaalcijfers.
- Concentrix: daalde 13% na teleurstellende resultaten en waarschuwing voor het komende kwartaal
- CarMax: zakte 1,6% na een daling van 20% vorige dag door zwakkere omzet en verkopen
Podcast US Markets:
- Beluister nu de nieuwe Podcast waar Guy Boscart en Janneke Willemse het over hun manier van beleggen hebben ... Luister via de link https://feeds.buzzsprout.com/2... of via Spotify https://open.spotify.com/episo...
Europees bedrijfsnieuws:
- Frankfurt: Verzekeraars sterk, Munich Re, Allianz en Hannover Re stegen tussen 2,2% en 3,9%.
- Daimler Truck: viel 1,8% door aangekondigde importheffingen van 25% op zware vrachtwagens, vooral Voor Daimler door VS-blootstelling.
- Grootste dalers: Infineon en Zalando met verliezen van 2,0% en 2,8%.
- Parijs: Bouygues en Credit Agricole stegen met 2,6% en 2,5%; Capgemini en Pernod Ricard daalden 2,3% en 2,5%.
- Amsterdam: ArcelorMittal won 2,6%, Besi verloor 3,4%.
- Brussel: Argenx steeg 1,7%, Melexis daalde 1,4%; mogelijk onder druk door plan van Trump voor halfgeleiders, waarbij fabrikanten in de VS moeten produceren in verhouding 1:1.
Economische cijfers deze week:
- Chicago PMI dinsdag
- JOLTS Jobs dinsdag
- CPI Europa woensdag
- ADP Nonfarm banen woensdag
- ISM PMI en ISM Prijzen woensdag
- Wekelijkse clams donderdag
- Nonfarm Payrolls vrijdag
Indices:
- Wall Street herpakt zich na een korte terugval
- De indices in Europa sluiten hoger vrijdag
- De uitslagen op Wall Street en in Europa blijven volatiel
Technische Analyse van de Nasdaq 100 index:
Belangrijke Technische Indicatoren:
Moving Averages:
- Relative Strength Index (RSI): Draait naar omlaag
- MACD: Draait naar omlaag
- MA 50: Positief op 23.660 punten
- MA 200: Positief op 21.605 punten
Steun- en Weerstandsniveaus:
- Steun niveau: 24.500-24.200-24.000-23.800 punten
- Weerstand niveau: 24.650-24.800-25.000-25.250 punten
Vooruitzichten:
- De Nasdaq 100 opvallend volatiel
- De index sluit hoger na matige start
- We zien een redelijke weerstand rond de 24.650 punten
- Pas als de Nasdaq 100 onder de 23.660 punten terecht komt, ziet het er snel minder goed uit want dan zakt de index onder het 50-MA
Aanbieding signaaldiensten:
We hebben enkele posities op limiet aangekocht. Deze posities kunt u allemaal volgen via onze signaaldiensten: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.
Nu tot 1 DECEMBER kunt u meedoen via een speciale aanbieding: inschrijven kan nu al vanaf € 29 via onze Tradershop ...
Inschrijven:
- Voor Systeem Trading (€ 29)
- Voor Guy Trading (€ 29)
- Voor Polleke Trading (€ 39)
Met vriendelijke groet,
Guy Boscart